标本泰隆--一家民营城市信用社的现状与未来

　　当记者忍不住把关于民营银行的问题抛给王钧时，这位中小金融机构的负责人的情绪突然有些异样。看得出来，王钧显然不愿意让泰隆过早地戴上“民营银行”的帽子—至少是现在。

　　“叫不叫民营银行，打什么招牌并不重要，关键要看你的体制和服务对象。”王钧用这句话避开了记者设计的论题。王钧的谨慎和低调在与其接触过的媒体中早有耳闻。

　　两年前的夏天，由一群德高望重的经济学家发起成立长城金融研究所把泰隆列为中国民营银行的试点。在所有五个地区的试点中，泰隆是惟一一个具有民营银行胚子的单位，其它四个点都是“另起炉灶”。

　　试点为泰隆这样一个地方中小金融机构带来了在业界的全国性声誉，当然也引起了金融监管部门更多的关注。对于没有官方背景的泰隆和王钧来说，关注的另一面自然少不了压力。因为毕竟这是一个至今未被官方认可的“试点”。

　　生存土壤与先天优势

　　泰隆有一幢21层的办公大楼。这幢1998年落成、外表呈弧形的大厦，在浙江台州的金融界为同行所翘楚。值得同行尊敬的当然不是一幢大楼，而是其在业界不可小觑的地位。

　　截止到2002年6月，泰隆的存款余额大约18.1亿元，贷款余额近11.1亿元，均占其所在台州市路桥区10家金融机构存贷总规模的18%左右，超过当地工、农、中、建四大国有商业银行的分支机构。自1993年成立以来，泰隆每年保持20%-40%的增长速度，而不良贷款率一直控制在2.3%以下—在中国庞大的城信社金融军团中，这是一个了不起的成绩。

　　当9年前，王钧和他的6名伙伴以100万的注册资本发起成立泰隆城市信用社时，也许想不到泰隆会有今天。

　　自有幸被列入民营银行“试点”之后，泰隆成了各方人士学习的榜样。

　　业界在对泰隆进行一番探究后，总结了其成功的两个重要因素：一是泰隆所处的台州市路桥区个体私营经济十分活跃，企业规模又以中小型、个体工商户为主。泰隆正是深深植根于这样一个生存土壤之中，而其“小额度、快周转、多户头”的市场定位上又迎合了区域经济的这种特征。泰隆的贷款90%以上都是投向个体私营企业。从额度上，泰隆50万元以下的贷款占全部贷款的87%；从期限上看，6个月以下的贷款占全部贷款的70%。二是泰隆从创立那一天起，就是民间投资，产权清晰，不像许多城信社在组建时有行政力量推动的特殊情况，给后续的发展埋下隐患。37岁的王钧目前在泰隆的股份达到15%，是最大的自然人股东。9年来，王钧一直保持着泰隆的董事长兼总经理的位置。核心领导的稳定为泰隆的可持续发展打下了坚实的基础。

　　增长无极限？

　　当然，对于着眼于未来的泰隆和王钧来说，每年20%-40%增长速度能不能维系？增长的极限能不能突破？依然是一个现实的问题。

　　分散的、小额的、流动性强的贷款固然保证了泰隆的高增长和低风险，但是服务对象小规模和区域性的特点也决定了泰隆只能是有限度的长大，而难以实现跨越式的发展。

　　一个有意思的现象是泰隆以前服务的一些小客户成为了巨型企业，泰隆的规模已远远不能满足其融资的需求。星星集团就是其中一个。

　　这家1988年成立，前身为台州椒江市电冰箱厂的民营企业目前总资产达10.3亿元，其主打产品星星冷柜产销量连续五年居全国首位。

　　星星集团在发展初期曾经得到了如泰隆那样的中小金融机构的鼎立相助，从十几万到上百万的贷款都有。“我是看着它从一个家庭作坊成长起来的。”负责联系星星集团的泰隆城市信用社营业七部主任胡万慎对记者说。胡来泰隆前曾长期在农信社工作，那时就与星星结下缘分。“现在它们长大了，动辄是几亿、十几亿的融资需求，我们一个小信用社根本满足不了。”

　　星星集团当然也不忘旧情，至今在泰隆仍保持了2200万的存款和1000万的贷款余额。

　　“对于我们来说，这无关痛痒，但是对于泰隆来说，这很重要。”星星集团副总裁陈华明表示。“假如将来泰隆遭遇挤提的风险，我们这2200万可以不动，让小储户放心。”

　　用陈华明的话说，星星和泰隆“本系同根”，理应相互扶持。

　　星星现在依然支持泰隆，很大程度上是在照顾泰隆。任何金融机构都会垂青信誉好、规模大的客户。而对于泰隆和王钧来说，不能和客户共同成长毕竟有一种难言的滋味。

　　好在王钧还是一个很务实的银行家，并没有就此改变市场定位的想法。“我们在为中小企业服务上还做得很不够。这方面仍然有着很大的成长空间。”王钧谦虚地说。

　　王钧把未来的目标客户分为三类：一是发展中的中小企业，二是刚起步的中小企业，三是想发展的中小企业。以争取在服务中小企业的过程中实现与客户的共同成长。

　　成为泰隆银行？

　　对于已经建立诸多良性机制的泰隆来说，继续实现市场的增长并非难事。如果王钧要想让泰隆取得更大的发展空间，地域性的扩张在所难免。这似乎是令王钧头疼之处。

　　有着140万人口的台州共有三个市区：椒江、黄岩和路桥。这三个城区之间都有一定的距离。泰隆目前的经营范围只能局限在路桥区—11个储蓄网点只有1个在路桥之外的台州市经济开发区(属椒江区)。

　　“假如我们在黄岩拉来了客户，那么客户存取款还要跑到路桥来，这当然很不方便。”泰隆的一位客户经理向记者抱怨。

　　对于地域扩张这个涉及政策层面的敏感问题，王钧显然也不愿多谈。在去年底进行的城市信用社清理整顿中，泰隆能够以独立法人的身份保留下来，王钧已经感到相当庆幸了。

　　今年3月，台州市银座等8家城市信用社合并成立台州市商业银行。其中，银座在当年曾经和泰隆并称台州民营金融机构的“双雄”。在存贷款的结构和经营规模上有着惊人的形似。

　　“这表明了监管机构在整顿金融机构的过程中是本着实事求是的原则。”王钧认为。事实上，泰隆和商业银行的存在和竞争促进了地方金融业的发展。当然重组之后，在业务范围、经营区域上，泰隆显然要落后于这家城市商业银行。

　　王钧当然也明白，要成为一家地地道道的“银行”，按照目前中国金融法规设定的标准，股本至少要达到1亿元。而有了银行的牌照，就可以合法地开展票据等一些中间业务，改变目前泰隆单纯依赖放贷作为收入来源的局面。

　　“泰隆目前资本充足率只有4%，而法定的资本充足率是8%，急需增资扩股。”王钧表示,“我们希望引进战略投资者，战略投资者应该对于完善我们的法人治理结构，促进企业的发展有所帮助。”据了解，泰隆未来引进的股东很可能会突破台州市范围。

　　接近王钧的人透露，在地域扩张的问题上，王钧的“野心”并不大。他想目前如果能把经营范围拓展到台州市周边地区就可以了。

　　在这点上，把泰隆纳入民营银行试点的徐滇庆对于泰隆似乎有更大的期望。他说，像民生银行这种自上而下建立的民营银行多几个少几个都无所谓。中国更需要的是泰隆这种自下而上成长起来的民间金融机构，而且越多越好。

　　“将来泰隆做大到一定程度，各种条件也成熟，如果改名的话，就叫‘泰隆银行’”。徐滇庆向王钧建议。

　　徐认为这样的一天不会太远。王钧是这样想的吗？