信托业税制框架初显 现行政策存在两大问题

　　国家税务总局课题组刚刚完成《关于建立中国信托税制的报告》，解决现行信托税收中重复征税问题是关键所在

　　本报记者于勇

　　计划在按部就班地进行，时间却日显紧迫。随着期限一年的资金信托计划陆续到期， 当年发售信托计划时主管部门含糊其辞的信托税收问题，正被再次提上前台，无法回避。

　　《财经时报》近日获悉，国家税务总局信托税制课题组已经完成了《关于建立中国信托税制的报告》；而解决现行信托税收中重复征税的问题，则是这份报告的关键所在。

　　知情者透露，针对信托业务“受人之托，代人理财”的特点，这份文件借鉴了国外对信托业务征税的经验，提出应该遵从“税负公平、实际获益者纳税、与现行税制协调”等基本原则，对中国信托的税制提出了具体的建议。“但这还只是一个报告，距离真正形成制度尚需时日”。

　　税收问题

　　2003年7月9日，北京国际信托投资有限公司推出北京第一个债券投资资金信托计划。该资金信托计划期限两年，资金规模不低于人民币4000万元，认购起点为每份20万元人民币；预期的年收益率不低于4%，保守估计为4%～7%。与此前市场上的信托产品类似，债券投资资金信托计划的税收安排问题，在信托合同中依然显得含混。

　　自去年7月上海爱建信托公司发售第一只信托计划以来，对信托业务征税只是套用现有针对一般经济业务的政策规定，国内信托税收政策的基本框架还没有建立。

　　中国现有信托税收政策主要存在两大问题：其一，迄今信托业务税收政策一直没有明确、稳定的政策意图，临时性的税收政策，显然不利于信托当事人对信托投资收益进行准确的预期，这增加了信托各方人员的决策难度。

　　另一方面则是重复征税现象。据了解，国家税务总局此次在报告中使用了两个“最”字：重复征税是中国信托业务税收制度存在的“最突出”和“最需要解决”的问题。

　　业内人士指出，问题之一是信托设立时，针对信托财产转移产生的纳税义务与信托终止时信托财产真实转移将再次产生的纳税义务，两者实际是重复的；问题之二是信托计划在存续过程中，信托收益产生了所得税的纳税义务；而信托计划终止或信托收益分配时，将再次产生所得税的纳税义务，二者也是重复的。

　　不宜优惠

　　知情人透露，国税总局的报告提出建议：信托税制将根据“四项基本原则”构建——税负公平原则、实际获益者纳税原则、与现行税制协调原则、便于征管原则。

　　税负公平原则，将体现在受益人通过信托进行的经营活动所应承担的税负，不应当高于受益人亲自进行该项经营活动所承担的税负；实际获益者纳税原则，参照了“实质重于形式”的国际惯例，“谁受益，谁纳税”是信托的受益人纳税，而不是委托人或其他并没有获取相关利益的人纳税；与现行税制协调原则，更多地强调了税制的稳定性，即在现有税制基础上，对信托业务涉及的征税问题进行明确的规定或补充，将信托税收政策纳入现有税制；便于征管原则，意指允许信托公司行使代交代扣的权力。

　　但是，信托业一直期盼的税收优惠政策也许将无法实现。早在1998年，财政部与国家税务总局颁布了《关于证券投资基金税收问题的通知》，不仅免征了基金募集资金的营业税、从证券市场取得收入的企业所得税，而且对个人投资者从基金分配中获得的股票差价收入免征个人所得税。或许基于此，信托业内一个普遍的观点是：基金享受的税收优惠应该在信托业体现出来，因为基金也属于信托行为。

　　据了解，这份报告认为，假如给予信托税收优惠，将影响信托业务和其他投资活动的公平竞争。而且从国际惯例看，国外对信托业务税收减免基本上集中在公益信托方面，并不因信托业务发展的要求而设立特别的税收优惠政策。

　　资金信托税收个案

　　开展国内资金信托业务，正成为信托公司近期的一个突破口。

　　仅今年二季度，国内共有30家信托公司发行了54个集合资金信托品种，计划总募集金额35亿元，平均单个品种募集金额6400万元；与一季度相比，品种数量增加20个，募集总金额增加5亿元，平均单个品种金额减少2200万元。2002年7月至今，国内已有38家信托公司涉足集合资金信托业务。

　　如果以去年7月18日上海爱建信托公司发售首只信托计划为标志，近期将有部分信托计划陆续到期，资金信托的税收问题愈显突出。而国税总局《关于建立中国信托税制的报告》中将资金信托单列，单独讨论资金信托的纳税问题。

　　知情人透露，一个基本思路是：委托人将资金委托给信托公司时，并不需缴纳个人或企业所得税，也无须缴纳营业税及附加；但如果委托人转让信托凭证和信托合同获得收益，则应将所获得的买卖差价收益并入其当前应税所得，缴纳企业或个人所得税。另外，信托在存续期间，受益人无需缴纳个人所得税，企业将按照实际收益缴纳相应的企业所得税。资金信托设立时，委托人与信托公司签订信托合同，将信托资金交付给信托公司，由委托人与信托公司分别就信托合同缴纳印花税。

　　关于营业税问题，“报告”中建议，如果信托资金被用于买卖外汇、期货或有价证券，则对由此而产生的信托收益不征收营业税；如果信托资金被用于营业税的其他应税领域，如房地产开发、动产或不动产租赁等，则要按照相应税目征收营业税及附加；信托投资公司缴纳的营业税及附加，可在信托收益中作为成本扣除。

　　但是消息人士一再强调，“这份文件只是国家税务总局相关部门的一份研究报告，或者说是政策建议”，这与信托税收政策的出台没有必然的联系。他还告诉记者，“报告”真正变成规则出台时，或许会做一些比较大的调整。

　　国家税务总局已经将这份报告传达到中国银监会的相关部门。按照惯例，下一步将是国家税务总局与银监会相互沟通，提出意见。而一份成文的规定，通常要数易其稿。