建行中行开始拍卖抵债资产，工行农行正紧锣密鼓筹拍

　　银行不良资产大拍卖

　　近日来，经济圈内外，处处可闻银行部门尤其是四大国有商业银行处置不良资产的叫卖声。中国银行广东省分行有关负责人昨天说，中行广东省分行继惠州抵债资产拍卖成功后，前天在中山的拍卖会也拍出佳绩，拍卖成交率达到42％，本月18日将在广州进行第三场拍卖；上月，建行在广州举行抵债资产拍卖周，拍卖标的达6亿多元，并决定9月将大规模地举行一次拍卖；据悉，工行、农行的不良贷款抵债资产拍卖均在密锣紧鼓地筹划，但拍卖日期尚未公布。

　　符合条件的都要拍卖

　　四大国有商业银行在广东省各家分行目前不良资产有多少？有关负责人在接受记者采访时均说，这个数字目前很难估计，原因是随着时间的推移和银行新的信贷业务的开展，老账处理掉之后，又有新的不良资产形成。但按照中国人民银行有关条例，各商业银行总行所布置的执行办法以及各分行自身的实际情况，对所要拍卖的不良资产的界定还有一些小差异，或者说不良资产的表现形成、潜在回收价值以及数量等有所不同，因而有个先后慢急的处理过程。但他们的一致观点是，符合条件的，全部都要拍卖。

　　处置不良资产需要什么条件？据有关银行资产保全部负责人介绍，按照中国人民银行的贷款五级分类法，列为“可疑和损失”级的，被列为不良资产。但不是所有不良资产都可拍卖。按照银行部门提供的情况，目前，建行、中行广东省分行待处置资产不少是3至5年形成并回收的。按拍卖行有关规定，拍卖前必须对拍卖物进行评估，估价必须与拍卖行一起协商，再根据有关行规，确定哪些可拍卖，哪些仍然放回银行让其躺着。据透露，建行今年确定待处置的不良资产有20亿元。

　　“冰棍效应”使资产贬值

　　不良资产在银行的账本里呆的时间越长，缩水越多。对于用来抵债的资产，有升值潜力的，债权人不可能轻易抵债，而银行部门收回来的较好一点的抵债资产也早已处置了，余下的资产大多是些鸡肋。但是，如果尽早处理，越往后拖，这些资产价值将不断贬值。因此，银行称，不良资产是“冰棍”，越早处理越好。

　　据了解，建行广东省分行在6月份的拍卖会上，所有标的的拍卖底价一般相当于其账面原值的40％至50％，更有少部分资产起拍价低于其账面原值30％。据北京有关媒体报道，全国建行系统在6月不良资产拍卖周推出的拍卖总额是40亿元、2000多项目，拍卖底价只相当于当初抵债资产账面原值的30％至40％；有知情人透露，这次中行广东省分行在中山拍卖的抵债资产，其起拍价与账面金额原值比率也跟建行的差不多，“冰棍效应”在蚕食银行的利润。

　　两道政策樊篱亟待突破

　　不良资产的“冰棍效应”，对于长期从事投资理财、专门研究经济发展规律的金融家及专门从事信贷和资产保全人员来说，早已心知肚明。但此前谁都不愿举起拍卖之槌，让资产变现，而是让不良资产长期躺在账上缓慢“溶化”。这是为什么？原因很简单，在上级行没有下令清收不良资产前，谁都不愿看到自己管理的银行账面利润减少。

　　按现在银行监管的某些规定，当银行收取抵债资产时，银行账面上的不良贷款将变为待处置资产。此时，银行账面上并没有出现损失。而待处置资产一旦重新评估折价变现，银行的损失立时显现，而变现过程中产生的税费和其它相关费用均应在当年列入“营业外支出”。支出的大幅增加，必然冲减银行当年的利润，影响银行当年业绩考核指标。在这种情况下，如果银行当年处置的抵债资产越多，折价变现产生的损失和相关的税费就会增加。但是，这些抵债资产拖延的时间越长，贬值越多，损失就越大。为了早点变现，目前各家银行不得不走上拍卖之路。

　　业内人士指出，目前各家银行的认识一致，积极把抵债资产拍卖变现，抓清欠，千方百计降低不良资产率，但目前还有两道政策樊篱。一是银行资产不可打折出售。不良资产是按市场价格来出售的，这个市场价却与账面价格不一致，但银行没有权力打折出售抵债资产，需要国家给政策；二是税费的处理问题。当银行将款项发放给借款人时，必须交纳一次税费，而银行收取抵债资产完成过户时又交纳一次税费，当银行将抵债资产处置变现时又要再次交纳税费，这样就有三重税费。据估算，后两次交纳的税费高达资产变现额的20％左右。无疑增加了银行处置不良资产的成本。以上问题，如何解决，银行部门仍在等待中。各家分行的上级行表态，在政策没有明确之前，现时只能把拍卖抵债的损失挂在账上。

　　拍卖竞投火爆深藏玄机

　　目前各家银行拍卖的抵债资产，大多数为房地产或未建成的土地以及经营者无法变现抵押给银行的商铺。但从目前各行举行的几次拍卖活动中可以看到，拍卖成交率有的高达到42％，有的是6％，有的还不足1％。成交率相差如此之大，不参与其中不知其详。

　　中行广东省分行有关人士自曝内情：“我们在惠州举槌时已积累了一些经验。这次在中山拍卖大获成功。有些项目还超过起拍价”。该人士举例说，中山市坦洲镇十四村土地，此项标的的起拍价为160万元，经过众买家几近白热化的竞投，最终以282万元高价成交，仅此项目便超过起拍价76.25％。

　　成功的玄机深藏于银行内部。一是他们挑选的拍卖资产大部分有潜质、有市场卖点；二是与多家中介机构合作，对拍卖物进行充分而准确的评估；三是结合实际设定“有利可图”的拍卖方案，合理、科学地制定价格，并在税费问题上采取透明化、双方负担的原则。与此同时，该行制定了一条许多银行原来敢做不敢说的办法，即为有潜质的买家提供融资优惠条件———提供贷款，在人民银行允许的范围内，利率下浮，让利与买家。利率下浮幅度多少因竞投买者的资信度而异，据称，最大下浮幅度达到10％。　　　　

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　本报记者　朱桂芳

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