首创期货：3月22日国内期货及时评(4)

 

行情描述

（一）3月22日大连商品交易所大豆期货行情

合约代码 开盘价 最高价 最低价 收盘价 前结算价 结算价 涨跌 成交量 持仓量 A0505 2905 2931 2880 2920 2942 2911 -22 19626 29252 A0509 3028 3078 3003 3057 3078 3048 -21 691030 263368 M0508 2621 2699 2609 2666 2715 2672 -49 491190 95210 B0505 2889 2955 2889 2935 2969 2939 -34 2938 15176     注：1、成交量、持仓量：手（按双边计算）;2、涨跌：收盘价与前结算价之差

（二）大豆505前20名最近五天的持仓分析

		3月16日		3月17日		3月18日		3月21日		3月22日
大豆509
总成交		522358		481110		709376		825040		691030
总持仓		241852		237158		242026		302692		263368
前20名成交		257515		259748		383242		457959		358171
前20成交增减合计		-50744		2233		123494		74717		-99788
前20名占总成交比例		49.30%		53.99%		54.03%		55.51%		51.83%
前20名持多单		79966		75728		80978		96462		88385
前20名多单持仓增减合计		-2062		-4238		5250		15484		-8077
前20名多单占总持仓比例		33.06%		31.93%		33.46%		31.87%		33.56%
前20名持空单		79267		81322		81110		95319		85908
前20名空单持仓增减合计		-1364		2055		-212		14209		-9411
前20名空单占总持仓比例		32.78%		34.29%		33.51%		31.49%		32.62%
			3月16日		3月17日		3月18日		3月21日		3月22日
	豆粕508
	总成交量		556032		569244		482900		99784		491190
	总持仓量		108826		113768		100204		93204		95210
	前20名成交量		300843		310208		271862		47445		291696
	较前日		38185		9365		-38346		-224417		244251
	前20名占总成交比例		54.11%		54.49%		56.30%		47.55%		59.39%
	前20名持多单		32814		31489		27486		27091		27996
	较前日		10039		-1325		-4003		-395		905
	前20名多单占总持仓比例		30.15%		27.68%		27.43%		29.07%		29.40%
	前20名持空单		43038		46512		40547		39519		40710
	较前日		5397		3474		-5965		-1028		1191
	前20名空单占总持仓比例		39.55%		40.88%		40.46%		42.40%		42.76%

信息要览

◆3月21日，芝加哥大豆期价继续大幅下跌，主要原因是多单获利平仓，市场外的抛货压力交大，同时美元上涨也促使了买盘减少，基金当日卖出5000手大豆。

◆周一美国农业部周度出口检验报告显示，截止到2005年3月17日的一周，美国大豆出口检验量为53.7万吨，低于上周的94.5万吨，当周对华装运29.26万吨。

◆04/05年度美国大豆销售工作已接近尾声，4月份南美大豆将迎来全面上市的阶段，市场的现货压力将逐步加大，就此角度看来，芝加哥大豆期价短期难涨易跌。

◆美元升值现象在最近一周表现明显，这对于过去几天的芝加哥期货价格走势产生了直接影响，美联储近日可能作出升息决定，芝加哥大豆期价短期预计继续下跌。

◆美国路易斯安纳湾的大豆基差报价周一出现下跌，主要原因在于出口需求放慢，以及传言中国取消采购一船美豆，上周美国大豆出口数量比一周前的水平降低了41%。

◆国际市场商品基金目前尚未近入芝加哥大豆市场，但是其背后的多家国际贸易公司保持对美盘大豆的看涨预期，近日美盘的下跌有可能成为商品基金入市的机会。

◆黑龙江省内油厂目前一边在继续进行大豆收购工作，一边在快速下调大豆进厂报价，今日齐齐哈尔、佳木斯和牡丹江地区大豆价格下跌50-60元/吨至2650元/吨。

◆目前哈尔滨地区大豆进厂价格2660-2720元/吨，绥化地区进厂价格2660-2680元/吨，较昨日下跌50-60元/吨，目前哈尔滨地区油用大豆价格处于全省最高水平。

◆据巴西气象机构Somar公司称，近日一股冷空气前锋将会给巴西南部大豆种植区带来急需的降雨，降雨可能有助于稳定作物形势，但已无法挽回前期干旱带来的损失。

◆国际石油期货价格近期继续上涨突破了57美元/桶大关，这将对大洋运费的市场价格构成进一步的影响，我国进口大宗农产品的进口费用以及完税价格将因此出现提高。

 

信息摘要

最近五日进口大豆到港成本统计

说        明	3.16	3.17	3.18	3.21	3.22
(3月)美国港湾大豆到中国港口车船板价	3325	3296	3283	3197	3118
(4月)美国港湾大豆到中国港口车船板价	3322	3293	3283	3200	3120
(3月)巴西大豆到中国港口车船板价	3240	3213	3203	3121	3031
美国大豆到中国港口运费	66.5	66.5	66.2	66.2	66.6
阿根廷大豆到中国港口运费	68	68	67.7	67.7	68.1
美国3月份大豆FOB基差	44	44	43	41	42

市场分析

外盘中短期看跌，国内市场谨慎作空

3月22日，国内大豆市场全线飘绿，由于昨晚芝加哥大豆大幅下跌，市场多头主力的信心受到了一定程度的打击，早间9月大豆出现减仓继续下行的行情应该是部分多单的止损出局。今日，9月大豆合约3028开盘，最高3078，最低3003，收盘在3057，日跌幅21点，持仓量减少39324手，8月豆粕合约今日增仓2006手，收盘2666，日跌幅49点。

芝加哥大豆昨日继续大幅下跌，市场一举击破了10、20日均线的支撑，表明价格短期内仍有进一步下跌意愿，市场近期将再度试探620-625美分的支撑，从昨日盘中来看，虽然630美分以下买盘支持期价的愿望较强，但是市场的抛盘压力整体偏强，看来随着4月份南美大豆上市阶段的到来，基金不得不面对现货压力的挑战。从日图长期均线看来，笔者仍保持看涨预期，即将展开的调整行情的调整深度将决定此观点是否会维持的决定性因素，如果后期600-610美分的关键价位区间无法守住，长期看涨的局面将基本宣告瓦解。

操作建议

中短期观望为主，如果芝加哥5月大豆后期跌破625美分的支撑，国内市场可以适当抛空，头寸目前看来不易过大，主要因为外盘长期看涨图形未被破坏，加之国内市场氛围仍然偏强，后期还需要关注美盘600-610美分的行情演绎。前期未平仓的多单务必止损出局，买豆抛粕的套利头寸继续持有或者适当加仓。

[上一页]  [1]  [2]  [3]  [4]  [5]  [下一页]