香港银行争人民币存款 港元转存套利尚无迹象

　　目前存款最高息率为大新和丰明银行，定期存款利率0.8%，最低的是廖创兴银行为0.3%，大多数参与银行的利率均保持在0.5%～0.7%；中国银行专家认为，不排除一些投机者乘机“捞一票”，但香港的银行并不欢迎这种套取利差行为的过度发生；香港银行公会将成立专门小组对未来作出评断

　　本报记者李玲

　　“本行受理人民币业务”——类似这样的招贴，本周已经开始出现在香港多家银行营业厅的显著位置。在中国人民银行确定了清算利率、中银香港与各家参与银行签订相关协议之后，人民币个人业务终于正式在香港启动。

　　迄今，已经有包括中银香港在内的首批40多家银行推出了个人人民币存款、兑换和汇款的服务，其中最引人注目的存款业务方面，各家银行给出的利率差别较大，最低年息率为0.3%，最高则达0.8%。刚刚起步的香港人民币存款市场，已经拉开抢夺客户大战的帷幕。

　　竞争激烈

　　从本周二(2月24日)开始，首次涉足个人人民币业务的香港多家本地银行，就纷纷抢先公布息率及各项服务收费标准，并基本上打出了高息的牌子。

　　例如，港基银行人民币业务存款息率将划一为0.74%，最低存款额为500元人民币，只要出示香港身份证便可开户，不设最低结余收费及提存手续费；星展银行推出的人民币存款息率介乎0.48%～0.68%，并提供一周、两至三个月定期息率，其中三个月定期年利率高达0.78%；工银亚洲推出的人民币活期储蓄存款利率为0.5%，定期存款或分为1周、2周，以及1至3个月，息率最高为0.75%。

　　根据记者本周的调查了解，目前香港市场人民币存款最高息率为大新金融旗下大新和丰明银行，定期存款利率0.8%；最低的则是廖创兴银行为0.3%，大多数参与银行的利率均保持在0.5%～0.7%之间。

　　值得注意的是，一些银行还设计了分层利率，针对不同的存款额，有不同的利率水平。例如，美国银行(亚洲)对活期存款利率做了如下安排：3000元以下为0%；3000元～9999.99元为0.5%；1万元至19.99万元为0.6%；20万元或以上为0.7%。

　　中国银行国际金融研究室谭雅玲接受《财经时报》采访时表示，香港银行人民币存款利率的差异化设计，充分表明了香港金融市场的开放性和竞争性的特点。

　　赔本买卖？

　　根据有关协议，中国人民银行给予清算行中银香港0.99%的年利率，而中银香港在办理清算时，将收取参与银行0.125%的交易费用。因此，参与银行给予客户的利息率理论极限为0.865%。

　　中国人民银行深圳中心支行会计处的有关人士告诉记者，理论上说，在0.865%中扣减一定的操作成本，留出一定利润，剩下的才是允许给予存款客户的。但是，现在由于有多至40家香港银行参与这一业务，自然竞争激烈，所以，一些银行特别是中小银行，他们不能在规模效应上同大银行竞争，又想在人民币存款市场上迅速争得一席之地，只能靠摊薄利润、提高息率参与市场竞争。

　　他说，香港银行还不允许经营人民币贷款和拆借等业务，无法通过存贷利差和拆借利差获益，因此，香港银行开办人民币存款业务的收益，主要依靠央行深圳支行给予的同业存款利息与其支付给储户的利息之间的息差盈利，因此，各家银行应该会随市场情况对利率水平做出调整，可能慢慢会趋向较接近的水平。

　　同时，由于央行深圳中心支行将按规定利率向清算银行(中银香港)支付利息，也将有助于两地人民币利率趋于一致。

　　中国银行资金部的分析人士也认为，中银香港给予各参与银行的利息上限为0.865%，各参与行剔除人力成本和运营成本后，要从人民币存款业务中获利，短期来看比较困难。

　　不过，香港本地银行似乎对此都有所准备，普遍看好未来业务发展。渣打银行香港区总裁王冬胜(Peter Wong)认为，香港银行获准提供人民币个人业务的真正重要性，更在于将来的可能性。这是中国大陆之外的银行首次获准提供人民币银行服务。香港银行将因此获得一定规范的人民币资源，如果管理得当，香港还有可能获得中央政府许可，将人民币业务范围扩大至贷款等产品。

　　工银亚洲的有关人士也表示，人民币业务有助于吸纳客户群。当内地金融市场不断开放，香港银行能获准办理的业务范畴必定会陆续增加，届时，便可在既有的客户基础上进一步发展，以争取带来更大收益。

　　转存之变

　　由于香港的港元存款利率只有0.001%，因此，即便目前最低为0.3%的人民币存款利率也高出港元几十倍，理论上存在套利的空间。此前，也有部分银行业人士担心，一旦香港银行开始经营人民币存款业务，可能会有许多港人把手中的港币兑换成人民币存款，或者从内地携带大量人民币进入香港存款。

　　不过，从2月25日开始，开办人民币业务的香港银行的营业厅并没有出现排队等候的“异常情况”，业务受理应属基本正常。业内人士认为，这可能是因为这一业务推出时间还很短，大多数人仍持观望态度。但有专家分析认为，这并不排斥香港市民对持有人民币存款具有比较强烈的愿望。

　　中国银行专家谭雅玲认为，香港具有国际金融中心的特性，属于一个“自由港”，居民的投资机会和渠道非常多。人民币目前在香港只是有限度的开放，香港居民将港币换成人民币比较容易。但将手中的人民币换成港币，则有额度限制。而香港居民是不能拿人民币去参与股市、基金等投资行为的；即使真的去套利，也要多方权衡利弊。不过，不排除一些投机者乘机“捞一票”，为赚取人民币和港元之间的利差进行短线操作。但有迹象表明，香港银行并不欢迎这种套取利差行为“过度发生”。

　　据了解，针对港币存款转为人民币存款的可能性，开办人民币存款业务的银行采取了一些防范措施。虽然许多香港的中小银行迫不及待地以高利息吸引客户，但几家大银行似乎并不希望有大批小额资金突然流入。所以，他们不仅设定了“起存额”门槛，有些还以“电话预约”的方式，控制过多小额人民币储户的涌入。

　　另有消息说，香港银行公会将成立一个“人民币小组”，计划在人民币存款业务推出一个月后举行首次会议，届时将详尽分析市场情况，并对未来作出分析评断。