北方金属早报（20050613）

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北方金属早报 TEL：[phone]      编辑杨文虎      第111期      2005年6月13日      星期一   国际金属交易数据 LME基金属市场主要交易数据 品种 开盘 最高 最低 收盘 成交量 持仓及增减 库存及增减 铜 3253.5 3303 3250.5 3300 76803 197790-603 38625-2000 锡 7525 7600 7512.5 7577 4286 12754+335 3360-90 铅 966.5 974.5 955.5 967.5 17727 58470+375 31925+50 锌 1295.5 1305 1285 1291.5 38082 133317+906 534325+14600 铝 1731.5 1737 1711 1717 99684 414195+16224 557625+2950 镍 16050 16150 15900 15925 13331 41655-55 7818+60 LME铜铝当日交易情况 品种 上午 混合交易 下午 混合交易 办公室交易 总计 第一节 第二节 第一节 第二节 铜 1093 472 1779 1174 726 2530 69029 76803 铝 6068 2690 526 92 210 1924 88174 99684 LME铜铝官方结算价格 品种 现货 3个月期 15个月期 27个月期 铜 3507/08 3292/93 2765/75 2585/95 铝 1707/08 1727/28 1693/98 1662/67 LME铜铝持仓情况 日期 铜持仓分布 增减 铝持仓分布 增减 现货 /6月15日 10256 -1590 32111 1562 6月16日/7月20日 44045 -245 82119 4317 7月21日/8月17日 39108 -413 68609 3042 8月18日/3个月 36437 1873 39866 3779 9月剩下部分 15613 787 28254 2348 10月1日/63个月 52331 -1015 163236 1176 持仓总计 197790 -603 414195 16224 LME铜铝合约间主要差价 品种 现货 6月 7月 8月 3个月期 3个月期 /3个月期 /3个月期 /3个月期 /3个月期 /15月 /27月 LME铜 214/224b 204/214b 120/130b 46/56b 564/574b 721/741b LME铝 18/17c 17/15.8c 8.5/6.5c 2.5/1.5c 29/34b 57.5/62.5b LME期铜期权行情 月份 敲定价 波动率 看涨权 看跌权 持仓情况 成交量 7月 3425 24.89 93.01 88.03 4899/10533 94/291 8月 3350 25.26 132.64 125.68 5624/6123 70/1356 9月 3275 24.26 156.98 155.98 3690/13720 296/1436 LME铜铝期货大头寸部位报告 铜大持仓数据 6月 7月 8月 铝 6月 7月 8月 多头 5% 2 2 2 多头 0 1 3 10% 0 0 1 1 1 0 20% 0 0 0 0 0 0 30% 0 0 0 0 0 0 》40% 0 0 0 0 0 0 空头 5% 2 1 4 空头 0 0 2 10% 0 0 0 0 1 1 20% 0 0 0 1 0 0 30% 0 0 0 0 0 0 》40% 0 0 0 0 0 0 LME铜库在世界各地分布 国家 仓库地点 在库量 注销仓单 库存增减 比利时 安特卫普 ANTWERP 0 0 0 德国 不来梅 BREMN 0 0 0 汉堡 HAMBURG 0 0 0 意大利 热那亚 GENOA 0 0 0 里沃纳 LEGHORN 0 0 -100 的里雅斯特 TRIESTE 400 275 0 MY JOHOR JOHOR 0 0 0 荷兰 鹿特丹 ROTTERDAM 6500 725 -175 韦辛根 VLISSINGEN 1975 1900 0 韩国 GWANGYANG GWANGYANG 100 0 0 BUSAN BUSAN 0 0 0 新加坡 新加坡 SINGAPORE 0 0 0 阿联酋 迪拜 AE 0 0 0 西班牙 巴塞罗纳 BARCELONA 0 0 0 毕尔巴鄂 BILBAO 3100 1375 -1075 瑞典 哥特堡 GOTHENBURG 0 0 0 赫尔辛堡 HELSINGBORG 0 0 0 英国 艾冯郡 AVONMOUTH 0 0 0 赫尔 HULL 0 0 0 利物浦 LIVERPOOL 0 0 0 纽卡斯尔 NEWCASTLE 0 0 0 森德兰 SUNDERLAND 0 0 0 美国 巴尔的摩 BALTIMORE 8275 3525 0 芝加哥 CHICAGO 0 0 0 长滩 LONG BREACH 9525 250 -425 洛杉矶 L.A. 50 0 0 新奥尔良 NEW 8700 4575 -225 圣路易 ST. 0 0 0 总         计 38625 12625 -2000 COMEX铜市主要交易数据 月份 开盘 最高 最低 收盘 涨跌 成交量 持仓量 0506 160.70 163.20 159.50 163.20 3.00 379 3384 0507 155.80 156.30 154.40 156.25 1.55 8817 51577 0508 151.80 153.35 151.80 153.35 1.65 23 2037 0509 150.30 151.00 149.00 151.00 1.75 5677 25720 0510 147.70 147.70 147.70 147.70 1.65 8 1733 0511 144.25 144.30 144.25 144.30 1.05 4 1196 0512 141.50 142.00 140.60 141.40 0.65 272 13806 0601 138.55 138.55 138.55 138.55 0.40 22 424 0602 136.15 136.15 136.15 136.15 0.15 0 271 0603 135.00 135.00 133.90 133.90 -0.35 0 1462   成交量 总持仓 持仓增减 库存 库存增减 21000 103130 +270 18772 -340 CTFC持仓结构数据 日期 非商业头寸 商业头寸 可报告头寸 不可报告头寸 基金净头寸 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 03-15-05 46771 15983 18297 34188 69853 99256 104133 15700 10823 30788 03-22-05 47101 16870 22842 34197 68579 104140 108291 16377 12226 30231 03-29-05 40691 15086 23770 34543 63062 99004 101918 15345 12431 25605 04-05-05 43081 15554 24529 35825 66798 103435 106881 16255 12809 27527 04-12-05 46134 17988 25485 41964 74093 113583 117566 18521 14538 28146 04-19-05 32513 13873 22083 48053 69554 102649 105510 14514 11653 18640 04-26-05 35217 12857 21876 44690 69374 101783 104107 14429 12105 22360 05-03-05 34649 15269 19500 40641 60388 94790 95157 12611 12244 19380 05-10-05 31653 14769 19813 40762 57550 92228 92132 12093 12189 16884 05-17-05 20525 17204 15737 45046 48735 81308 81676 12864 12496 3321 05-24-05 20094 16541 14966 44147 47335 79207 78842 12734 13099 3553 05-31-05 23327 13835 14381 43076 52349 80784 80565 11469 11688 9492 06-07-05 31621 13609 13710 40542 59079 85873 86398 13700 13175 18012   期商评市   路透 LME: 伦敦金属交易所(LME)基本金属周五收盘涨跌不一,期铜收高,因在下周的6月定价活动开始前,再度出现价差紧张状况. 周末前出现空头回补,一些投资者希望在周一的定价活动前回补空头部位,一交易商称. 周一交易商将针对6月第三个星期三进行定价活动,期铜价差尤为紧张. 期铜现货/三个月逆价差再度扩大,现货/一日逆价差亦更加紧张,该交易商称. 三个月期铜@@@@xiaoyu@@@@MCU3@@@@dayu@@@@走势震荡,晚场综合交易收盘报每吨3,300/3,305美元,高于周四晚场综合交易收盘价3,249. 尽管铜矿供应增加,将铜市引向供应过剩,但LME期铜仍然受到技术紧张状况以及低库存的支撑. 国际铜业研究组织(ICSG)周四公布,2005年第一季全球精铜供给过剩2.5万吨,去年同期为短缺36.4万吨. 但LME铜库存却不到4万吨,为31年低点.周五下降2,000吨,暗示期铜可能进一步上涨,再度测试两个月前创下的纪录高点3,336美元. 现货/三个月逆价差由先前在海外市场交易时的205美元扩大至220/230美元.现货/1日逆价差约报7.00/8.00美元.       **其他基本金属涨跌不一**   美元在美国贸易数据出炉後走强,影响其他基本金属走势,美国贸易逆差增幅低于预期. 三个月期铝@@@@xiaoyu@@@@MALS@@@@dayu@@@@收报1,715美元,下滑20美元,三个月期镍@@@@xiaoyu@@@@MNI3@@@@dayu@@@@走软150美元,报15,925,三个月期铅@@@@xiaoyu@@@@MPB3@@@@dayu@@@@下滑2美元,至963. 不过,三个月期锌@@@@xiaoyu@@@@MZN3@@@@dayu@@@@未理会库存增加14,600吨的消息,收盘持平于1,294.三个月期锡@@@@xiaoyu@@@@MSN3@@@@dayu@@@@收复近期失地,上涨80美元,至7,580. 9月聚丙烯(PP)期货@@@@xiaoyu@@@@PPDU5@@@@dayu@@@@报948/949美元,前一交易日报947.50.9月线型低密度聚乙烯(LLDPE)期货@@@@xiaoyu@@@@LLDU5@@@@dayu@@@@报950/952,昨日报948.50.   COMEX: 纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周五收高,现货月铜收于16年高点,因铜库存进一步下降和近月合约的价差紧张状况引发空头回补买盘,并促使基金建立新的多头部位. 7月期铜@@@@xiaoyu@@@@HGN5@@@@dayu@@@@收于每磅1.5625美元的高点,较1.5440美元的低位上涨1.55美分. 7月合约本周多数时间均在当前水准附近窄幅波动,在三个月期铜周一升至1.58的16年高位後进行整固. 6月期铜@@@@xiaoyu@@@@HGM5@@@@dayu@@@@收升3美分至每磅1.6320美元,此为1988年11月以来现货月合约的最高水准. COMEX期铜最终成交量预估为21,000口,远高于周四的15,257口.   AMT 铜：今日铜价收于日内高点。在LME铜库存处于低位的情况下，投资者将警惕市场波动。 铝：未提供。 锌：未提供。 锡：尽管遭遇进一步下行压力，但锡价继续低位持稳。 铅：未提供。 镍：整日镍市交易淡静，维持区间震荡。   国际金融市场   美国股市： 道琼斯工业股票平均价格指数涨9.61点，收于10512.63点，涨幅0.1%。 纳斯达克综合指数则下跌13.91点，至2063点，跌幅0.7%。 标准普尔500指数跌2.82点，至1198.11点，跌幅0.2%。 欧洲股市： 德国股市DAX指数上涨23.35点至4586.10点。 法国股市CAC指数上涨30.39点至4184.10点。 英国股市FTSE100指数上涨21.20点至5030.40点。   纽约汇市尾盘: 欧元兑美元由1.2215美元降至1.2120美元。 英镑兑美元由1.8199美元降至1.8123美元。 澳元兑美元由0.7669美元降至0.7616美元。 美元兑日圆由107.51日圆升至108.56日圆。 美元兑瑞郎由1.2552瑞郎升至1.2680瑞郎。 美元兑加元由1.2569加元降至1.2492加元。   美国债市： 美国公债价格周五下跌,因投资者最终认为美国联邦储备理事会(FED)不会在近期停止升息. 市场人士称,一些交易商亦压低价格,以帮助销售近期发行的五年期和10年期公债. 上周公债价格下跌,本周曾试图上升,但因缺乏跟进买盘而未果,这真令我们沮丧.瑞士信贷第一波士顿(CSFB)分析师康斯坦姆表示. 此前还有投资者预期FED主席格林斯潘周四在美国国会发表的演说可能会激发进一步买盘,甚至令公债收益率(殖利率)稳定在现有水准,但这些人也感到失望. 康斯坦姆表示,格林斯潘的演讲并没有让你感到宽心,因为他没有让你感受到他即将停止升息,因此债市整体出现回落. 所标售的公债多数由交易商拿下,康斯坦姆表示.他指的是周三和周四的五年期及10年期公债标售,因此他们是债券多头,不过其客户没有大举跟进. JP摩根资产管理的分析师AnthonyKarydakis表示,市场对格林斯潘周四证词的进一步斟酌促使今日出现反转走势. 利率期货市场目前预期FED今年将再升息至少三次,把利率调升至3.75%. 当投资者细细品位格老的证词讲话,他们意识到这对公债并不是十分有利,Karydakis说,格老的口气并不像是打算在6月利率会议之後暂停升息,这和目前的价格水准并不相符.在目前的水准,公债需要新的激励因素为其提供动能,但并没有从格老的讲话中获得这种激励. Stone and McCarthyResearchAssociates分析师卡纳万说,交易商需要销售新发行的五年期和10年期公债,下周公司债发行之前的锁定利率卖盘,以及10年期公债收益率回升至4.00%上方,是引发投资者轧平部位,进而导致公债大幅下挫的部分原因. Karydakis称,目前评估10年期公债收益率在4.00%上方的力道还为时尚早. 还需要一两天才能判断收益率能否重新升至4.00%上方,他说,市场基调显然略转低迷. 此外,分析师指出,未来一周会有各种重量级的经济数据出炉,其中包括零售销售,制造业数据和消费者信心及通膨数据. 若核心通膨持平,人们会说果不出所料,Karydakis称,不过若格老不做进一步的确认,10年期公债收益率跌破4%的情况不会持续下去.但市场人士肯定没有得到这种确认,因此债市就会回落. Karydakis称,定于下周公布的经济数据可能为债市价格波动提供诸多推动力. 市况可能异常震荡--某个数据会推动市场向一个方向进发,而另一个数据又会推动其向相反方向迈进,他表示,不过我怀疑下周结束时我们是否还会守在目前水准.某个数据可能推动市场向某个方向波动. 低于预期的美国贸易逆差数据暗示,美国经济成长强劲.分析师表示,数据出炉後债市涌现部分卖盘,不过该数据对债市影响不大. 美国商务部称,4月贸易逆差为569.6亿美元,低于分析师预估的580亿.3月逆差由549.9亿美元修正至535.6亿,进一步支持了这一观点,即该数据预示经济成长稳健. 英商巴克莱资本国际分析师怀特表示,10年期公债收益率升逾4%引发更多卖盘. 部分交易商称,市场人士出脱抵押支持债券部位亦助涨该走势. 尾盘时,10年期公债价格下挫24/32,收益率由周四的3.95%升至4.05%.两年期公债@@@@xiaoyu@@@@US5YT=RR@@@@dayu@@@@下滑4/32,收益率由昨日尾盘的3.62%升至3.70%.五年期公债收益率@@@@xiaoyu@@@@US5YT=RR@@@@dayu@@@@下跌13/32,收益率由周四的3.74%升至3.84%.30年期公债@@@@xiaoyu@@@@US30YT=RR@@@@dayu@@@@跌1-15/32,收益率从4.23%升至4.32%.   2030GMT                           价格      变化      收益率(%)  两年期公债@@@@xiaoyu@@@@US2YT=RR@@@@dayu@@@@   99-20/32   (-04/32)     3.699  五年期公债@@@@xiaoyu@@@@US5YT=RR@@@@dayu@@@@   99-01/32   (-13/32)     3.840  10年期公债@@@@xiaoyu@@@@US10YT=RR@@@@dayu@@@@ 100-19/32   (-25/32)     4.049  30年期公债@@@@xiaoyu@@@@US30YT=RR@@@@dayu@@@@ 116-06/32 (-1-17/32)     4.324   国际商品市场   能源市场: 纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周五收低,因预计即将到来的热带风暴Arlene对墨西哥湾的石油产生影响较小,同时预期中国石油需求的成长正在放缓. 7月原油期货@@@@xiaoyu@@@@CLN5@@@@dayu@@@@结算价报每桶53.54美元,下滑0.74美元或1.4%,盘中在53.35-54.95间交投.本周,该合约下跌1.49美元. 热带风暴可能变成飓风,不过我认为不会带来持久影响,瑞富分析师史蒂夫斯称,它不是飓风伊万(Ivan).伊万去年严重破坏了墨西哥湾的石油及天然气生产. MurphyOil周五称,在Arlene到来前,已关闭了在墨西哥湾的三个石油及天然气钻井平台. 据称艾克森美孚(Exxon Mobil),法国道达尔和Marathon 亦关闭了少数油井平台. 有消息称国际能源署(IEA)连续第二个月下修中国2005年石油需求增幅预估,这令油价承压. IEA目前预计,2005年中国石油日需求增长预估为46万桶,较上月预估下调1万桶.远低于去年的日增幅86万桶. NYMEX7月取暖油合约@@@@xiaoyu@@@@HON5@@@@dayu@@@@结算价报每加仑1.6074美元,下滑1.82美分或1.1%,盘中高点在1.655,为4月5日以来最高.日内低点在1.6055.该合约本周上涨不足1美分. 7月汽油合约@@@@xiaoyu@@@@HUN5@@@@dayu@@@@结算价报每加仑1.5436美元,下降2.78美分或1.8%,盘中在1.541-1.583间波动.本周,该合约下滑1.35美分.   贵金属市场: 纽约商品期货交易所(COMEX)期金周五上扬至一个月高位,摆脱盘初疲势,市场消息人士称,因黄金走势异乎寻常地未受美元走强影响令交易商受到鼓舞. 本周美元的反弹之势周五将欧元打压至九个月低点,但市场此前曾预计会出现的黄金与欧元关联走势却没有出现. 8月期金@@@@xiaoyu@@@@GCQ5@@@@dayu@@@@收高3.20美元至每盎司429.30美元,盘中一度触及430.50美元的5月12日以来高位,日低在424.10. 黄金最初走势挣扎,因投资者在美国商务部公布4月贸易逆差较3月增幅小于预期後买入美元. COMEX期金预估最终成交量为63,000口,周四官方统计为39,160口. 现货金@@@@xiaoyu@@@@XAU=@@@@dayu@@@@收报每盎司427.00/7.70美元,周四尾盘报423/3.70.周五伦敦金午後定盘价报422.55. 7月期银@@@@xiaoyu@@@@SIN5@@@@dayu@@@@收高1.8美分,至每盎司7.288美元,盘中在7.155-7.31美元间交投.现货银@@@@xiaoyu@@@@XAG=@@@@dayu@@@@报7.24/27美元,接近周四收盘水准7.24/26. 7月铂金(白金)期货@@@@xiaoyu@@@@PLN5@@@@dayu@@@@下滑1美元至每盎司871.60美元.现货铂金@@@@xiaoyu@@@@XPT=@@@@dayu@@@@报867/872. 9月鈀金期货@@@@xiaoyu@@@@PAU5@@@@dayu@@@@下跌0.5美元至186.5.现货鈀金@@@@xiaoyu@@@@XPD=@@@@dayu@@@@报183/187.   全球航运: 6月10日   波罗的海各运价指数名称                      指数     涨跌   涨跌幅(%)   波罗的海综合运价指数(BDI)@@@@xiaoyu@@@@.BADI@@@@dayu@@@@            2,821     -68     -2.35 波罗的海巴拿马型船舶运价指数(BPI)@@@@xiaoyu@@@@.BPNI@@@@dayu@@@@    2,893    -103      -3.44 波罗的海灵便型船舶运价指数(BHI)@@@@xiaoyu@@@@.BAHM@@@@dayu@@@@     22,301    -242      -1.07 波罗的海海岬型船舶运价指数(BCI)@@@@xiaoyu@@@@.BACI@@@@dayu@@@@      3,084     -76      -2.41   注:波罗的海指数为航运业运价的重要指标.