企业集团现金管理蕴含商机 中资银行强势出击

　　企业集团帐户上的的现金管理同样蕴含着商机，而以往这项业务却是外资银行的强项

　　2002年过去了，很多大企业集团的一个财年也随之结束。如何在第一时间掌握分布在各地的子子孙孙公司帐户上的资金量，是很多大集团CFO们(首席财务官)进行高效财务运作的前提。正是看中了这当中的商机，不少银行开始发力开发现金管理系统以争夺大企业客户，比较突出的是工商银行。现在，越来越多的国内大集团搭乘上了中国工商银行打造的现金管 理“新干线”。工商银行在现金管理业务方面的强势出击，打破了外资银行独霸现金管理业务的局面。

　　“现金为王”需要抓手

　　对于柯达全球CFO毕盛来说，他现在还不能实时地掌握其在中国内地各个公司或办事处帐户上的资金。不过，很快毕盛就可以通过轻移鼠标来获得精确的信息。在2002年的11月底，柯达(中国)股份有限公司和上海克虏伯不锈钢、上海电信、上海电力等中外大型企业集团一道成为了工商银行上海市分行“企业财务管家”的首批客户。这些重量级的大企业集团，每年的现金流量至少在10亿元人民币以上。

　　目前，现金管理是国际上一项比较成熟的金融服务业务。经过30多年的发展，它已经成为欧美地区银行面向优质企业的主打和支柱型业务之一，很多大型国际银行都设有专门的现金管理部门。美国摩根大通银行的理金管理部作为行内独立核算的利润中心，有独立的客户经理和产品经理，员工总数已经超过了500人。

　　所谓的现金管理，是将银行已有的收款、付款、账户管理、信息服务、投资、融资等业务产品整体打包，为不同的企业在各种情况和各个时点上度身定制现金管理方案。和以往不同的是，银行不再是开发出新的服务项目像“即时通”、“支票直通车”等品种后坐等企业购买，而是根据企业的个性化需求主动提供特定的现金服务方案。据介绍，工商银行的“企业财务管家”，能够使企业资金流向更加合理，更易于财务监控，资金的流动率和使用效率都会有所提高。

　　在中国内地，柯达(中国)股份有限公司下辖上海、厦门、深圳和无锡等几大生产基地及分布在数十个省市的代表处。过去，即使是柯达(中国)股份有限公司的财务主管想了解各个分公司账户上的资金存量和动态情况，也需要一定的时间差，就更不用说远在美国总部的毕盛了。由于中国工商银行“企业财务管家”具备的现金管理，其远程监控功能足以令毕盛做到时刻对柯达(中国)股份有限公司下辖各个分公司账户资金存量和动态的实时掌控。

　　相较柯达(中国)股份有限公司这样管理高效的跨国公司，很多中国跨区域的大企业集团就更加难以实时掌握各地分公司账户上的资金存量和动态了。用工商银行总行电子银行部市场推广处王琼慧的话说，管理效率最高的集团公司的财务主管，也才能一周看到一次下辖分公司的资金存量和动态，但为了这样看一次账户，需要各个分公司的财务人员集体行动。由于这样做的人力等成本代价很大，一般只能偶尔为之。成为“企业财务管家”的客户后情况就不一样了，跨地域大集团的财务主管就好像搭乘上了日本的新干线，简单到只要轻移鼠标就行。

　　现金“管家”功能不少

　　“在每次衰退之后，就会有复苏的机会来临。柯达目前之所以有意识地增加现金的储备，就是为经济复苏到来时的投资做准备的。在经济真正复苏的时候，由于我们比别的公司早有准备，我们就可以直接利用我们手上的现金和好的资产状况去投资一些好的项目，以实现经济效益的快速增长。”不久前在和中国的同事们探讨更多投资可能性时，毕盛对记者作了上述表示。据介绍，在1998年与中国感光行业进行全行业合资时，柯达之所以能迅速调集起12亿美元的投资资本，其强大的现金管理能力功不可没。在这12亿美元的投资中，仅有三分之一是来自柯达公司在美国股市上的融资所得，其余的则都是来自柯达在全球的下辖公司。

　　“企业财务管家”的核心功能，首先就是能将大集团分散的小资金迅速集中成为大资金。在中国，规模越来越庞大的跨区域集团型企业正在与日俱增，甚至是很多的中小企业都开始了一轮前所未有的跨地域扩张。大集团下辖分公司在同一个时间点上，有的分支机构资金有余，低息闲置在银行账面上，而另外的分支机构则可能资金紧张，需要高息向银行贷款。工商银行现金管理业务的出发点，就是试图将企业引入银行遍布全国的资金网络，实现各地分支机构将手持资金实时上划到大集团总部账户，进行统一管理和调度。大集团总部可以利用集中起来的资金，在各分公司之间进行余缺调剂，可以大大地降低贷款额度。工商银行信息办公室副总经理王刚算了一笔账，如果企业参与该项资金管理，减少1亿元一年期限贷款，每年就可以少支出利息538万元。

　　正是基于这样的原因，工商银行“企业财务管家”业务的推出，被不少专家认为是中资银行初步具备与国际成熟现金管理服务竞争的能力，在中间业务的开发上前进了一大步。工商银行上海市分行行长孙持平就表示，像柯达、克虏伯等见识过国际上成熟现金管理服务的跨国公司能聘请工行担任其资金“管家”，表明我国国有银行竞争力的上升。

　　按照王刚的描述，“企业财务管家”能帮助企业实现“三高变三低”的立竿见影的效果。所谓“三高变三低”，就是将企业的高存款、高贷款、高费用变为低存款、低贷款、低费用。据介绍，即使不是为了在不同分支机构之间调剂余缺，大集团总部也可以将各个分支机构分散的小资金集中成大资金，然后与银行协商以取得较好的利率收支。比如，运用现金管理系统把资金集中后存在银行，活期存款可以享受到与财务公司一样的1.89%同业存款利息，这相当于企业半年定期存款的利息，每1亿元存款将多得利息收入118万元，或者说减少了118万元的财务成本。

　　加强大集团总部对分支机构的资金控制能力，也是“企业财务管家”的特色。这个系统采用了“收支两条线”的模式，为各分公司开立两个账户：一个是收入账户，一个是支出账户，两个账户彼此间相对封闭。收入账户用于收存和上划销售收入，资金除了上划到总部账户，不得发生其他任何支付行为；而支出账户除了用于收存总部划入的各种费用和存款利息，不得接受其他收入款项，但可以办理转账支付和提取现金的业务。这样可以将分公司的销售款完全置于总部的控制之下，避免分公司占用销售款项并将其挪作他用。

　　显然，“企业财务管家”有些像工商银行专门为企业打造的“财务公司”。

　　银行企业都很积极

　　位于中国东北的一家国有大型石油集团企业，最近在进行财务分析时发现了出乎意料的成功：他们通过工商银行的现金管理系统，监控了本集团企业100亿元资金，一年获得财务收益100万元，节约财务费用300-500万元。按照最初的计划，这家石油企业集团与工商银行的现金管理合作分多个步骤进行。首先是在东北地区进行试点，然后在西北地区继续试点，最后才推向在全国的分支机构。但是在东北地区试点取得出乎意料的收获，让这家企业集团兴奋不已，当即决定跨越第二步试点，在全国各下属企业推广应用，以期尽快拿到更多的真金白银。

　　截至2002年12月初的统计，在中国工商银行28389家企业客户中，9715家为企业集团客户。但就是因为工商银行新开办了“企业财务管家”业务，而从其他银行转过来的企业集团客户已有近400家，其中不乏超大型的客户，如太平洋保险。

　　3年之前，花旗银行首先将现金管理产品带到了中国。为了开展现金管理业务，中国多家银行帮助花旗银行对账户信息进行汇编，然后转交给花旗银行的客户。就在这种相互帮助的过程中，中资银行迅速提高了自己的相应能力。据中国银行信息科技部副总经理陈皓分析，现金管理业务是银行对集团客户服务的最佳理财服务手段之一。对银行而言，既可锁定大客户的存贷款、获取中间业务收入，又可提高客户忠诚度、稳定优质客户群。

　　为大企业集团客户提供自己的、经过显著改善的现金管理产品，工商银行只不过是表现最为突出的一个。多种迹象显示，中资银行正在全面抢滩大企业集团的现金管理业务。前不久，在美国通用电气(GE)在华30多家企业的现金管理业务招标上，就有建设银行等9家中外银行参与了夺标争夺。此外，农业银行已经与光大银行签署了包括现金管理业务的全面业务合作协议，包括中国银行在内的多家银行正在努力地将现金管理业务在营销上突出出来。

　　　(《上海证券报资本周刊》记者 陈建军)