金融体系完善亟待担保业发展 是必不可少的工具

　　畅会珏

　　在未来的混业经营中，金融资产证券化是一项重要的业务，在此之中，担保是一个必不可少的工具

　　担保机构是专业的信用保证机构，因此对担保行业的发展而言，一方面要加强信息网 络建设，另一方面要加强经营风险的控制与防范

　　自改革开放以来，随着各项改革的深入开展，中国金融业也获得了较快的发展，金融架构体系已经在市场经济的推动下形成多元化，从单一走向立体。但从建立完善的市场体系，以及满足中国转轨体制的要求来看，还有相当的差距。

　　极积作用

　　在中国金融体系的完善中，担保业可以发挥以下积极作用。

　　1、在未来的混业经营中，金融资产证券化是一项重要的业务。目前美国70%以上的金融资产都是证券化的资产。在金融资产证券化的过程中，担保是一个必不可少的工具。

　　2、在银行体系的不断完善中，大力发展担保业务。从经济学的角度分析，出于成本的考虑大银行是天然为大企业服务的。根据国外实践，美、日、德等主要发达国家都建立了众多的中小银行为中小企业进行金融服务。目前，中国最需要的是社区银行。目前除四大国有商业银行外，中国有10家全国性股份制商业银行，112家城市商业银行，2000多家城市信用社，但真正为社区服务的银行还很少。无论是完善政策性银行、改革四大国有商业银行，还是发展民营银行、建立社区银行，担保业都大有用武之地。

　　3、在资本市场的完善中，充分发挥担保的独特作用。除在一级市场上以及对上市公司开展正常担保业务外，担保公司可以在下三个方面发挥作用，其一是收购兼并业务。比如，两个公司在进行并购业务时，对某项应收账款的质量不能达成协议，这时就可以将这项应收账款进行担保处理，从而促使并购成功。其二在场外交易市场的私募过程中发挥作用。其三在风险(创业)资本中发挥作用。

　　4、在信托业的快速发展中，积极发挥担保作用。2003年3月份成立的银监会直接管辖信托投资公司，市场普遍预期信托公司的投资渠道会进一步拓宽，信托市场将更加活跃。目前信托新产品不断涌现，2003年1-3月份，中国信托业共设立了19份资金信托品种，每份的资金规模从0.02亿元到4亿元不等，信托期限最短为1年，最长为5年，预期收益率从3.2%到13%。在信托产品的创新活动中，担保业也应发挥积极作用。

　　5、随着中国出口信贷规模的不断扩大，对外担保业务也将得到一定的发展。

　　行业特征

　　概括来说，担保公司是为社会(公司、个人、政府)提供信息服务、承担信用风险的准金融性商业机构。市场经济是信用经济，信用经济的基础是信息。担保机构是专业的信用保证机构，信息完备、及时与否对担保公司至关重要。因此对担保行业的发展而言，一方面要加强信息网络建设，另一方面要加强经营风险的控制与防范。一是大力推动建立担保业务风险的分散机制。压缩独立承担风险的担保业务，通过建立业务合作体系，努力开拓风险可控并相对分散的联合担保业务。二是要不断完善公司内部的风险防范体系。要按照项目“分级负责，分级管理”的原则，继续执行项目责任制和重大项目集体决策制度；注重发挥评审部门和专家系统的功能，严把项目关；增加风险金储备，增强公司抵御风险的能力。

　　从未来发展情况看，为中小企业服务的商业担保机构将有三个特点，一是担保业务操作的商业和市场化程度最高；二是一般会选择所熟悉的产业和领域开展担保业务；三是通过向信用担保机构申请再担保来分散风险；四是需要通过相关投资和服务业务所得来建立担保业务的补偿机制。

　　风险控制

　　积极推进企业信息化建设，注意运用现代化信息技术加强企业管理，努力从源头上杜绝承揽高风险业务。具体措施如下:

　　1、分析企业的财务信息，重点分析经过审计的会计报表、财务数据等资料。分析有关财务信息是发现风险、防范风险的基础；2、对未来风险的预测。通过市场调研、案头资料研究，预测企业所在行业的发展趋势，以及主要产品的市场销路；3、了解企业家的个人信用情况。对中小企业而言，在某种程度上，企业家的个人信用比企业的信用要更可靠，也便于了解和评估；4、充分重视、利用往来银行、投资、保险等金融机构、同业单位的信息；5、充分挖掘来源于媒体、行业协会、工商、税务、统计等公共部门、政府的信息价值，为担保业务决策服务；6、积极采用风险控制与责任分担措施。

　　值得一提的是，中国1995年颁布了《担保法》，但是该法是规范担保行为而不是规范担保机构的。1998年开展中小企业信用担保试点以来，国家经贸委和财政部分别发布了有关中小企业信用担保的管理办法，但是主要针对政策性担保机构，适用范围比较窄，不够完善。目前，国内已经有多种形式的担保机构，根据近年来的担保实践，迫切需要对其进行修改，增加规范、约束、支持担保机构、行业发展的内容，以推动中国担保业的健康、快速发展。