林刚

　　陈元在国内和国际金融界被称为金融专家、经济学家。他领导下的国家开发银行锐意改革取得的业绩引起国内外广泛关注。陈元能用流畅的英语交流与演讲，金融领域丰富的业务经验使他工作起来得心应手。他以稳健求实、善学开拓的工作风格，带领国家开发银行正在向国际一流银行标准靠近……

　　记者：不久前，曾在巴塞尔银行监管委员会和国际清算银行担任过秘书长、副总监的弗雷德克.C.穆施先生说："世界金融发展的一个重要里程碑是建立了一套国际标准的银行监管原则。在中国人民银行担任副行长期间，陈元先生多次出席了国际清算银行例会,并代表中国对有效银行监管的核心原则提出了重要意见和建议，为此做出了贡献……"请陈行长介绍一下这方面的有关情况。

　　陈元：为了防止跨国银行在一国发生危机而引起多国银行危机乃至国际银行业危机，由十国集团成员国比利时、荷兰、加拿大、英国、法国、意大利、德国、瑞典、日本、美国以及瑞士和卢森堡等12国中央银行的银行监督管理官员于1975年2月在瑞士巴塞尔聚会，建立起一个监督国际银行活动的协调委员会——巴塞尔委员会，全称“国际清算银行关于银行管理和监督活动常设委员会”。之后，巴塞尔委员会经过反复咨询和修订工作，发布了一系列有关银行监管的文件，国际上称为“巴塞尔协议”。

　　“巴塞尔协议”的实施，对银行业的影响是多方面的和深远的。中国与其它国家一起参与了协议的讨论和制定，加强了合作与交流。中国银行业实施的一系列改革和采取的一些措施，许多是参照“巴塞尔协议”而设定的。这是一个国际普遍遵循的国际化标准。

　　记者：近年来开发银行认真贯彻“三个代表”重要思想，与时俱进，深化改革，形成了先进的经营理念，取得了好的市场业绩。请您谈一下这方面的体会。

　　陈元：江泽民同志在“5.31”重要讲话中强调：贯彻“三个代表”要求，关键在坚持与时俱进。贯彻“三个代表”重要思想，体现到开发银行，就是办好银行，支持经济。金融也是生产力，是通过信用的责权约束机制优化资源配置。国家开发银行深化信贷改革，坚持“推进办好银行和信用建设，全面达到国际标准，以优质资产高效率支持经济发展”的经营理念，确立办成国际一流银行的目标，取得好的市场业绩，正是全面贯彻落实“三个代表”重要思想的体现。在“三个代表”思想指引下，开发银行主要经营指标已经达到或接近国际先进水平，并且正在向国际化一流银行不断前进。截至今年6月底，开发银行按五级分类的不良贷款率已经从1998年初的32.63%下降为3.37%，当期本息回收率达到98.46%。我们的责任，就是支持经济发展，建设新的投融资体制。

　　这些年开发银行最深刻的变化，就是广大员工逐步树立了市场观念和风险意识，明确把办成国际一流银行作为目标，并把它作为政治目标和政治纪律，通过强大的思想政治工作，贯穿于全行各项工作当中。开发银行的实践和业绩已经证明：中国共产党领导的国有银行是完全能够办好的，不是只有西方国家才会办银行。只要我们明确目标，统一思想，改革体制，加强培训，齐心努力，抓银行建设和抓信用建设并举，我看银行就能办好。

　　记者：近来美国发生一连串的“诚信”危机事件，信用建设成为一个世界性问题。几年前，您就提出“构建信用结构”、“推进信用建设”，要求开发银行成为信用建设的宣传队。请您谈一下对信用建设的认识。

　　陈元：信用从一般的社会关系转变为资源分配基础制度，是市场经济与传统经济的重要区别。信用是现代经济发展的基础，一个国家如果缺乏信用，就会增加它在国际市场的融资成本和难度；一个地区如果缺乏信用，就会成为不良资产高发区，就会增加这个地区的融资成本和难度，严重的还会导致资金大量外流；一个企业缺乏信用，就无法在市场上立足，就会在市场竞争中被淘汰。

　　信用是金融运行的前提。金融遵循严格的信用权责约束机制配置资源。银行的基本特征是高杠杆率，以比较低的资本金来运营大量的负债，没有社会信用的支持，资金循环传递的环流就会中断，就会出现金融风险，进而抑制经济发展。

　　信用缺损是当前面临的最大问题。信用缺损集中表现为对金融认知程度较低，重物质建设，轻信用建设和融资体系建设。其结果是只有国家信用，没有企业信用和个人信用，摊薄了国家信用，出了问题都向国家追索，国家最终也承担不起。信用缺损成为我国金融改革发展滞后的关键因素，成为经济发展的“瓶颈”。

　　信用体系分为三个层次。第一层是法律框架基础，就是法律制度。国家以各种法律形式规定权责关系，包括会计制度。第二层是市场惩罚和政府约束，主要是针对市场参与者。违规企业得不到新贷款，资产质量不好的企业也得不到新贷款，做假账的上市公司股票会下跌甚至停牌。在市场高度发达时，市场惩罚就多一些，而且有效；在市场不够发达的情况下，就需要政府约束来补充市场惩罚的不足。第三层是道德约束，这是更高层次、从文化和道德角度来约束。如果一个企业借钱不还，老有欺诈行为，大家就会认为这个企业和企业主要管理人员道德上有问题，以后就不跟它来往，这就是给他的最大惩罚。这三个层次是相互作用，缺一不可，互相支持的。

　　有了信用平台的支持，生产要素集聚力是惊人的，这正是经济持续增长的基本条件和平台。我估计，这起码能使我国GDP平增2个百分点以上，而且经济增长会发生质的变化，是高效率的。完善的信用体系一旦形成，将大大降低经济金融交易的成本。人们将把全部资源和成本投向生产和交换，而不再担心由于一方失信造成连锁式的风险，这就是体系的力量和效率所在。特别是年轻一代，要补足信用知识和教育，这样社会信用体系的维护和运转，很大程度上就能依靠人们的道德观念，社会成本会很低，效率也会大大提高。

　　记者：开发银行具有准主权级信用等级，在拉动社会信用建设中发挥怎样的作用？如何将政府组织优势变为市场信用优势？

　　陈元：近年来，国家开发银行一直在探索市场经济条件下银行与政府合作的新型关系，努力打造信用结构，推进社会信用体系建设。从信用结构上看，政府信用是最大的信用，市场信用、企业信用、个人信用及整个社会信用都是基于政府信用来推动和发展的。只有银行和政府共同构筑信用基础，达成共识，才能使银行高效地运行，既防范和化解金融风险，又支持经济发展。

　　银行和地方政府共同构筑社会信用是国际成功经验。最典型和成功的就是世行、亚行与各国政府的密切合作。国外许多政策性银行也是这样，如德国复兴信贷银行甚至由各州政府参股，不良资产率在1%以下，使国家信用得到了充分运用和体现。

　　在信用建设中地方政府和开发银行互有优势，可以互补。地方政府的协调功能很强，如审批项目、注入资本金、完善法人制度、资产重组、协调企业还贷以及推动企业向资本市场发展等。政府的协调职能和开行的作用叠加起来，能够起到催化剂的作用。

　　开发银行积极探索市场经济条件下银行与政府合作的新型关系，努力促进信用结构建设。开行与地方政府签订的金融合作协议，就是其中的重要内容。合作协议的目标，就是要建立看上去无形、实际上却有巨大经济力量的信用结构。这个信用结构有利于防范风险、支持经济增长和结构调整，有利于企业规范经营、增强风险意识和还贷能力，提高地区和企业的信用等级，也有利于办好银行，提高资产质量，各方面共同受益，实现多赢。这是国家、社会、银行、企业的共同财富，是金融体系的重要基石和组成部分。信用结构一旦建立起来，将会长久地发挥作用，大家都能实现自己的发展目标和利益，并具有示范和引导效应，对地方和开行的发展都有非常积极的正面影响。

　　如何把政府的组织优势更好地变成市场的信用优势呢？这就需要加强银行与地方政府的合作，以信用为基点建立运行的平台。市场经济中，政府努力的目标就不仅仅是单个工业项目和产品的成功，还要有市场发展和信用体系建设的成功。

　　国家开发银行与政府的合作具有三个优势：首先，开发银行是一个政府的银行，财政注资，国家全资拥有，贯彻国家的产业政策，在国内外具有主权级的信用等级。开发银行的最大优势，就是有国家信用，是政府职能在市场中的表现，是政府信用价值的量化。在此意义上，政府信用和银行信用是统一的、互相转化的。在更深入的改革和发展中，开发银行把巩固和增强国家信用，作为与国际接轨的一个重要内容。其次，政策金融在市场环境下运作，它是以整个市场为对象，是国家信用在市场中的延伸，是政府作用的体现。任何一个金融机构能得到的政府信用都是有限的，必须扩大利用市场，在市场中增强国家信用，才能发挥作用。在实践中，开行广泛接受市场检验，贷款的审批、管理，发行金融债券等，都运用市场化手段，发挥政策性金融的作用。此外，开行的政策性不仅体现在国务院规定的政策金融的业务内容上，更重要的是体现在我们自身性质和业务特点上，即开行所擅长的长期融资领域、贷款行业和内容，以及贷款管理和组织机构形式。第三，开发银行起到桥梁作用，把政府和市场连接起来。在市场经济中，单纯依靠政府的信用是不够的。政府信用需要与市场作用结合起来，互相促进。政策性银行与商业银行比，更贴近政府，可以利用市场力量，扩大政府的能力，开行通过市场方式来体现政府和政策，引导商业金融和社会资金的流向，把政府的组织优势转化为市场信用优势。