受到获利了结的打压 CBOT小麦期货价格收低

　　CBOT农产品市场主要交易数据(2006年5月23日)

品种	月份	开盘价	最高价	最低价	收盘价	涨跌	前日量	前日仓	增减	美元 / 吨
大豆	7	584.00	588.50	582.25	586.75	4.25	51116	212317	-5594	215.59
大豆	8	591.50	594.75	588.50	592.75	4.00	1118	15351	272	217.79
豆粕	7	173.00	173.20	171.60	171.80	-0.40	18470	95875	2246	189.42
豆粕	8	174.30	174.70	173.20	173.40	-0.50	3715	19742	25	191.18
豆油	7	25.13	25.47	24.97	25.43	0.51	21280	151396	-4075	560.63
豆油	8	25.28	25.65	25.18	25.63	0.53	827	12557	-10	565.04
小麦	7	418.00	431.00	433.00	419.75	-6.50	43685	275250	6370	154.09
小麦	9	433.00	445.50	445.50	433.50	-6.50	10075	47582	3830	159.14
玉米	7	255.00	256.00	250.50	253.00	-1.50	98425	555354	-5753	99.60
玉米	9	266.50	267.00	261.25	264.00	-1.50	36093	158994	18396	103.93

　　美湾大豆基差

　　

美湾大豆基差走势图(来源：北方期货)

　　巴西大豆升贴水

　　 以下为经纪商提供的巴西巴拉那瓜港大豆离岸价与美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货价格升贴水数据：

　　(报价单位为美分／蒲式耳)

　　月份　　　　　　　　　　买价　　　变动　　卖价　　　变动

　　06年6月　(较CBOT 06年7月)　　＋18　　　　-02　　　＋22　　　持平

　　06年7月　(较CBOT 06年7月)　　＋24　　　持平　　　＋26　　　持平

　　06年8月　(较CBOT 06年8月)　　＋25　　　　-02　　　＋28　　　-02

　　06年9月　(较CBOT 06年9月)　　＋27　　　　-02　　　＋30　　　-03

　　到中国港口国际粮船运费

　　

到中国港口国际粮船运费走势图(来源：北方期货)

　　CBOT农产品市场每日评述

　　豆类市场报道

　　CBOT大豆期货周二收高，豆油涨势为其提供支撐　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周二收高，受豆油的强劲走势提振。　

　　“今日只有大豆和豆油走势一致。豆油随原油一道走高--受生物燃油需求推动。”A。G。　Edwards场內交易商Vic Lespinasse称。　

　　相反，谷物市场走势震荡，尤其是小麦，先是触及合约高点，而后受获利了结打压下滑。　

　　“最近几天玉米和小麦期货走势相当强劲，但大豆却并未随之走高，因此现在属于补涨行情。”Fimat USA分析师Dan Cekander提及最近三个交易日大豆连续收低。　

　　7月大豆合约收高4-1／4美分，至每蒲式耳5.86-3／4美元。远月合约收高4至6-1／4美分不等。　

　　7月合约的九日相对強弱指標(RSI)周二收于37，高于周一的30。交易商将该指数处于或低于30視为超賣信號。　

　　今天CBOT豆油因原油期价大幅上涨而走强，这使大豆市场获得支撑，与此同时，超卖的市场环境也为大豆反弹提供了足够动能。　

　　分析师认为，当天大豆市场得以修正前期跌幅与技术性买盘以及小麦／大豆套利解仓盘有关，此外，外部市场走强、长周末假期前仓位调整等因素也使得大豆市场与周边谷物市场总体疲软表现相脱离。　

　　从当天盘面看，由于整个商品市场的广泛上涨积聚了新的上行动能，盘初大豆市场即获得支撑，虽然大豆涨幅依旧落后于周边谷物市场，但超卖的市场条件还是得到了一定修正。盘中，由于小麦期价自高位回落，大豆市场在相对高点附近也没能吸引更多买盘，高库存以及近期理想天气预期等利空因素重新成为市场关注焦点，大豆期价出现下滑；尾市豆油反弹吸引买家进场，最终大豆市场保持了日内的大部分涨幅。　

　　在周二开盘前，7月大豆合约的相对强弱指标为29.72，已处于30.00超卖临界线下方。　

　　交易商称，美国中西部地区气候适宜作物种植，且今年播种进度較快，令价格受到抑制。　

　　“未來一周到10天天气似将维持趋暖走势，也将更加湿润--周三西部将有降雨，周三到周五在玉米种植帶在东部将有零星陣雨。”气象预报机构Meteorlogix表示。　

　　DTN预报称，未来三天美国中西部大豆主产区降雨带将由西向东推进，雨量达到1英寸，最好降雨机会出现在南达科它州东部、明尼苏达州以及爱荷华州北部地区，在此期间气温为正常或高于正常水平。美国作物带天气条件总体将较为理想，但西部一些地区(内布拉斯加州、爱荷华州西部、密苏里州北部)受高温少雨天气影响将可能出现干旱威胁。　

　　美国农业部周一晚间公布，截至周日美国大豆作物种植已经完成55%，高于市场预期的49-53%，且高于五年平均值51%。　

　　民间分析机构Informa Economics周三也将公布最新的美国玉米和大豆种植面积预估。农业部将在6月30日公布最終种植面积，政府目前的大豆种植面积预估为7,690万英亩，若果真如此，将创出新纪录。　

　　交易商动向：　

　　在大豆期货交易中，JP摩根买进800手7月合约，Goldenberg Hehmeyer、ABN Amro各买进500手7月合约，飞马、曼氏财经各买进300手7月合约；Calyon财经卖出1，200手7月合约，Fortis卖出1，000手11月合约，UBS证券卖出500手11月合约，DT Trading卖出400手7月合约，ADM投资卖出300手7月合约。　

　　全天CBOT大豆期货总成交约6.5万手；商品基金日内净买入大约1，000手。　

　　大豆相关产品：　

　　豆类商品期货中走势最弱的是豆粕(豆粉)。豆粕期货市场当天总体呈双边震荡态势，各合约最终小幅收低。豆粕期价当天受到了豆油／豆粕套利交易的压制，同时美国豆粕国内、出口需求季节性下降趋势也无法为市场提供基本面支撑。　

　　7月豆粕期货收低0.40美元报每短吨171.80美元，远月合约结算价下跌0.5至2.30美元不等。　

　　周二，豆油再次成为CBOT大豆类商品的领涨品种，由于原油期价大幅反弹，豆油的生物燃油题材继续被投机商看好。此外，当天7月豆油在攀升至上周五高点以后引发的技术性买盘也助长了期价上扬。　

　　7月豆油期货收高0.51美分至每磅25.43美分，各远月合约收高0.47至0.53美分不等。至周二收盘时，7月豆油在压榨套利中的份额上升至42.53%；7月大豆盘面压榨利润进一步增至71美分／蒲式耳。　

　　估計大豆期货合约成交64,880手，豆粕期货成交量为33,156手，豆油期货成交29,808手。　

　　小麦市场报道：　

　　交易商称，芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周二收低，受获利了结打压。此前市场对美国大平原地区小麦产量的疑虑，提振该市场在盘初升至新高。　

　　继美国农业部(USDA)公布一周作物生长报告，美国大平原地区炎热干燥的天气影响作物生长后，CBOT小麦合约创下合约的三年半高点。USDA公布，美国冬小麦的良好至优秀率为30%，低于前周的36%。　

　　开盘后基金买入小麦合约，但因后续买盘未能跟进导致期价转而走低。　

　　CBOT 7月小麦合约结算价跌6-1／2美分，报每蒲氏耳4.19-3／4美元，盘初一度攀升至4.33美元，超過此前高点4.28。远月合约收低2-1／2至6-1／2美分。　

　　CBOT-7月小麦合约的9日RSI处于71。　

　　小麦出口消息，日本寻购15.1万吨小麦，其中包括6.5万吨美国小麦。　

　　全球消息，法国现货小麦价格周二走高，法国制粉小麦、玉米和伦敦饲料小麦期货均在美国小麦期货上涨的带动下创合约高点。　

　　在小麦期货交易中，投机基金买入1,500手。飞马和Tenco公司各买入500手7月；　O'Connor公司买入1,500手7月和300手12月，ADM套做了1,000手7月／9月。预告小麦合约的成交量为67,988手，周一报74,833手。　

　　玉米市场报道：　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二收跌，交易商称，商品基金进行技术性抛售。　

　　基金拥有大量玉米期约净多头部位，因此易于受技术性修正打击。　

　　“我认为此间市场不能象外围市场那样吸引买盘。。。我们开始感受到一些压力，”一CBOT交易商称。　

　　金价和油价今日均走强，但玉米和小麦期约则下跌。　

　　CBOT 7月玉米期约收跌1-1／2美分，报每蒲式耳2.53美元。各远月合约收低3／4至1-1／2美分不等。　

　　分析师称，基金早期的卖出操作为今天玉米市场定下了基调，而小麦市场大多数时间的疲软表现也进一步助长了这种弱势氛围。此外，近期天气条件对玉米市场依旧有利空影响，预报称本周后期美国作物带将出现零星降雨，气温也将回升。　

　　当天尾市，外部市场的大幅上涨曾将玉米期价拉回到前日收盘价附近，但因新买盘动能不足，小麦下跌又促成玉米期价再次下行。　

　　一些交易商还提到，周一盘后的作物进度报告对玉米市场有利空影响，而且本周的天气状况也利于作物早期生长。但一些交易商称，市场对目前南部平原的炎热天气向中西部推移感到紧张。　

　　据气象机构DTN预报称，周三、周四期间美国玉米带西部地区将出现0.25-1英寸降雨，随后两天恢复干燥天气，期间气温接近或高于正常水平；预计玉米带东部本周三将有0.25-0.75英寸降雨，随后两天部分地区仍有一些零星降雨，此期间气温为接近或低于正常水平，后期为接近或高于正常水平。　

　　日线图表上，7月玉米合约今天收在10日线下方，但仍处于20-40-100日各均线上方。　

　　在玉米期货交易中，O'Connor买进700手12月合约，飞马买进2，000手12月合约、400手7月合约，ABN Amro买进500手3月合约，FC Stone买进400手7月合约，JP摩根买进500手7月合约，Man财经瑞富分公司买进400手7月合约、100张9月合约；Goldenberg Hehmeyer卖出1，500手7月合约，ABN Amro卖出1，200手7月合约，Tenco卖出1，200手12月合约，花旗卖出1，000手7月合约，爱荷华谷物卖出1，000手12月合约，JP摩根卖出500手7月合约。　

　　全天CBOT玉米期货总成交约15.3万手；商品基金日内卖出大约5，700手。

　　CFTC持仓数据统计

　　

CFTC持仓数据统计图(来源：北方期货)

　　注：非绿色均为估计值，目前基金持持净空单3000张