铜期货造富神话 | ||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
http://finance.sina.com.cn 2005年06月19日 09:52 《财经时报》 | ||||||||
很多人将期货市场叫做“茶馆”。一直想成为期货界“大哥”的“小强”深谙此道,在巨大的财富效应影响下,“小强”怀揣20万元杀入铜期货市场,两年多来,他的命运随着铜期货市场的暴涨暴跌跌宕不已 □本报记者 李文科
“电子屏幕上的价格跳动得越快,心跳也越快。盯着屏幕的眼睛都不敢眨。” 每当手里仓位很重时,广东迅强金属有限公司总经理丘志强的压力就越大。 交学费 丘志强,40岁出头,广东人。 和一些在期货市场做了10多年的大佬相比,他自认还是“小强”。 “小强”在2000年开了一个小店,名曰“广东迅强金属有限公司”。 两年时间摆平供应和销售渠道后,这家店从当初的注册资本500万元,发展到年销售额1.5亿元的大商铺。 “小强”一直有个不为人知的心愿,那就是成为期货界的“大哥”。 他有个朋友,大家唤作大P。大P做期货十几年,从二三十万起家,现在已是拥有上千万资产的大哥。 在冲击力如此大的财富效应影响下,2002年,丘志强终于怀揣20万元人民币杀入铜期货市场。 尽管在现货市场观察了多年并取得不错业绩,刚进入期货市场的“小强”,还是难免交“学费”。 入市没多久,因为一次误判,他损失了近1/3的资金。难受过后的“小强”明白了江湖上的一个道理:满仓操作风险太大。 期货交易是保证金交易,保证金是10%就可以放大10倍,损失也是10倍。收益越大,风险也越大。“因此,保持操作头寸的比例,资金管理非常重要。” “小强”认识的另一位朋友M,也在期货市场上混。 M刚开始只有5万元资金,但在2004年一年,他的账户资金从5万到几百万,又从几百万发展到上千万元,最后资金规模高达1亿多元。 M的理念就是“满仓操作”。 在多次做多的操作后,他的资金在疯狂的2004年铜市中扩张到上亿元。然而,最后他也因为“做多”和“满仓操作”,没有躲过当年4月、10月和12月铜期货三次暴跌。 M破产了。 “出来混,迟早要还的。”丘志强总结出这样一条“哲理”。 刺激2004 2004年1月,丘志强投入期市80万元。 12月,丘账户资金140万元,盈利60万元左右。 9月,丘看好铜期货后市,进场买了30手,做多。 “十一”长假过后,铜市暴涨。10月9日开市,铜期货连续3天涨停,至12日,丘的账户浮盈2000点。 美国有一部给职业经理人看的著名影片叫《刺激1995》。和现货市场相比,高风险、高回报的期货市场在2004年也可称为“刺激2004”。 10月13日,伦敦金属交易所(LME)期铜大跌,看到伦敦市场大跌,丘志强以最快的速度斩仓。 12月8日,伦敦铜又大跌300美元,上海期货交易所(SHFE)铜期货9日随之陷入跌停板,跌幅达10%。 丘志强当时的仓位是30手,做多。 顷刻间,他的账户资金少了30多万。 惊心动魄的2004,让对铜、铝等商品较为熟悉的丘志强,至今不敢涉及其他品种。他仍对去年10月铜市暴跌一幕心有余悸。 “在铜期货市场呆得久了,就越来越谨慎了!” 枪炮和武术绝招 受到时间和精力的限制,丘志强自认为比较合适做中线,每天盯盘,时机好就进场操盘,时机不好就静观其变。 他常用“台上一分钟,台下十年功”来形容自己操盘的感受。每天上午开市2小时,下午开市2小时,这4个小时就如同是在台上表演一样,“水都不敢喝,免得上厕所”。 闻鸡起舞的丘志强每天早上吃完饭后,第一件事就是看盘。 除开市那4个小时外,他平时还要做很多的功课,比如研究、分析资料、研判行情走势。 “手里有头寸时,每天开盘前就要想好应该怎么做,等到开始操盘时再想,肯定来不及。” 期货市场是一个信息汇总的地方,掌握最多的信息,才能做出最科学的判断。 因此,很多人又将期货市场叫做“茶馆”。 做现货生意多年的丘志强对此深有体会。 在他看来,没有期货的时代,现货生意很好做。“全国市场分散,规模小,信息不透明也不对称,现货商可以跨地区套利,且利润丰厚。这样做,一点技术含量都没有。” 但有了期货市场后则不然。期货市场的价格发现功能,使得信息变得透明,各地区市场价格日益趋同。 比如,在没有期货的时代,做现货铝的贸易商,每吨铝没有200元利润根本不做,但现在铝贸易的最高盈利也不过每吨20-30元,回报相当低。 “就像枪、炮使得武术绝招已没有意义一样,期货使得现货商不能套利。” 重要的不是武功而是人脉 做现货十多年的丘志强本身有很强的优势,不过他还是特意在公司培养了一名英文高手,以充分掌握全球铜市场的各种信息。 “2004年的铜市场是波澜壮阔的一年,做期货的关键是对供求矛盾的了解,跌势时敢于开仓接盘,把握总的趋势,就不会在利空、利多消息中迷失自己。” 老江湖们经常说:“开镖局的,最重要的不是武功,而是人脉。” 在期货市场做“功课”也不仅在于掌握全面的信息,和同在铜市中沉浮的战友沟通也是重要的方面。 从成功者处汲取长处、从失败者处警醒自己,这样才能立足于江湖。 |