台州样本

　　浙江台州市商业银行出生刚满7个月。

　　这是一个多重混血儿。台州市商业银行是由一家纯粹民营性质的银座城市信用社为主体，联合其他7家经营业绩糟糕的信用社组建而成。台州市政府出资约1500万元，在其中占股本的5%。

　　按照央行的规定，台州市商业银行可以说是民营资金新建的民营银行；但也可以说是政府利用民营资本来改造的商业银行，不过政府不控股而已；还可以说是民营企业通过收购组建的商业银行。

　　台州商业银行行长陈小军以前是银座的当家人，显然是出于某种顾虑，他拒不承认台州商业银行是民营银行，他的定义是一家政府不控股的股份制商业银行。不过，经济学家董辅在接受《经济》杂志采访说，“它实际上确实是一家民营银行。”

　　尴尬的股权结构

　　新的并不等于是好的。

　　与许多人的想象有别，台州市商业银行行长陈小军直言说，“我不认为现在的体制是好的，还没有看到好在什么地方。”他批评现在的股权分散化，没有核心没有主宰，“是一个很大的问题”。他不看好组建后的发展。

　　台州市商业银行目前资本金约3亿元，由8家城市信用社组成，大约有20余法人股东，其中有4至5家民营企业各占股10%左右，台州市政府在组建之初投资1500万元，占股5%，其余由散户组成。最少出资10万元方能成为股东。从股权的分配可以看出，没有一家机构或个人处于绝对控股地位。

　　事实上，台州市商业银行是由政府的手拼接而成的。台州市有7家经营糟糕的城市信用社，平均不良资产率在50%左右，随时都有可能发生金融风险，政府为此忧心忡忡。于是，台州市政府寄希望于由一家经营优良的信用社对这7家进行兼并改造。

　　选择对象无疑就是当地享有盛誉的银座和泰隆信用社。最初，台州市政府打算让银座和泰隆信用社共同组建，但泰隆不愿意，泰隆的疑虑是，组建后如何协调股权和一些人事的安排？对泰隆提出的这个问题，政府也感到比较棘手，于是最后决定让银座一家单独组建。

　　显然，台州商业银行的组建一开始的出发点就是救急，而不是创新。台州市政府的出资占股5%的主要是从防范金融风险的角度出发，与改造股权结构无直接关系。台州市副市长徐仁鹤说，“起码在老百姓心里会认为稳当一点吧。”一位知情人士告诉《经济》杂志说，“处于当时那个情况下的政府便不会很操心去如何合理安排股权的分配”。

　　目前，台州市商业银行处在一个非常尴尬的位置。政府不愿意控股，而民营资本又不敢控股，央行现有的政策没有规定，政府淡出后，城市商业银行可以由一家民营企业控股。

　　这种状态显然无法形成完善的公司治理机制。一位银行业人士失望地说，他去台州市商业银行考察过，总的感觉是，产权反而不明晰了。

　　一屁股的遗留问题

　　1988年陈小军开始创办银座，起初的名字叫金融服务社，仅有10万元资本金。当初成立时的主旨是向个体户、小型民营企业服务。陈小军解决了当地民营企业者头痛的融资问题，服务社迅速发展壮大，到2001年资产规模已达到30亿元，存、贷规模在路桥区金融总量中均超过25%，2001年实现利润4900万元，而不良贷款率始终控制在1%以下，据说从未核销过一分钱的坏账。

　　组建台州市商业银行并非陈小军的意愿。他说，一年那么多利润，干什么都可以，我为什么要组建什么商业银行？事实上，后面的麻烦比预期的要多得多。陈抱怨说，纳入商业银行的其他7家城市信用社“遗留下一屁股的问题”。

　　首先是人员的素质问题。银座全员接收7家城市信用社员工。而这些人大部分缺乏基本的业务素质和经营理念，有的是街道上的闲置人员。而且要让他们认同银座的运作机制和企业文化，更需要花很大的时间与精力。现在，陈小军选派专人对这些人进行培训。“业务加上观念、思想都要重新弄。”陈小军说。

　　另一项让陈小军烦恼的是7家城市信用社遗留下的大量不良资产。“有的信用社不良资产率达到60%，平均在50%左右，严重资不抵债”。据了解，银座城市信用社为此填补坏账达1.78亿元，付出了巨大的代价。陈小军说，“不填补不行，不然人民银行不同意组建”。

　　填补了资本金的亏空后，不良资产率急剧上升到7%左右。陈小军希望在2002年底能下降至4%，“但这需要花很大的努力”。

　　最顺心之事

　　除了很多不愉快的事情，也有让人高兴的地方。现在台州市商业银行感到最顺心的事情是，由于不是国有控股，政府的手不好乱伸，这点也让其他7家兄弟银行非常羡慕。

　　这一点在最敏感的人事安排上有充分的体现。

　　台州市副市长徐仁鹤说，市政府明确，台州市商业银行的班子组建不管，工资标准不管，对银行内部事务不发文件。台州市政府对银行事务惟一的要求是，“知道、清楚”。

　　与此相对比，国有控股的杭州市商业银行的领导层有10多位是政府直接委派下来的。让行长吴太普郁闷的一件事情是，2002年早些时候，杭州市商业银行想在全国招聘一位副行长，报告打上去没见到动静。但不久，突然有一个人来银行报到。“直到人家报到了，我才知道副行长到位了”，吴太普无奈说，“招呼都不打，就算有意见也没有办法。”

　　这种事情相当普遍，另一家商业银行的董事长说，他曾想招一位行长助理，但报告打上去半年，都不见动静，一点办法都没有。

　　非长久之计

　　尽管存在诸多问题，但台州市商业银行目前的状况表现不错。共有48个营业机构，员工750多人，各项存款超过46亿元，贷款30.7亿元。自2002年7月份以来，存贷两旺。截至2002年10月底，存款较成立初期增长了近12亿元。

　　陈小军愿意保持一种冷静与低调的态度来看待问题。他认为，台州市商业银行与其他商业银行不同，有天生的特殊性。虽然完成了改制，但以后的路也并不见得比其他人好走。

　　他提醒说，其他商业银行如果要模仿的话，重要的是要解决一个问题：政府资金退出后，由谁进去代替起核心作用？股权分散绝对不是长久之计。