|
新年长假结束后的三个交易日内，美国CBOT大豆先跳空高开并刷新高点，随后回落回补跳空缺口，走势延续12月中旬以来的振荡格局，3月大豆场内交易开盘625 3/4美分，最高633美分，最低614 1/2美分，收盘618 1/2美分，较新年前收市上涨5美分。市场关注的热点仍集中在指数基金在1月份进入谷物、油料商品的预期，以及南美干旱前兆上。豆粕/豆油套利盘令两个品种比价自圣诞节前高点大幅回落，豆油期价一跃升至两个月以来高点，豆粕则跌穿20日均线。
在外盘强势下，国内大豆豆粕同步走高。由于价格持续走高，市场看多情绪高涨，下游企业加紧备货，豆粕现货报价新年后出现彪升，部分地区报价已跃至2500元之上，豆粕605合约继续受到资金追捧，当周最高触及2444，刷新节前2425高点，持仓重新增至30万张之上。大豆表现弱于豆粕，605大豆最高上摸2796，持仓维持28～30万张之间。
在新年假期前公布的周销售报告中，截至12月22日的一周内，美国大豆净销售量高达89.02万吨，市场预测区间55～75万吨，其中中国购买了47.7万吨，装船29.1万吨。对于今晚将公布的销售报告，市场预期在45～65万吨间。据港口跟踪数据，1月份到货的南美大豆共有6船，约38万吨。至于美国大豆进口量，11月最后一周和12月前三周中国总共装运了124万吨美国大豆，该批大豆将在1月份陆续到港，进口成本预计在2650～2750之间。随着进口大豆的到港，油厂将加大开工率以满足春节前后市场需求。据CFTC最新公布的持仓报告，截至12月27日，基金持有大豆期货期权净多单增加6864张至1.87万张，豆粕上净多增加4543至1.85万张，豆油净空单增加4634至3.28万张。因对商品指数基金2005年初掀起的涨势心存恐惧，基金空头部位已连续三周减持。商品指数基金在商品市场的操作通常会同在股票、债券市场表现一样，即买进并有长期持有。尽管经历了利率上调、美元走强难题，但在2005年商品指数基金仍连续第四年实现增值。据估计，目前指数基金经理掌控的资金已经由五年前的100亿美元猛增至700亿美元。技术上，CBOT3月大豆短期支撑位在614美分和604美分，上档阻力位在633美分和655美分。 （陈黎华）
新浪声明：本版文章内容纯属作者个人观点，仅供投资者参考，并不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。
| 
