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在去年宏观经济快速增长的同时，信贷也出现超常规发展，尽管后来央行采取上调银行存款准备金率1个百分点的措施，但实际收效并不明显。从已经公布的四家上市银行年报看，去年贷款增幅均在40%以上，其中华夏银行去年贷款同比增长超过70%，远高于2002年的增长幅度。
据业内人士透露，商业银行内部为了吸收存款层层下达计划，完不成任务就没有奖
金，因此，银行员工揽储的积极性很高。但同业竞争激烈，在揽储的过程中往往出现一些不规范的行为，如通过票据创造存款。由于银行在为客户承兑票据的时候，都要求客户留存银行一定比例的保证金，这就为创造存款提供可趁之机。
人民银行广州分行副行长王自力曾经描述过票据业务通过空转，循环往复，“贷款创造存款，存款支撑贷款，在票据承兑贴现泡沫越吹越大的同时，货币信贷也越吹越大”的过程。在广州银行界，靠票据保证金拉动存款曾经是普遍现象，据《财经》杂志披露，华夏银行广州分行的票据保证金存款比例甚至高达60%以上。
但一旦形成对保证金存款的倚赖，就会陷入一个怪圈，因为票据的有效期为6个月，到期后如不开出新的票据获得新的保证金，则该分行或支行当期的存款就会下降。但由于目前很多票据并没有真实的业务背景做支撑，如果真正的债务人出现财务问题，靠票据制造的贷款将面临很高的风险。
一位重仓持有某上市银行股票的基金经理表示，随着中国宏观经济的向好，银行业将有望获得超过平均水平的回报，但银行业不是钢铁、不是水泥，不能大干快上，超常规的急功近利的发展只会适得其反。
(强燕)（晓健／编制）
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