十大因素解析国有银行不良资产比率增高成因

　　郑霖孙

　　近年银行的不良资产(主要是呆滞贷款、呆账贷款和逾期贷款)增幅较大。表面上直接反映企业与银行的问题；从深层次来看，更有体制、政策、制度和管理上的原因，内外因素交织，其中主要是：

　　一、资金体制变革的影响

　　在计划经济年代里，银行发放的贷款主要是工商企业的流动资金贷款。80年代初，由于财政连续几年赤字，企业的定额流动资金，财政未曾拨足。自1983年7月1日起，财政不再增拨国企自有流动资金，使企业的经营风险全压在银行肩上，由于流动资金的补充来源和有关措施没有落实，流动资金由人民银行统一管理变成了统包。几个月后，国务院作出人民银行自1984年1月起专门行使中央银行职能的决定，其各项存(含储蓄)、贷款等商业银行业务，划归新设置的中国工商银行办理。

　　由于国企得不到国拨资金的补充，以致企业亏损等财政性支出，往往被挤入了银行流动资金贷款，因此造成企业资金捉襟见肘，周转失灵，这对国企最终无力偿付贷款本息是有相当影响的。

　　二、投融资体制约束了银行自主经营

　　固定资产投资的资金来源，80年代以前主要是财政投资拨款，银行贷款被视为禁区。80年代开始，从轻纺工业发放中短期设备贷款试点，以后逐步扩大到固定资产贷款和技术改造贷款，随着信贷管理体制的改革，银行贷款逐步扩大成为我国固定资产投资的重要资金来源。

　　但是我国的投资体制，缺乏责任制的约束，长期以来形成一种“政府立项、计委审批、财政与银行买单(拨款和贷款)”。由于投资项目的确立，系由有关部门包揽决定，银行只作为一个现成的贷款人。遇到决策失误、立项不当，或经济环境变化，往往发生项目建成无法投产，或因重复建设，投产后产品积压，以及产销不对路、效益低下等。结果使贷款到期无力归还，造成逾期和呆滞。但对项目有决策权的部门不承担经济责任，而银行被动提供贷款资金，却承担了项目投资的全部经济责任。

　　三、商业银行业务与政策性银行业务仍有混同不清

　　1994年3月至11月，我国先后建立了三家政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。政策性银行的建立，是为实现政策性金融与商业性金融分离，促进专业银行向商业银行转化的需要。这从体制上解决专业银行“一身两任”的问题，为专业银行向商业银行转变创造了重要的条件。但在实际执行中，商业银行经营的业务中，仍包含着部分具有政策性的银行业务。

　　四、会计核算处理上的弊漏

　　流动资金贷款原是填补国企自有资金不足，由银行发放短期贷款来解决的，它的贷款期限一般为一年。但实际上它是银行垫付国企铺底的流动资金，是长期被企业周转占用，形成“短贷长用”。从50年代以来，在会计核算的处理上，习惯对这类贷款的到期还款，往往采取借新贷还旧贷的做法，只是在到期日前，填写一份相同金额的“借款申请书”和一份“还款凭证”，由银行作例行审查后办理转账手续，以此来表示展期续借的形式。这种会计处理的方法，实际上是迁就当时现实的一种不合规的做法。明确规定短期贷款到期申请展期期限，累计不得超过原贷款期限，经批准展期后的贷款，如到期无力还款，次日起即属逾期贷款。这样就堵住了没完没了的展期，贷款的逾期情况得到了真实反映，这也是90年代后不良贷款增长较多的原因之一。

　　五、通货膨胀造成企业虚盈实税，影响资金周转

　　从上世纪80年代后半期至90年代上半期间，由于通货膨胀加剧，物价上升幅度增大，企业的物资储备和商品库存，经反复几次周转，货币价值相应增长，因此出现账面盈利激增。但在按规定缴纳税利后，虽然账面货币金额较前仍有所扩大，但实际库存实物量却反而减少。因为经几次营销周转，尽管货币金额较前增长，但因后进的单价往往比原有库存单价高，所以补进的实物量比原来缩减了。如企业要按原来规模(原有实物量)经营，势必将追加相应的货币资金量，否则要维持简单再生产也不敷周转了。

　　在通货膨胀期间，有些人因囤货而发财致富，这是因为借入资金的利息及有关成本低于物价上涨的幅度，但按正常产销循环的国企，却受物价上涨的损漏，特别是在严重通货膨胀中，由于物资价格金额增大，形成账面虚盈，将这部分“虚盈”作税利上交后，实际是短了一块。由于没有增拨资金，迫使经营规模缩小，以致影响正常的资金周转和贷款本息的如期归还。

　　六、囿于财务制度的限定，使积聚的不良贷款未能及时冲销

　　自1993年7月起实行财政部颁发的《金融保险企业财务制度》。对呆账准备金的提存，以达到年初贷款余额的1%为止，并且规定核销呆账损失，不仅由上级行和总行审批，还须经财政部门审定，因此实际核销的金额往往低于贷款余额的1%，由于限定提取呆账准备金以当年核销多少，补提多少，以致当年实际提取数也低于1%。这种情况在前几年形成：一方面大量利润上交财政，而另一方面久悬的呆滞贷款得不到核销，使不良资产积聚较多。

　　由于实行权责发生制，规定借款单位无款支付利息，作应收利息处理，同时要列记当年利息收入，形成虚盈实税，造成银行垫付资金向财政缴税。而不少应收利息日后又因催收无着而需报损，以致国有商业银行近几年在年终决算时，从实际利润中既要扣除提存呆账准备金，还要消化应收利息报损等财务历史包袱，致使最后账面利润大幅度下降。

　　七、经济转制、结构变化，企业经营风险增大，带来贷款风险

　　国有企业长期习惯于计划经济体制下经营运作，转向市场经济一时难以适应，加以竞争激烈，跟不上产业结构和产品结构的调整，造成产品积压滞销，应收账款增加，货款回笼缓慢，影响资金周转。

　　另方面，因自有资金不足，追加借入资金，使企业负债成本增高，效益下降，从而增大银行贷款风险，影响贷款本息的偿付能力。

　　国企贷款在80年代前，基本上都是信用贷款，因此缺乏还款保证；以后为了控制呆账的不断发生，贷款发放要求物质保证。多数单位以厂房、设备等固定资产作抵押，由于缺乏经验，一旦发生呆滞贷款，要以抵押物变卖抵债问题很多，有些抵押物债权不清，不易分割；抵押比率偏低，由于市场变化，一时难以脱手变现；有的抵押物经变卖处理，不足抵偿贷款本息。这些抵押贷款，名曰物质担保，仍有不少风险，影响贷款还清。

　　八、社会信用环境恶化，借机逃废银行债务

　　国企流动资金长期来由财政拨款和银行贷款统管解决，助长了企业吃“大锅饭”思想。在财政停拨流动资金，固定资产也由银行贷款支持后，信贷资金财政化更为凸现，使企业往往把国家银行的贷款视为国家资金，甚至认为大家都是“公对公”，国家银行的资金是国家的，贷款偿不偿还都无所谓，以致有些国企一旦得到银行贷款后，就不想归还。

　　九、银行经营管理不善，风险意识和防范措施不强，人员素质不高

　　银行的信贷资金管理，长期来处于粗放经营状态，内部管理不完善，风险责任制不够健全。虽然贷款的发放，制度规定要“三查”，但并不是每笔贷款都能认真切实地做到“贷前调查、贷时审查和贷后检查”。贷款的审查，既不是“审贷分离”，更未经“贷审会”的审定，不少系由主管部门或有关领导说了算，有的只是听从信贷人员的汇报决定的。贷后检查也不是切实规范的进行，建立风险预警和考评制度，使有问题贷款及时得到反映和揭示。对借款单位的经营情况和财务状况，未能经常和及时地了解与分析。有的不良贷款往往在贷款到期发生无力归还时才觉察。

　　十、利率调整，利差缩小，商业银行利率风险增大

　　在实践中，有几次存贷利率调整，使商业银行感到困惑，对财务收支和经营成果的影响很大，最终也导致处理不良贷款存量的财力被削弱。

　　(一)存贷款利率倒挂

　　一般情况下，同期的贷款利率高于存款利率，两者的差额就是存贷利差，以补偿银行的费用成本和税金以及合理的盈利。这里所说的利率倒挂是指定期存款(含储蓄)的利率与同期贷款的利率相同，或后者略高于前者，但仍不足以补偿费用成本和税金，也就是实际上的负利差，银行难以保本。特别是四大国有银行定期储蓄存款比较集中(占所有金融机构的大部分)，银行的收益中除了按贷款余额1%提取呆账准备金，用来核销贷款呆账损失外，还要为这部分倒挂利率的存贷款业务贴进利差损失。

　　(二)存贷款利率风险

　　自1996年国民经济软着落后，物价走向稳定，从96年5月1日起至今连续8次下调存贷款利率，都是由高到低逐次下降的。按储蓄存款章程规定，各种不同存期的定期储蓄存款均以存入日的挂牌利率为准，由于96年5月前存入的定期储蓄存款利率较高，在1998年后陆续到期的三、五年存款，利率成倍高于到期兑付时的贷款利率，以致几年来提存的“应付利息”全部付罄，余额变成了红字(超额)，这些巨额的亏绌，也在近几年作为消化历史财务包袱，陆续解决之中。对于这类利率风险，即使商业银行当时已预测到，也无规避风险的对策，一则储户选存长期高利率定期存款，银行无权拒收；二则中央银行也不吸收长期的转存款，商业银行只能被迫忍受。

　　(三)定期长期储蓄存款利率与中长期贷款利率不对称

　　根据规定，定期存款的利率一律以存入日利率为准，但对中长期贷款(有的是5-10年)却不是以放贷日利率为准，而是一年一定。银行的资金安排，一般是期限相对称的，但《利率管理规定》却把长期较高利率的资金来源，切断按分段较低的利率计息，显然有失公允。特别在1996年至今七、八年间，利率连续逐步下降，造成存款进来利率高、贷款利率负担低的不平衡的局面。

　　(作者单位：中国工商银行上海市分行)