民生银行香港首次公开募股 海外上市重任在身 | ||
---|---|---|
http://finance.sina.com.cn 2004年01月15日 16:01 新浪财经 | ||
虽然民生银行只是中国一家小型银行,但它身上却背负著重要的使命。 新浪财经讯 今年3月底,民生银行有可能成为第一家在海外上市的中国银行。它在香港的首次公开募股将成为测试海外投资者对中国银行业投资兴趣的风向标,国内四大国有商业银行稍后将步其后尘陆续在海外上市。中国政府希望它们能在2007年之前在香港或纽约上市。 据华尔街日报报道,State Street Global Advisers驻香港的投资分析师Stanley Kwok说,民生上市将为后来者提供参照,它将为中国其他银行的海外上市之路定下基调。所有人都在关注著它此次上市能否取得成功。 分析师和基金经理们也都认为,民生是外国投资者在大陆庞大而沉屙缠身的银行体系中所能挖掘到的最稳妥的投资目标。民生银行此次计划中的发行规模占其扩大后股本的20%,筹资金额定为10亿美元。 民生银行已聘请花旗集团、德意志银行和高盛集团担任其承销商。 据华尔街日报报道,民生是大陆唯一一家民营银行。此前,它已于2000年在国内上海证交所挂牌上市。虽然2003年其股价上涨了34%,远高于同期上证综合指数10%的涨幅,但其目前的股价水平却与其上市之初的水平相差无几。周三该股收于人民币11.13元,较年初上涨18%。 与四大国有银行相比,民生银行的规模很小,但也正因为规模小,它的经营相比之下才更为灵活。它只有170家分行,总资产也不过区区300亿美元,但从资产负债状况上看,它却是中国银行业中的佼佼者。 在现年84岁的董事长经叔平的带领下,民生银行不断发展壮大,据State Street的数据,其规模与1998年相比已扩大了10倍。这家上周宣布,预计2003年实现利润1.62亿美元,较上年增长50%。不过,像中国其他许多银行一样,民生去年上半年的放贷业务也出现了亏损。为弥补亏损,民生大举从事债券交易。据申银万国证券估计,该行的资本充足率为7.3%,略低于8%的国际标准,但远远好于绝大多数的国有银行。 据华尔街日报报道,农用饲料企业新希望集团是民生银行最大的股东,该集团被视为中国最具活力的私营企业。世界银行下设的私营机构国际金融公司持有该行1.6%的股份。 民生银行的一些举动开创了中国银行业的先河。它是中国首家发行可转债的银行,去年初,该行通过发售可转债募集了4.83亿美元的资金。 穆迪投资服务公司驻香港的一位中国银行业分析师说,民生的举动一向非常大胆。它无疑是中国最好的银行之一。 据华尔街日报报道,民生在香港的募股价尚未敲定,而它在上交所交易的A股股票目前的本益比为42倍,是香港恒生指数成份股同一指标的两倍。其股价与帐面价值比率为5.8%。当年它在上交所上市时募集了合5亿美元的资金。 该行表示,将把募股所得用于增加资本金、扩大分支机构及信用卡等业务的研发。 分析师和基金经理们认为,尽管还有种种问题,预计散户和机构投资者对民生的新股还是会趋之若鹜,毕竟人人都想在中国经济高速增长的盛宴中分得一杯羹。(乔·巴格劳勒)
|