北方金属早报（20050609）

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北方金属早报 TEL：[phone]      编辑杨文虎      第109期      2005年6月09日&nbs p;     星期四   国际金属交易数据 LME基金属市场主要交易数据 品种 开盘 最高 最低 收盘 成交量 持仓及增减 库存及增减 铜 3250 3274.5 3221 3237.5 103506 195516+3448 40700-500 锡 7650 7750 7500 7537.5 3861 12328+215 3445-50 铅 960 967.5 955 960.5 22281 58095-87 31900-125 锌 1306.5 1314.5 1295 1297.5 49747 134104+1991 520000-750 铝 1747.5 1752.5 1728 1732.5 136226 394537+2509 558400+900 镍 16075 16150 15800 15925 22336 42697-65 7632-24 LME铜铝当日交易情况 品种 上午 混合交易 下午 混合交易 办公室交易 总计 第一节 第二节 第一节 第二节 铜 1504 469 4350 384 948 2340 93281 103506 铝 4801 398 2110 1274 1100 3961 122348 136226 LME铜铝官方结算价格 品种 现货 3个月期 15个月期 27个月期 铜 3441/42 3252.5/53 2755/65 2560/70 铝 1726/27 1742/42.5 1697/02 1655/60 LME铜铝持仓情况 日期 铜持仓分布 增减 铝持仓分布 增减 现货 /6月15日 14306 -1631 32505 -4454 6月16日/7月20日 45499 416 79786 -570 7月21日/8月17日 37223 -204 64961 476 8月18日/3个月 31053 3197 32597 2875 9月剩下部分 13963 1148 22735 2699 10月1日/63个月 53472 522 161953 1483 持仓总计 195516 3448 394537 2509 LME铜铝合约间主要差价 品种 现货 6月 7月 8月 3个月期 3个月期 /3个月期 /3个月期 /3个月期 /3个月期 /15月 /27月 LME铜 191/201b 180/190b 107/117b 41/51b 486.5/501.5b 666/686b LME铝 19.8/17.8c 18/16c 8.5/6.5c 1.5/0.5c 28/33b 58/63b LME期铜期权行情 月份 敲定价 波动率 看涨权 看跌权 持仓情况 成交量 7月 3350 25.25 93.10 93.11 4799/10493 184/45 8月 3275 25.43 133.97 125.03 5774/6788 1914/100 9月 3225 24.61 150.81 161.71 3590/12605 310/12660 LME铜铝期货大头寸部位报告 铜大持仓数据 6月 7月 8月 铝 6月 7月 8月 多头 5% 1 1 2 多头 1 2 2 10% 0 1 0 1 2 0 20% 0 0 0 0 0 0 30% 0 0 0 0 0 0 》40% 0 0 0 0 0 0 空头 5% 2 1 3 空头 0 0 4 10% 1 0 1 0 1 0 20% 0 0 0 1 0 0 30% 0 0 0 0 0 0 》40% 0 0 0 0 0 0 LME铜库在世界各地分布 国家 仓库地点 在库量 注销仓单 库存增减 比利时 安特卫普 ANTWERP 0 0 0 德国 不来梅 BREMN 0 0 0 汉堡 HAMBURG 0 0 0 意大利 热那亚 GENOA 0 0 0 里沃纳 LEGHORN 100 100 0 的里雅斯特 TRIESTE 400 250 0 MY JOHOR JOHOR 0 0 0 荷兰 鹿特丹 ROTTERDAM 6150 525 +125 韦辛根 VLISSINGEN 1975 0 -325 韩国 GWANGYANG GWANGYANG 100 0 0 BUSAN BUSAN 0 0 0 新加坡 新加坡 SINGAPORE 0 0 0 阿联酋 迪拜 AE 0 0 0 西班牙 巴塞罗纳 BARCELONA 0 0 0 毕尔巴鄂 BILBAO 4975 3250 -50 瑞典 哥特堡 GOTHENBURG 0 0 0 赫尔辛堡 HELSINGBORG 0 0 0 英国 艾冯郡 AVONMOUTH 0 0 0 赫尔 HULL 0 0 0 利物浦 LIVERPOOL 0 0 0 纽卡斯尔 NEWCASTLE 0 0 0 森德兰 SUNDERLAND 0 0 0 美国 巴尔的摩 BALTIMORE 7125 3525 0 芝加哥 CHICAGO 0 0 0 长滩 LONG BREACH 10150 875 0 洛杉矶 L.A. 50 0 0 新奥尔良 NEW 9150 5025 -250 圣路易 ST. 0 0 0 总         计 40700 13550 -500 COMEX铜市主要交易数据 月份 开盘 最高 最低 收盘 涨跌 成交量 持仓量 0506 160.30 160.30 158.80 159.85 0.55 324 3602 0507 154.80 155.20 152.90 154.60 0.30 14595 52291 0508 151.10 151.90 151.00 151.90 0.30 72 2040 0509 149.20 149.50 147.90 149.40 0.40 6560 21553 0510 146.20 146.20 146.20 146.20 0.20 31 1689 0511 143.20 144.00 143.20 143.55 0.05 25 1148 0512 141.00 141.00 139.10 141.00 0.00 1804 13715 0601 138.45 138.45 138.45 138.45 -0.20 0 402 0602 136.70 136.70 136.70 136.70 -0.20 22 271 0603 135.00 135.00 134.75 134.75 -0.25 40 1459   成交量 总持仓 持仓增减 库存 库存增减 18000 99573 +421 19821 -528 CTFC持仓结构数据 日期 非商业头寸 商业头寸 可报告头寸 不可报告头寸 基金净头寸 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 03-08-05 52332 16243 15599 33924 76113 101855 107955 16180 10080 36733 03-15-05 46771 15983 18297 34188 69853 99256 104133 15700 10823 30788 03-22-05 47101 16870 22842 34197 68579 104140 108291 16377 12226 30231 03-29-05 40691 15086 23770 34543 63062 99004 101918 15345 12431 25605 04-05-05 43081 15554 24529 35825 66798 103435 106881 16255 12809 27527 04-12-05 46134 17988 25485 41964 74093 113583 117566 18521 14538 28146 04-19-05 32513 13873 22083 48053 69554 102649 105510 14514 11653 18640 04-26-05 35217 12857 21876 44690 69374 101783 104107 14429 12105 22360 05-03-05 34649 15269 19500 40641 60388 94790 95157 12611 12244 19380 05-10-05 31653 14769 19813 40762 57550 92228 92132 12093 12189 16884 05-17-05 20525 17204 15737 45046 48735 81308 81676 12864 12496 3321 05-24-05 20094 16541 14966 44147 47335 79207 78842 12734 13099 3553 05-31-05 23327 13835 14381 43076 52349 80784 80565 11469 11688 9492   期商评市   路透 LME: 伦敦金属交易所(LME)基本金属周三尾盘下跌,受期铜在3,250美元下方进一步扩大跌势拖累. 交易商称,交易时断时续,期铜交投更为凌乱,反映出市场短期不确定性正在形成. 金属价格下跌并不奇怪,毕竟现在是夏季,所有金属的需求都将下降,一交易商称. 第三季需求通常较为迟缓,因北半球夏季假期和工厂停产维护抑制了需求. 交易商称,在3,300和3,250美元水准相继失守之後,期铜已丧失了本周开始时的上涨动能. 止损卖盘将期铜再度打压至3,250美元下方,三个月期铜@@@@xiaoyu@@@@MCU3@@@@dayu@@@@尾盘报每吨3,238美元,下跌4美元. 现货/三个月逆价差亦自1996年11月以来的高点230美元缩窄至192/194. 但整个夏季期铜走势仍将保持震荡,伴随出现技术紧张状况,因周三铜库存再度下降500吨至31年新低40,700. 本周在纽约参加路透矿业峰会的资深业内人士认为,市场已经达到高点. Freeport-McMoRan@@@@xiaoyu@@@@FCX.N@@@@dayu@@@@执行长爱德克森周三表示,由于库存仍较低,价格可能在短期内仍居高,尽管铜产量大增. 周二,全球最大铜厂商智利国有铜公司Codelco称市场过热,并预计随著供求关系由供不应求转向供过于求,铜价将跌至每磅1美元.[nCN5691594] 一知名分析师亦预计,今年年底前,铜价将由目前的每磅1.58美元跌至约1.15/1.30美元.        **期镍下挫**   其他基本金属方面,三个月期镍@@@@xiaoyu@@@@MNI3@@@@dayu@@@@小幅震荡,收报15,900美元,下滑225.有关法国有色金属生产商Eramet@@@@xiaoyu@@@@ERMT.PA@@@@dayu@@@@旗下新喀里多尼亚(NewCaledonia)冶炼厂的罢工已结束的消息几乎未影响市场,因为罢工未导致减产并且只是装运日期被推迟. 全球第二大镍生产商Inco@@@@xiaoyu@@@@N.TO@@@@dayu@@@@预计,2006年镍均价可能升逾每磅6.00美元(每吨13,227美元).[nCN5692073] 三个月期铝@@@@xiaoyu@@@@MAL3@@@@dayu@@@@受基金和银行卖盘打压回落,收报1,732美元,下滑20美元.三个月期锌@@@@xiaoyu@@@@MZN3@@@@dayu@@@@持平于1,302,三个月期铅@@@@xiaoyu@@@@MPB3@@@@dayu@@@@下滑1美元,至963,三个月期锡@@@@xiaoyu@@@@MSN3@@@@dayu@@@@下降150美元,至7,750. 聚丙烯(PP)和聚乙烯(LLDPE)期货仍吸引较少买兴,不过本周价格继续持稳. 9月LLDPE期货@@@@xiaoyu@@@@LLDU5@@@@dayu@@@@收报947,下滑1美元,成交2口,9月PP期货@@@@xiaoyu@@@@PPDU5@@@@dayu@@@@升6美元,报948,成交10口.   COMEX: 纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周三微幅收涨,市况震荡,早盘涌现的基金买盘让位于少量的投机及自营商卖盘,市场在本周升至16年高位後持续整固. 早盘时涌现一些基金买兴,库存再度下降,不过期铜再次未能上破高位,上方仍遭遇较多阻力.一交易商表示. 7月期铜合约@@@@xiaoyu@@@@HGN5@@@@dayu@@@@上涨0.30美分,至每磅1.5460美元,盘中交投区间介于四日低点1.5290美元至1.5520.周一该合约曾触及16年高位1.58美元. 现货月6月期铜合约@@@@xiaoyu@@@@HGM5@@@@dayu@@@@收高0.55美分,至1.5985美元,逼近周一触及的1.62美元高位,该价位为现货月合约自1988年末以来最高水准. 远月合约收盘涨跌不一,由收低2.50美分至收涨0.40美分不等. COMEX预估最终成交量达18,000口,周二为15,193口.   AMT 铜：交投淡静。支撑位处于3220/25美元水平。预计未来几日交易于3220/3320美元区间。 铝：进一步的清算打压市场，试图测试近期支撑水平。 铅：贸易买盘似乎仍在支撑市场，但预期仍会下行。 锌：继隔夜收盘疲弱后，即日早盘强劲升至1315美元。由于期铜承压，卖盘最终将锌价再次推至1300美元下方。 锡：多头清算和新卖盘令锡价承压。收盘疲弱，预计将承受进一步的下行压力。 镍：继隔夜收盘走低后，CTA卖盘将价格推至16000美元支撑位下方，盘中触及15850美元低点，收于15925美元。尽管库存仍处于低水平，市场仍可能转为熊市。 国际金融市场   美国股市： 道琼斯工业股票平均价格指数跌6.21点，至10476.86点，跌幅0.06%。 纳斯达克综合指数跌6.98点，至2060.18点，跌幅0.34%。 标准普尔500指数跌2.59点，至1194.67点，跌幅0.22%。 欧洲股市： 德国股市DAX指数下跌8.72点至4557.29点。 法国股市CAC指数下跌9.39点至4171.35点。 英国股市FTSE100指数下跌21.50点至5003.70点。   纽约汇市尾盘: 欧元兑美元由1.2279美元降至1.2222美元。 英镑兑美元由1.8344美元降至1.8233美元。 澳元兑美元由0.7685美元降至0.7645美元。 美元兑日圆由106.58日圆升至107.34日圆。 美元兑瑞郎由1.2454瑞郎升至1.2554瑞郎。 美元兑加元由1.2454加元升至1.2513加元。 美国债市： 美国公债价格周三回落,因对美国联邦储备理事会(FED)主席格林斯潘周四讲话的顾虑盖过了五年期公债标售结果强劲的影响. 公债开盘走低,因在本周稍早格老未排除暂停升息可能性带来的兴奋过後,投资者重新进行考量. 格林斯潘将于周四1400GMT在国会联合经济委员会发表证词演讲,交易商在此之前削减公债部位,以防格老的讲话否定市场原先的解读. 市场在等待格林斯潘的讲话,一美国初级交易商称,投资者担心他此次的讲话可能和之前在北京央行行长会议上的讲话相矛盾. 格林斯潘可能通过否认达拉斯联邦储备银行总裁费希尔上周的评论做到这一点.费希尔当时暗示FED升息周期接近尾声,令市场为之一惊. 在静候格老讲话之际,10年期公债@@@@xiaoyu@@@@US10YT=RR@@@@dayu@@@@价格下滑9/32,收益率(殖利率)由3.91%升至3.94%. 两年期公债@@@@xiaoyu@@@@US2YT=RR@@@@dayu@@@@走软3/32,收益率报3.61%,周二收报3.57%. 五年期公债@@@@xiaoyu@@@@US5YT=RR@@@@dayu@@@@走低6/32,收益率报3.73%,周二收报3.686%.30年期公债@@@@xiaoyu@@@@US30YT=RR@@@@dayu@@@@下挫19/32,收益率由周二的4.19%升至4.23%.       **新债标售结果强劲**   美国财政部标售的140亿美元五年期公债受到热烈追捧,得标利率达3.705%,投标倍数为2.6倍,与2004年的平均水准相当. 包括初级市场交易商的客户及外国央行在内的间接投标者买入69亿美元公债,占标售总量的49%--为2004年12月以来最高.初级市场交易商得标68.6亿美元. 不过在格林斯潘讲话前交易员惴惴不安. 分析师表示,这亦在很大程度上盖过了趸售(批发)库存数据的影响,尽管意外强劲的趸售库存数据对债市利空,因其暗示第二季经济成长开局良好. 美国4月趸售库存意外强劲上升0.8%,分析师预期为增长0.4%.3月数据亦上修至成长0.6%. 看来本季开局确实不错,RBS GreenwichCapitalMarkets分析师斯坦利表示. 他补充说,我想整个季度,库存将以较第一季慢得多的速度积累,因此会对GDP产生相当大的下档影响.由此,尽管我们认为需求相当强劲,整体GDP成长率可能与第一季(约为3.5%)相近.    --2029GMT--                              价格      变动       收益率(%)  两年期公债@@@@xiaoyu@@@@US2YT=RR@@@@dayu@@@@    99-25/32  (-03/32)       3.611  五年期公债@@@@xiaoyu@@@@US5YT=RR@@@@dayu@@@@   100-21/32  (-06/32)       3.729  10年期公债@@@@xiaoyu@@@@US10YT=RR@@@@dayu@@@@  101-16/32  (-10/32)       3.943  30年期公债@@@@xiaoyu@@@@US30YT=RR@@@@dayu@@@@  117-30/32  (-19/32)       4.224   国际商品市场   能源市场: 纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周三收低,早盘因美国原油库存意外下降引发的升势消退. 7月原油期货@@@@xiaoyu@@@@CLN5@@@@dayu@@@@结算价下降1.22美元,至每桶52.54美元,盘中曾触及55美元高点. 美国能源资料协会(EIA)称,上周原油库存意外减少300万桶,至3.308亿桶,较去年同期的增幅降至2,900万桶. NYMEX7月取暖油期货@@@@xiaoyu@@@@HON5@@@@dayu@@@@结算价下跌4.80美分,至每加仑1.5528美元. 即使在库存下降後,美国原油库存仍较高,因石油输出国组织(OPEC)产量处于25年来最高水准. 不过有官员表示,由于油价仍稳居于每桶50美元上方,OPEC正考虑在下周举行的会议上提高官方产量限额. 7月汽油合约@@@@xiaoyu@@@@HUN5@@@@dayu@@@@下降1.82美分,至每加仑1.4975美元.   贵金属市场: 纽约商品期货交易所(COMEX)期金周三小幅下跌,因本周金价升至四周高位後遭遇密集阻力,而且交易商亦在等待供需面情况、汇率变化或原油价格为市场提供走势指引. 8月期金@@@@xiaoyu@@@@GCQ5@@@@dayu@@@@收低0.1美元至每盎司426.60美元,盘中交投区间为426.40-428.70美元. 并没有什么实质性的消息推动市场走势.投资者期待发生什么事情.今夏是否会有什么重大事件发生,还是没有任何状况出现,从而令市场仍陷于窄幅区间波动,都有待观察.一分析师称. 交易员表示,在较低价位引发的实货买需,以及商业机构和投资基金高位抛盘的共同作用下,金价可能将夹在415-431美元区间内. 现货金@@@@xiaoyu@@@@XAU=@@@@dayu@@@@尾盘报每盎司423.70/4.40美元,昨日纽约市场收盘水准为424.40/5.10.周三伦敦金午後定盘价为424.55.       **白银期货上涨** 7月期银@@@@xiaoyu@@@@SIN5@@@@dayu@@@@上涨3.0美分至每盎司7.475美元,盘中在7.41-7.53美元区间交投. 我认为在交易商等待美元走势和期银上市交易基金(ETF)方面有进一步消息传出指引走势之际,期银将继续盘整.TheBullionDesk.com一分析师指出. 现货银@@@@xiaoyu@@@@XAG=@@@@dayu@@@@报7.40/43美元,与周二尾盘持平. 7月铂金(白金)期货@@@@xiaoyu@@@@PLN5@@@@dayu@@@@持平于每盎司879.90美元.现货铂金@@@@xiaoyu@@@@XPT=@@@@dayu@@@@收报每盎司874/878美元. 9月鈀金期货@@@@xiaoyu@@@@PAU5@@@@dayu@@@@下滑0.25美元至每盎司189.75美元.现货鈀金@@@@xiaoyu@@@@XPD=@@@@dayu@@@@报193/196.   全球航运: 6月8日     波罗的海综合运价指数(BDI)@@@@xiaoyu@@@@.BADI@@@@dayu@@@@            2,931     -64     -2.14 波罗的海巴拿马型船舶运价指数(BPI)@@@@xiaoyu@@@@.BPNI@@@@dayu@@@@    3,084     -90      -2.84 波罗的海灵便型船舶运价指数(BHI)@@@@xiaoyu@@@@.BAHM@@@@dayu@@@@     22,860    -352      -1.52 波罗的海海岬型船舶运价指数(BCI)@@@@xiaoyu@@@@.BACI@@@@dayu@@@@      3,163     -61      -1.89   注:波罗的海指数为航运业运价的重要指标.