百亿美元融资梦想实现 银监会督办建设银行达标

　　本报实习记者 李博 北京报道

　　1月7日，也就是国务院宣布450亿美元注资中行和建行次日，标准普尔、惠誉国际及瑞士银行分别发表研究报告，对此举表示赞赏。标准普尔同时将两家银行的“BB＋”长期外币评级的评级展望由稳定提升为正面，该公司有关人士对记者评价说“这样的评级对建行海外上市的促进极为有益”。另据知情人士向本报记者透露，此次对建行与中行的注资还包括2 0吨黄金，专家认为后者亦可提高中行、建行在国际结算中的信誉。来自权威人士的消息说，建行目前离海外上市的达标要求“还差一点点”，而督促两行跨过这“一点点”障碍的艰巨任务将落在银监会身上。

　　汇金投资闪电注资两行年报表平添亮色

　　按照公开报道的说法，至2003年12月31日止，动用450亿美元的外汇储备对中行、建行注资已经完成。

　　而据记者在工商部门了解到的情况，中央汇金投资有限责任公司法人代表是郭树清，注册资本为3724.65亿元人民币，公司设立核准日期为2003年12月16日。也就是说，公司在成立的半个月内就完成了这项数千亿人民币的注资。

　　分析人士指出：“我国的会计法规定，一年的1月1日至12月31日为一个会计年度，2003年12月31日收到的资本金记入实收资本，可以列入该年资产负债表。”

　　这意味着，2003年，被注资行的资本充足率已经达标，为其今年上市提供了可能性。

　　据悉，早在2003年九十月间，中行聘请了普华永道会计师事务所进行年度审计，据普华永道人士提供的信息，事务所共派出了300多人的审计队伍入住中行的多家分行，并且还从普华永道香港方面抽调了几十人用于中行的审计项目。

　　建行的年度审计则是在去年9月份前后开始，由毕马威会计师事务所负责进行的。毕马威的相关人士告知，建行的审计项目初期一直被称为“清产核资”，以回避建行上市和股份制改造。根据相关上市法规的要求，国内企业上市必须提供连续3年的审计报告，且3年均盈利。

　　据银监会官员向本报记者透露，银监会将督促两行尽快完善公司治理结构，加快处理不良资产“对于建行和中行此方面的要求，我们已经制定了相关时间表”。

　　450亿美元诱惑战略投资者胃口顿开

　　“两行的当务之急是完善公司治理结构，尽快引进有实力的战略投资者。”银监会一位官员对记者说。此前有英国《金融时报》的记者报道建行海外上市募集的资金将超过50亿美元，而据权威人士对记者分析，如果建行海外上市、集资目标将达数百亿美元。而如果顺利达到这一目标，战略投资者的引进尤为重要，“海外投资者比较看重战略投资者的分量，这对公司股权卖一个好价钱很有帮助。”普华永道一位项目经理对记者说。

　　贺强教授指出：“以外汇储备为资本直接向银行注入的做法具有创造性。”据贺教授分析“这一方面是因为国际上对于美元资产更加关注，用美元注资可以为企业引入国际战略投资人增加砝码；另外，我国具有较大数量的外汇储备，面对美元贬值的风险也面临着较大的外汇管理压力，仅中行一家就代管着国家800多亿美元的外汇储备，所以此次用美元注资可以起到缓解压力的作用。”

　　贺教授还谈道：“这次注资应该主要是为了补充两家银行的资本金，注资是以成立投资公司的形式完成的，这就为注资提供了管理上的保障。我国对国有商业银行的改制举措一直不断，但为了履行对WTO的承诺，面对未来激烈的国际竞争，国家必须加快国有商业银行的改革步伐，这也是这次注资出台的主要原因。”

　　资料

　　近年来，政府曾两次注资国有商业银行，一次是1998年通过发行巨额特种长期国债筹资2700亿元向四大行注资；另一次是1999年至2000年，允许四大行将14000亿元左右坏账转移至国有资产管理公司，由后者负责处置这些债务。另外，去年底，银监会还发出《关于将次级定期债务计入附属资本的通知》，允许商业银行发行次级定期债务，并将符合规定条件的次级定期债务计入银行附属资本。