北方金属早报(20050607)

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北方金属早报 TEL：[phone]      编辑杨文虎      第107期      2005年6月07日      星期二   国际金属交易数据 LME基金属市场主要交易数据 品种 开盘 最高 最低 收盘 成交量 持仓及增减 库存及增减 铜 3268.5 3322.5 3255 3272.5 71507 187330+413 41575-700 锡 7800 7800 7725 7787 3511 12002+167 3560-25 铅 972.5 977.5 964.5 967.5 12237 57731+557 32025-25 锌 1328.5 1344.5 1306.5 1312.5 27555 133966+1223 520975-725 铝 1782.5 1805.5 1772 1772 8355 391569+5194 562000-1350 镍 16700 16875 16500 16550 1126 42707+150 8010+60 LME铜铝当日交易情况 品种 上午 混合交易 下午 混合交易 办公室交易 总计 第一节 第二节 第一节 第二节 铜 925 379 1865 912 696 1471 65059 71507 铝 8484 654 523 768 1160 4065 90804 106458 LME铜铝官方结算价格 品种 现货 3个月期 15个月期 27个月期 铜 3498/00 3272.5/73 2765/75 2580/90 铝 1766/66.5 1776.5/77 1715/20 1662/67 LME铜铝持仓情况 日期 铜持仓分布 增减 铝持仓分布 增减 现货 /5月19日 17098 -2770 42465 -1120 6月16日/7月20日 45158 -1176 79390 -258 7月21日/8月17日 37491 -220 63526 -1013 8月18日/3个月 24382 1929 27404 2952 8月剩下部分 11480 2984 18362 1443 9月1日/63个月 51721 -334 160422 3190 持仓总计 187330 413 391569 5194 LME铜铝合约间主要差价 品种 现货 6月 7月 8月 3个月期 3个月期 /3个月期 /3个月期 /3个月期 /3个月期 /15月 /27月 LME铜 230/233b 190/192b 120/122b 42/44b 507/517b 686/696b LME铝 10.3/10.8c 7.5/5.5c 2.0/1.5c 0.5c/0.8b 59.5/64.5b 113/118b LME期铜期权行情 月份 敲定价 波动率 看涨权 看跌权 持仓情况 成交量 7月 3400 24.93 94.52 98.50 4569/9478 158/673 8月 3325 24.70 127.15 132.12 5066/6488 504/1518 9月 3250 23.93 153.42 156.39 3596/9899 20/4034 LME铜铝期货大头寸部位报告 铜大持仓数据 6月 7月 8月 铝 6月 7月 8月 多头 5% 0 2 3 多头 3 2 4 10% 0 1 0 0 1 0 20% 0 0 0 0 0 0 30% 0 0 0 0 0 0 》40% 0 0 0 0 0 0 空头 5% 0 2 3 空头 1 0 3 10% 0 1 0 0 0 0 20% 0 0 0 1 1 0 30% 0 0 0 0 0 0 》40% 0 0 0 0 0 0 LME铜库在世界各地分布 国家 仓库地点 在库量 注销仓单 库存增减 比利时 安特卫普 ANTWERP 0 0 0 德国 不来梅 BREMN 0 0 0 汉堡 HAMBURG 0 0 0 意大利 热那亚 GENOA 0 0 0 里沃纳 LEGHORN 100 100 -150 的里雅斯特 TRIESTE 400 0 0 MY JOHOR JOHOR 0 0 0 荷兰 鹿特丹 ROTTERDAM 6575 675 -200 韦辛根 VLISSINGEN 2475 500 0 韩国 GWANGYANG GWANGYANG 100 0 0 BUSAN BUSAN 0 0 0 新加坡 新加坡 SINGAPORE 0 0 0 阿联酋 迪拜 AE 0 0 0 西班牙 巴塞罗纳 BARCELONA 0 0 0 毕尔巴鄂 BILBAO 5025 3175 -25 瑞典 哥特堡 GOTHENBURG 0 0 0 赫尔辛堡 HELSINGBORG 0 0 0 英国 艾冯郡 AVONMOUTH 0 0 0 赫尔 HULL 0 0 0 利物浦 LIVERPOOL 0 0 0 纽卡斯尔 NEWCASTLE 0 0 0 森德兰 SUNDERLAND 0 0 0 美国 巴尔的摩 BALTIMORE 7125 0 0 芝加哥 CHICAGO 0 0 0 长滩 LONG BREACH 10025 875 -175 洛杉矶 L.A. 50 0 0 新奥尔良 NEW 9700 5575 -150 圣路易 ST. 0 0 0 总         计 41575 10900 -700 COMEX铜市主要交易数据 月份 开盘 最高 最低 收盘 涨跌 成交量 持仓量 0506 159.50 161.30 159.50 160.65 1.10 680 3735 0507 156.30 157.20 155.40 156.40 0.65 18751 53413 0508 153.50 153.50 152.20 152.90 0.65 92 1927 0509 149.50 150.40 148.80 149.75 0.75 4413 19470 0510 146.05 146.05 146.05 146.05 0.75 46 1660 0511 144.00 144.00 143.75 143.75 0.75 45 1128 0512 140.20 141.90 140.20 141.35 0.75 1162 13634 0601 139.00 139.00 139.00 139.00 0.60 4 402 0602 136.70 137.10 136.70 137.10 0.50 41 205 0603 135.00 136.00 135.00 135.15 0.30 72 1452   成交量 总持仓 持仓增减 库存 库存增减 13000 98396 +4267 20779 -439 CTFC持仓结构数据 日期 非商业头寸 商业头寸 可报告头寸 不可报告头寸 基金净头寸 多头 空头 跨期 多头 空头 多头 空头 多头 空头 03-08-05 52332 16243 15599 33924 76113 101855 107955 16180 10080 36733 03-15-05 46771 15983 18297 34188 69853 99256 104133 15700 10823 30788 03-22-05 47101 16870 22842 34197 68579 104140 108291 16377 12226 30231 03-29-05 40691 15086 23770 34543 63062 99004 101918 15345 12431 25605 04-05-05 43081 15554 24529 35825 66798 103435 106881 16255 12809 27527 04-12-05 46134 17988 25485 41964 74093 113583 117566 18521 14538 28146 04-19-05 32513 13873 22083 48053 69554 102649 105510 14514 11653 18640 04-26-05 35217 12857 21876 44690 69374 101783 104107 14429 12105 22360 05-03-05 34649 15269 19500 40641 60388 94790 95157 12611 12244 19380 05-10-05 31653 14769 19813 40762 57550 92228 92132 12093 12189 16884 05-17-05 20525 17204 15737 45046 48735 81308 81676 12864 12496 3321 05-24-05 20094 16541 14966 44147 47335 79207 78842 12734 13099 3553 05-31-05 23327 13835 14381 43076 52349 80784 80565 11469 11688 9492   期商评市   路透 LME: 伦敦金属交易所(LME)期铜周一收升,与库存不足及逆价差高企的情况相呼应,不过价格低于稍早触及的两个月高位. 交易商称,市场未能守住稍早在亚洲交易时段的强劲涨势,因获利了结和阻力令价格回落. 一交易商称,市场对期铜回落至3,300美元下方有些担忧,逆价差已经微幅收窄.不过230美元的逆价差仍较高. 三个月期铜@@@@xiaoyu@@@@MCU3@@@@dayu@@@@收报每吨3,276美元,较周五的综合交易收位上涨6美元,不过脱离周一在亚洲市场交易时触及的3,322.50高位.期铜4月12日曾触及3,336美元的历史高点. 在亚洲市场交易时价格上涨,受中国的空头回补和基金买盘提振,因上海即月期铜合约@@@@xiaoyu@@@@0#SCF:@@@@dayu@@@@涨停,上涨3%,追上LME周五的涨势. 分析师称,目前的强劲走势和库存紧张状况可能是期铜此轮涨势最後的波澜,因市场很快将从供应短缺转为过剩. 近期期铜走势仍将极度震荡,且易于上扬,但我们仍相信期铜基本面正在逐渐转空,麦格理银行分析师罗利称. Basemetals.com分析师亚当斯表示,交易所铜库存短缺极其严重,但很难相信实货市场也这样紧张,特别是在经济活动放缓,且铜精矿供应基本不存在短缺的情况下. 但目前全球交易所精铜库存短缺状况主宰期铜价格走势. 麦格理银行称,极低的铜库存水平,使得近期作空期铜是一件非常危险的事情. 上海期货交易所,截至周四当周,国内铜库存减少8,563吨,至19,848. LME铜库存周一减少700吨,至41,575--为去年同期水准的三分之一且为1974年7月以来最低,当时库存为38,300.       **基本金属多数收低**   三个月期镍@@@@xiaoyu@@@@MNI3@@@@dayu@@@@收报16,600美元,周五报16,725,盘中曾触及八个月高点16,875. 较高期镍价格抑制需求,不过已有迹象显示中国不？钢企业的库存有所下降.英商巴克莱资本国际一分析师称. 三个月期铝@@@@xiaoyu@@@@MAL3@@@@dayu@@@@报1,773美元,下滑17,三个月期锌@@@@xiaoyu@@@@MZN3@@@@dayu@@@@受平仓交易打压跌至1,308,下挫19美元,三个月期铅@@@@xiaoyu@@@@MPB3@@@@dayu@@@@走软6美元,至967.三个月期锡@@@@xiaoyu@@@@MSN3@@@@dayu@@@@报7,775/7,800美元,升50. 交易商称,聚丙烯(PP)期货和线型低密度聚乙烯(LLDPE)期货企稳,现货市场持平. 9月LLDPE期货@@@@xiaoyu@@@@LLDU5@@@@dayu@@@@报每吨945美元,较周五上涨2美元,9月PP期货@@@@xiaoyu@@@@PPDU5@@@@dayu@@@@上扬2美元,至942. 短期内,现货PP和LLDPE市场仍将相对迟滞,这将反映在LME期货的交投中.ManMetals一分析师称.   COMEX: 纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周一小幅收高,因自营商和投机客在收盘前买入,市况震荡,全球各地交易所铜库存处于历史低点,为市场提供支撑.铜价先前在海外市场交易时曾触及16年高位. 日内多数时间,期铜在平盘水准上下拉锯,因获利了结盘被投机客买盘所抵消. 早盘时出现来自上海期货交易所的带动买盘,这推高市场.不过遭遇相当强劲的基金卖盘.阻力较为强劲,这触发来自各方的获利了结.一期铜交易员表示. COMEX7月期铜@@@@xiaoyu@@@@HGN5@@@@dayu@@@@收涨0.65美分,至每磅1.5640美元,在海外市场交易时,曾触及16年新高1.58美元. 现货月6月期铜@@@@xiaoyu@@@@HGM5@@@@dayu@@@@升1.10美分,至1.6065美元,周五曾触及1988年末以来最高水准1.62美元.其他几种近月合约升至合约新高,收升0.30-0.75美分不等. 期铜成交13,000口,远低于周五的25,637.   AMT 铜：今日铜价触及高点3320美元，而受获利回吐打压，铜价收盘回撤至3270美元。新鲜的技术性买盘支撑铜市，但预计后市将测试支撑位。 铝：未提供。 锌：继早盘触及高点1343美元后，今日多数时间锌价承压。受获利回吐打压，锌价收于1308美元。 锡：今日锡市平淡，窄幅交易区间为7725－7775美元。预计后市将测试更低水平。 铅：未提供。 镍：继受空头回补反弹至16900美元后，镍价收于16550美元。预计后市将测试更低水平。   国际金融市场   美国股市： 道琼斯工业股票平均价格指数涨6.06点，至10467.03点，涨幅0.06%。 纳斯达克综合指数涨4.33点，至2075.76点，涨幅0.21%。 标准普尔500指数涨1.49点，至1197.51点，涨幅0.12%。   欧洲股市： 德国股市DAX指数下跌13.13点至4497.26点。 法国股市CAC指数下跌16.00点至4146.47点。 英国股市FTSE100指数下跌19.00点至4980.40点。   纽约汇市尾盘: 欧元兑美元由1.2222美元升至1.2267美元。 英镑兑美元由1.8128美元升至1.8240美元。 澳元兑美元由0.7559美元升至0.7649美元。 美元兑日圆由107.78日圆降至106.87日圆。 美元兑瑞郎由1.2533瑞郎降至1.2481瑞郎。 美元兑加元由1.2471加元降至1.2444加元。 美国债市： 美国公债价格周一攀升,因投资者仍坚持希望,美国联邦储备理事会(FED)主席格林斯潘在本周将发表的两次重要演说中,可能会暗示升息将告一段落. 由于近期数据显示美国经济成长明显放缓,尤其是制造业成长放慢,公债多头一直期望格林斯潘至少会承认经济的疲弱表现. 但部分分析师指出,格老对于美国经济成长前景十分乐观,因此不大可能暗示FED几乎已完成紧缩货币政策的举措. 格林斯潘定于周二0100GMT在北京的全球央行行长会议上发表讲话,不过他更可能在周四于美国国会联合经济委员会发表的演说中,发表重要看法. 格林斯潘周四的证词演说不太可能将他向市场传递的讯息变为升息即将暂停.他很可能依然认为,经济复苏仍得到良好支撑,以及制造业中出现的调整不会扩大.JP摩根分析师卡兹曼称. 但痴心不改的公债多头对这种可能性不予理会.指标10年期公债@@@@xiaoyu@@@@US10YT=RR@@@@dayu@@@@上涨6/32,收益率(殖利率)从上周五的3.98%降至3.96%. 分析师急于了解格林斯潘是否会驳斥达拉斯联邦储备银行总裁费希尔上周的言论.费希尔上周以棒球比赛作比,暗示升息周期可能接近尾声. 这一预期与其他许多因素一道,推动公债收益率在上周降至14个月低点.一些交易员相信,近期公债涨势已经结束,但其他人并不这么确定,因为他们此前预测收益率即将上升而遭受损失. 不要档住正在运动的火车的道路,因为你无力阻止.D.A. Davidson&Co.一主管称.       **公债涨势强韧**   的确,仅仅是公债空头部位的数量就能荒谬地引发公债涨势,并在上周将收益率打压至14个月低位. 每次市场试图走低而未果,都令先前押注市场下跌的交易商在多头面前拜下阵来,并被迫快速出脱空头部位. 这种情况在周一再次出现,盘初的跌势很快转换成升势,因为交易员未能令价格突破关键技术水准. 分析师指出,这种趋势会否持续下去,将部分关系到格林斯潘的演讲内容,特别是他周四在国会的演讲. 过去格老曾借这种场合表露FED未来的政策方向.他称. 这种看法令投资者备感苦恼,他们已经习惯于公债价格的上下震荡.但周一市况相对迟滞,两年期公债@@@@xiaoyu@@@@US2YT=RR@@@@dayu@@@@价格持平,收益率报3.58%. 短期与长期公债表现的差异暗示出,在缺乏推动市况的经济数据的情况下,交易商重又开始进行拉平收益率曲线的交易.10年期与两年期公债利差进一步收缩至38个基点,仅略高于四年低位. 这一趋势可能预示著,投资者认为长期通膨将受到FED的控制,或者经济成长的步伐放缓到能够使较长期公债的当前价格变得合理. 分析师称,该趋势还在一定程度上说明,由于欧洲和日本证券收益率较低,全球投资者对美国长期公债的买需正在增强. 30年期公债@@@@xiaoyu@@@@US30YT=RR@@@@dayu@@@@价格上涨20/32,收益率为4.25%.上周该收益率触及纪录低点4.15%.五年期公债@@@@xiaoyu@@@@US5YT=RR@@@@dayu@@@@微涨1/32,收益率为3.73%.    -2026GMT-                            价格      变动          收益率(%)    两年期公债@@@@xiaoyu@@@@US2YT=RR@@@@dayu@@@@    99-27/32 (-00/32)         3.582  五年期公债@@@@xiaoyu@@@@US5YT=RR@@@@dayu@@@@   100-22/32 (+02/32)         3.723  10年期公债@@@@xiaoyu@@@@US10YT=RR@@@@dayu@@@@  101-12/32 (+07/32)         3.956  30年期公债@@@@xiaoyu@@@@US30YT=RR@@@@dayu@@@@  117-17/32 (+22/32)         4.247   国际商品市场   能源市场: 纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周一回收部分失地,不过在获利了结打压下仍大幅收低,同时汽油合约下挫,且取暖油合约由九周高位回落. 7月原油期货@@@@xiaoyu@@@@CLN5@@@@dayu@@@@结算价报54.49美元,下滑0.54美元,为九个交易日内第二日收低,早盘时曾升至55.40美元的盘中高位--亦为六周来最高.位于54美元的支撑位一度被跌破,阻力位在56美元. 7月取暖油期货@@@@xiaoyu@@@@HON5@@@@dayu@@@@结算价报每加仑1.6165美元,升1.7美分. 稍早该合约曾升至1.63美元的九周高位,为4月5日以来即月合约触及的最高水准,当时取暖油合约曾升至1.663美元高点,仅略低于4月4日创下的1.695美元的纪录高点. Excel Futures总裁瓦格纳表示,原油和取暖油期货均涨势过度,因此回撤. 他认为,下行可能是暂时的,并补充说预计市场将在现在至8月间测试之前高位. 7月汽油合约@@@@xiaoyu@@@@HUN5@@@@dayu@@@@结算价报每加仑1.5295美元,下滑2.76美分,稍早曾升至1.56美元.支撑位在1.50,阻力位在1.60. 交易商正在静候美国能源资料协会(EIA)周三公布的石油库存数据.路透访问的9位分析师平均预期,6月3日当周原油库存将增加30万桶.   贵金属市场: 纽约商品期货交易所(COMEX)期金周一收于三周高点,受投机买盘和现货金强劲需求双重提振.期银亦上涨,徘徊于12周高点附近. 8月期金@@@@xiaoyu@@@@GCQ5@@@@dayu@@@@收高2.60美元,报每盎司428.40美元,为5月11日以来最高收盘价,盘中在424.30-429.50美元间波动. 交易商称,基金买盘和交易商空头回补提振黄金逆转稍早在远东市场的疲势,因金价下跌後涌现实货买盘. 而黄金似乎亦脱离欧元走势,过去四年来黄金一直紧紧追随欧元,因欧元是美元的主要替代货币. 市场认为,若金价升逾350欧元,可能引发黄金全面升势. 黄金兑所有货币开始全面走高.其技术面非常强劲,一金属期货经纪商表示,密切关注350欧元上方水准. 分析师预计,黄金下道阻力位料在440美元,支撑位料在416.80和415.80. 现货金@@@@xiaoyu@@@@XAU=@@@@dayu@@@@报每盎司426.00/6.70美元,上周五纽约收盘水准为423.40/4.10.周一伦敦金午後定盘价报425.85. 7月期银@@@@xiaoyu@@@@SIN5@@@@dayu@@@@升3.0美分,至每盎司7.54美元,盘中在7.465-7.62美元区间交投.上周四期银曾升至12周高点7.63美元. 现货银@@@@xiaoyu@@@@XAG=@@@@dayu@@@@报7.50/53美元,上周五纽约收盘报7.45/48. 7月铂金(白金)期约@@@@xiaoyu@@@@PLN5@@@@dayu@@@@上涨5.70美元,至每盎司881.20,为5月11日以来最高水平.现货铂金@@@@xiaoyu@@@@XPT=@@@@dayu@@@@报876/880. 9月鈀金期约@@@@xiaoyu@@@@PAU5@@@@dayu@@@@涨5.25美元至191.65.现货鈀金@@@@xiaoyu@@@@XPD=@@@@dayu@@@@报188/193.   全球航运: 6月6日   波罗的海各运价指数名称                      指数     涨跌   涨跌幅(%)   波罗的海综合运价指数(BDI)@@@@xiaoyu@@@@.BADI@@@@dayu@@@@            3,041     -52     -1.68 波罗的海巴拿马型船舶运价指数(BPI)@@@@xiaoyu@@@@.BPNI@@@@dayu@@@@    3,207     -19      -0.59 波罗的海灵便型船舶运价指数(BHI)@@@@xiaoyu@@@@.BAHM@@@@dayu@@@@     23,414    -119      -0.51 波罗的海海岬型船舶运价指数(BCI)@@@@xiaoyu@@@@.BACI@@@@dayu@@@@      3,306    -125      -3.64   注:波罗的海指数为航运业运价的重要指标.