两大银行将再获另一项财政注资 3000亿冲销坏账_国内财经_财经纵横

两大银行将再获另一项财政注资 3000亿冲销坏账

http://finance.sina.com.cn 2004年01月10日 15:22 《财经时报》

　　楼继伟对试点银行信息披露提出严格要求；中国银行副行长张燕玲告诉《财经时报》：中国银行有2000多亿所有者权益，用于核销历史坏账和提留拨备应该足够了；张恩照表示，建设银行内部治理结构方面很快就会有大的动作出台

　　本报记者张小彩

　　获得450亿美元的注资后，中国银行和中国建设银行将获得另一项财务重组政策。

　　“原有3000多亿元(人民币或相当于3000多亿元人民币)的所有者权益，将可全部用于冲销不良资产损失”。这一消息是财政部副部长楼继伟本周四(1月8日)在中国建设银行举办的“商业银行风险管理与内部控制论坛”上透露的。

　　实际上，中、建两大银行作为国有独资银行，其所有者权益就是中央财政的权益。楼继伟所言，等于表明中央财政通过放弃3000多亿元人民币权益，为国有商业银行的历史坏账“埋单”，同时也是中央动用450亿美元外汇储备之后的第二笔巨额投入。

　　虚置的账面资本

　　按照有关常规，商业银行必须及时核销坏账，而所需资金来源，首先是对应于风险资产的拨备(即商业银行必须提留的、专门用于损失核销的现金或国债等随时可变现的高流动性资产，也称准现金)；拨备用完后，不足部分则需要动用所有者权益核销。所有者权益一般包括实收资本、资本公积金、盈余公积金和未分配利润等。

　　但长期以来，国有商业银行虽身负巨额不良资产，从账面上看还拥有一定数量的自有资本金。原因是他们历年核销坏账的数量十分有限，而且拨备捉襟见肘。以中国建设银行为例，按五级分类的原则，必须100%拨备的损失类贷款数额高达569亿元，但其全部拨备仅有350亿元。也就是说，建行的拨备不仅远不能覆盖全部风险资产，连最基本的必需100%核销的坏账都不能覆盖。

　　按国务院发展研究中心金融研究所所长夏斌的观点，计算国有商业银行资本充足率，不能简单地用实收资本除以资产总额(主要是贷款)，必须首先冲销掉已经损失的贷款，然后再计算资本充足率，这才符合规范的会计原则和实际情况。

　　如果按照夏斌所说的方法计算国有商业银行的资本充足率，结果会如何？经济学家许小年1998年曾表示，中国的国有商业银行实际上“在理论上破产了”。因为如果充分核销掉坏账，同时按规定留足拨备，那么这些银行的资本金将是一个巨大的负数。

　　用所有者权益核销坏账

　　不过，依靠国家信用维系银行运转的时代即将结束了。国有商业银行要吸引投资者尤其是国际级的战略投资者，要改制和上市成为真正的商业银行，就不能再依靠国家信用，必须彻底核销历史坏账，提足拨备，在财务上形成国际公认的高度稳健的商业银行。

　　在拨备严重不足的前提下，核销坏账钱从哪来？事实上，此次450亿美元注资前，国有商业银行根本没有全部核销坏账的能力，因为核销后资本余额肯定为负值。但是注资之后，情况发生了本质性的转变。尽管新注入的450亿美元不能动用，却解放了建行和中行的原有资本金。

　　据2002年年报显示，建行资本净额1283亿元人民币，中行资本净额1882亿元人民币——合计3000余亿元现金或准现金；再加上它们的资本公积金、盈余公积金和未分配利润等，将可作为此次彻底核销坏账的强大实力。

　　中国银行副行长张燕玲告诉《财经时报》：中国银行的所有者权益总计约合2000多亿元人民币，这笔资产用于核销历史坏账和提留拨备应该足够了。但是，按照稳健经营的原则，中国银行可能不会马上全部核销掉坏账，而是首先留足拨备(包括损失类贷款100%的拨备)，之后按照相关规定，分清责任，逐步核销。

　　此次率先进入改制上市程序的两家银行都是国有独资银行，中央财政允许它们用3000多亿元人民币所有者权益冲销坏账，等于通过放弃本属于自己的权益，为国有商业银行历史包袱“埋单”。

　　楼继伟强调信息透明

　　重新注资国民财富，用国家权益核销坏账，试点银行必然承受前所未有的压力。按楼继伟最近在一次内部会议所讲并被业内认为“很重”的说法：财政部已经提出，“这是最后一次。以后的风险要靠商业银行自己解决了”。

　　不仅如此，压力显然还来自股东对银行公开披露信息的要求。实际上，银行作为吸收公众存款的金融机构，其信息披露和市场约束在“新巴塞尔协议”中得到了空前的强调，已经成为新资本协议框架的三大支柱之一。

　　在此次注资之后，楼继伟代表财政部，以出资人的身份，对试点商业银行信息披露也提出了相当严格的要求：“注资后，商业银行要严格披露、真实披露信息，接受股东和社会的监督。”他还强调：“今后，我们不在乎外面评价的好坏，只在乎你披露的信息是否真实。”

　　楼继伟还对试点银行内部机制的改进提出了要求。他说，国家注资只是一个方面，防范金融风险必须从经营内部做起。他希望国有商业银行加大内部改革的力度，苦练内功；希望商业银行树立良好的经营理念，建立清晰的发展战略和经营目标；建立权责明确的公司治理结构，有效监管经营者的行为；建立科学的财务管理制度、劳动人事制度等。

　　在本周四的论坛上，中国银监会副主席唐双宁从外部监管的角度，也对试点银行提出了十点要求，包括建立规范的股东大会、董事会、监事会制度；引进国内外战略投资者，实现投资主体多元化；制定清晰明确的发展战略；建立科学的决策体系和完善的风险管理体制；优化组织结构体系；建立市场化、规范化的人力资源管理体制和有效的激励约束机制；建立审慎的会计、财务制度和透明的信息披露制度；加强信息科技建设；发挥中介机构专业优势，稳步推进商业银行重组上市进程；加强人员培训和公共关系宣传，确保改革工作顺利进行。

　　来自监管部门和社会公众的压力不可谓不大。建设银行行长张恩照在接受《财经时报》采访时说，建设银行内部治理结构方面很快就会有大的动作出台。　

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