--破解中小企业贷款难系列报道之三

　　主持人：中小企业贷款难，商业银行难贷款，症结究竟何在呢？个人委托贷款能让中小企业融资难问题迎刃而解吗？这些就是本期节目要关注的重点。来到演播室参与话题讨论的是财经观察员赵晓博士和北京大学中国经济研究中心博士后研究员巴曙松先生。

　　在前两天的节目中，我们分别就建立信用体制、解决中小企业贷款难问题进行了探讨，其实除了上述制约中小企业融资的原因之外，中小企业融资又过渡依赖于银行，银行在贷款方面缺乏针对中小企业的产品以及在机制上存在的一些问题也是重要原因。今年8月份中国民生银行在杭州、太原、上海和北京等城市，相继推出个人委托贷款的新业务引起了广泛的关注。记者在采访时发现，热衷于尝试这项新业务的人里有相当一部分是中小企业主，他们是怎么想的呢？

　　范喜贵是北京一家服饰公司的老板，在北京开办公司已有12年，也曾有过急需资金的尴尬和贷款经历。听说有了个人委托贷款这项新业务，就开始积极准备申请。

　　北京金之源服饰有限公司总经理范喜贵：有钱的人能把它贷出去，那么用钱的人能够把钱借进来，我觉得这是一件好事。把民间资本盘活本身也促进了中小民营企业的发展。

　　民生银行北京管理部副总经理郭世邦：个人委托贷款的意义之一就是有利于支持中小企业发展。

　　就在范喜贵申请贷款的同时，远在太原的刘女士正满心欢喜地到银行办理贷款手续，身为太原一家汽车修理公司老板的她，想扩大经营，可还有24万元的资金缺口，就在记者到太原采访的当天，民生银行太原分行已顺利地替她找到了委托人。

　　刘女士：像我们这种中小企业，在这块资金出现了缺口，他的这种服务、时间速度确实很快，给我解决了资金周转方面的燃眉之急。

　　民生银行太原分行个人业务部总经理程清亮：这两天我们在办理的一笔个人委托贷款业务，委托人是委托了一笔179万的委托资金，我们给他找了三个中小企业，从这三个中小企业来说，他们很感激，因为我们替他们解了燃眉之急，因为他们确实融资太难了，影响了他们的业务开展。

　　主持人：个人委托贷款的确是解决了一些中小企业的资金问题，那么个人委托贷款究竟是一项什么业务呢？

　　副播：个人委托贷款与银行贷款不同，它是由委托人提供资金，银行代为发放，其贷款对象、用途、期限、利率都由委托人自己确定，银行只是监督并协助收回贷款。

　　主持人：看来民生银行推出的这项新产品是比较受欢迎的。但是据了解，央行2000年4月就发出了关于商业银行开办委托贷款业务有关问题的通知，可除了民生银行之外，其他银行好象对此并没有表现出太大的兴趣，这其中有什么原因呢？

　　巴曙松：实际上不同银行它的市场定位和营销策略是不同的，对于个人委托贷款的市场发展前景看法也不一样。民生银行在这个市场上比较激进、比较努力，就说明它比较看中个人业务方面的市场。其他银行不是表现的很进取可能还有他对产品熟悉的过程，可能同时个人委托贷款的市场未必有我们想像的那么大，这也是一个重要的制约因素。

　　赵晓：实际上民生银行它更多的给民营企业和中小企业贷款的义务，所以它在这项业务创新的话，它走在前走是可以理解的。对于其他银行来看，对这项金融创新它想看一看，观察一下，我觉得也是可以理解的。

　　主持人：现在各家商业银行对个人委托贷款业务也是各有各的打算、各有各的想法。到目前为止，个人委托贷款业务已经推出有近两个月的时间了，它开展到底怎么样，委贷双方都有什么样的想法和顾虑呢？

　　民生银行太原分行是推出个人委托贷款业务的第二家分行，做成的第一笔个人委托代款业务仅有5万元。

　　民生银行太原分行个人业务部总经理程清亮：金额很小才5万元，但是我们心情很激动，为什么呢？因为我们这个金融创新产品有市场。

　　与此同时，民生银行北京管理部9月4日也推出该项业务，查询和洽谈这项业务的人都相当多，其中大多都是急着借钱的中小企业。

　　民生银行北京管理部个人业务处处长李文华：差不多90%以上的信息是想要借款的人，贷款的人现在比例相对少。我考虑主要是有一个认知的过程，这毕竟是一种新的投资方式。

　　就利益而言，以一年期为标准计算，个人委托贷款委托人可获得最高6%的收益率，远高于1.98%的同期存款利率，银行则收取最低不超过千分之二的手续费。尽管收益丰厚，但还是观望的人多，准备出资的人少，这又是为什么呢？

　　银行客户：民生银行推出的个人委托贷款是一个好事，但可操作性不大。

　　银行客户：我很感兴趣这项业务，可是我现在不知道我的风险到底大在哪。

　　在银行拟订的合同上记者看到虽然各项条款很多，但主要内容规定了委托人有义务承担风险。贷款人要向委托人和银行提供真实、合法、有效的资料，并按合同支付利息和偿还本金，而银行方面并不承担其中的风险。

　　民生银行北京管理部个人业务处处长李文华：这里面银行所起的作用就是规范借贷双方的借贷关系。

　　民生银行北京管理部副总经理郭世邦：收益和风险是相对应的，既然收益归你委托人所有，那么风险也应该归你委托人承担。

　　按照民生银行的说法，银行虽然不承担风险，但通过银行使借贷双方手续的合法化、正规化对委托人形成了一种保证。另一方面，银行会在贷款前替委托人进行全方位的了解和调查，贷款后则进行跟踪处理和协助监管，一切都按照银行正规手续来办，而这些技术手段都是自然人所不具备的。

　　这在一定程度上可以解决民间借贷中所产生的责任义务不明、缺乏约束力、纠纷不断、隐患不少等问题。一些新机制的引入对借贷双方形成了有力的保证。

　　民生银行太原分行行长助理郑天磊：我们引进了专业的担保公司和保险公司，尤其是保险公司给客户提供履约保证保险，最大限度地保护了委托人的利益，也就是委托人把风险转嫁出去了，那么说这个业务风险是可控的。

　　主持人：据了解，民生银行的这项业务目前总的情况是要求贷款的多，有放款意愿的多但真正下决心放款的少，总体上是供不应求。造成这种状况的原因主要是由于风险问题，那么二位对这项新业务的前景怎么看？

　　巴曙松：供不应求实际上反映的是在个人委托贷款上，反映的是风险和收益之间平衡关系的表现。就是说现在对一个个人贷款者来说，他的受益可能是比在一般的利率上浮30%，但是百分之百的贷款风险要他来承担，一个百分之三十，一个百分之百，这之间的权衡使得只有一部分资金有富余的人进入这个市场。再同时从这个价格领域，供不应求实际上反映的是供求之间有一个缺口，实际上是没有达到均衡的价格，所以目前定的利率可能未必反映这个市场供求双方都愿意达成的一个价格。

　　赵晓：从现在的前景看可能不会是非常的理想。第一对委托方来说它是百分之百的风险。第二它要征收20%的征收税。整个银行的利率现在是管制，往上浮动实际上只有30%，是有限的。从总体来看可以作为一个金融品种，未来前景我不是十分看好。

　　巴曙松：但是作为银行积极进入个人委托贷款业务中间去，它发挥的作用是一个监督和风证的作用。这个监督和见证职能是个中间业务，实际上能够增大银行中间业务收入。我国的银行收入过分地依赖于贷款收入、利差收入，中间收入比重比较低，这种收入结果是不太承担一些风险的冲击，这有助于改变它的收入结构。

　　主持人：个人委托贷款这项业务毕竟是一个新的，可以说是一个创新的金融品种。这样创新的金融品种的推出和不断开展业务是不是对于其它银行的金融机构来说有一种借鉴的作用？

　　赵晓：对，我觉得这种创新的精神是非常值得倡导的。而且我们看到它已经做成一些业务。

　　主持人：未来可能是在金融产品创新方面会成为银行业竞争的焦点。现在就有人认为，银行业缺乏对中小企业的服务项目，在内部机制上过于死板，增加了中小企业贷款的难度。但是从银行的角度来说，贷款数量越少，就越不愿意贷给这些企业。因为对于数量差距很大的两笔贷款所投进的人力、物力都差不多，但效益却大不相同。同时来说一般企业规模越小，从银行获得贷款就越大。

　　中国人民银行今年在山东济宁的一项调查显示，私营企业贷款满足率最低仅为60%，比平均水平低8%。其次，资金供求结构逐渐发生变化，信贷向个人和建设项目集中，对工业贷款减少。今年以来，存款差继续增大，从银行投入到经济实体的资金越来越少，而且90%以上的新增工业贷款资金投入到数量不足5%的大型优质企业和垄断行业，这使得中小企业融资更困难。就连民生银行这样一向以服务中小企业为主的股份制商业银行，也把目光投向了高端客户。前不久，民生银行就和新组建的中国网通集团签定了银企合作协议，并向他们提供了30亿元的授信额度。

　　主持人：在解决中小企业融资方面，央行8月上旬重申各商业银行要加大支持中小企业发展的力度，并推出十条措施，各家商业银行也在今年陆续推出了很多新措施，从各个方面来加大力度解决中小企业的融资瓶颈。

　　副播：工商银行7月中旬宣布推出包括实行区域化信贷政策在内的8项举措支持中小企业发展。建行日前与浙江省政府签定了新增贷款500亿元，支持浙江省内中小企业发展的协议，这是建行在年内将出台放宽民企贷款的五项措施之一，其他还包括在总行成立中小企业业务经营中心，进一步优化信用担保体系等；交通银行北京分行与中国经济技术担保公司北京分公司和首创集团在北京签定银担合作协议，相互推荐优质客户，将银行的信贷能力和担保公司专业的担保能力结合起来。

　　主持人：从刚才这一组信息中可以看到，为了解决好中小企业贷款难的问题，金融机构和商业银行已经尽了非常大的努力，不过说起中国企业融资难的问题，我们现在直接就会想到商业银行的门槛太高，商业银行他们难往外对于中小企业放款，是不是在解决中小企业融资难的问题上就只有进入像商业银行这一条路？

　　巴曙松：在目前这个情况下，在整个金融融资结构看，银行这种间接融资始终还是占据主导的地位。尽管我们是银行不能全部依赖银行，但是银行也不能无所作为。至少首先要提高自己对于中小企业风险的分析能力，灵活地运用它的贷款定价浮动的权利，萝卜和青菜不同的价格区分开，把风险分别开。同样从银行体系来说，依靠大银行给中小企业贷款有一定的帮助。但是从国际经验看，要建立一批面向中小企业，对中小企业有信息优势的社区银行，这些中小型的商业银行，这个是完善整个银行体系很重要的一个举措。

　　主持人：也就是说，从商业银行本身要发生一些革新，要针对不同的客户群设立不同的经营品种，设立不同的经营结构。

　　赵晓：我觉得我们做了三期节目应该有共识，第一点就是现在整个解决中小企业融资难，并不是一个解决商业银行对他们贷款难的一个简单问题，实际上涉及到整个中国金融创新的问题。这包括了商业银行本身需要推出更多的金融产品。另外作为商业银行的补充，比如涉及银行中小银行也需要进一步的形成和完善。还包括直接融资这一块，包括债券市场、创业板市场、创业投资，这一块都要在今后逐步地完善。更重要的话，整个信用体系、担保体系也要逐渐地形成，这是整个的一个大过程。

　　巴曙松：不同的中小企业它处于不同的发展阶段，处于不同的行业，在这个组合菜单里选择的融资渠道是不一样的。我们有这么一个完善的融资渠道、融资体系，才可能为不同的中小企业，无论是好的还是坏的，好的风险低的可能进入银行这种比较稳健的金融机构。风险比较高、波动比较大，但是有一定发展前途的可能进入直接融资渠道，提供了多样的可能性。

　　主持人：我们今天关注的是中小型企业贷款难的问题，今天的《解读宏观数字》，让我们来看一下老百姓出行方式方面发生的变化。

　　副播：近年来，老百姓的出行方式发生了很大的变化，中国一向是被称为自行车的王国，尤其在上下班的时候，看着街上滚滚的自行车车流给人一种壮观的感觉。13年前很少有人奢望拥有一辆汽车，而近年，汽车逐渐走进了越来越多的家庭。国家统计局提供的数字显示，1989年我国私人拥有的汽车数量是73.12万辆，这之后私人购买汽车的数量是逐年增多，到了2001年年底，私人拥有汽车的数量已经达到了770.8万辆。

　　主持人：这些数字也告诉我们，这些年来中国人在出行方式上发生的巨大变化。这几天来我们从信用体系建设、担保体系完善以及银行创新等几个方面，对于中小企业融资难的问题进行了持续关注，希望从这几个侧面能够初步地破解中小企业融资难的问题。中小企业是市场经济中最为活跃的经济主体之一，其蕴含的创新精神和蓬勃活力，也是社会财富创造重要的源泉和渠道，希望社会能为中小企业的成长营造一个适当环境。