尾随堪萨斯小麦市场疲势CBOT小麦期货价格收低

　　CBOT农产品市场主要交易数据(2006年4月21日)

品种	月份	开盘价	最高价	最低价	收盘价	涨跌	前日量	前日仓	增减	美元/吨
大豆	5	568.50	574.00	567.50	569.75	-1.50	33113	75284	-7985	209.34
大豆	7	582.50	587.50	581.50	583.25	-2.00	56826	194198	7793	214.30
豆粕	5	172.30	173.50	171.40	171.90	-0.70	19635	28675	-6876	189.53
豆粕	7	172.30	173.60	171.60	172.00	-0.80	27467	79027	6623	189.64
豆油	5	24.02	24.72	23.96	24.61	0.47	12104	23985	-3326	542.55
豆油	7	24.43	25.14	24.38	25.06	0.54	28428	124154	4343	552.47
小麦	5	349.50	354.50	344.50	352.75	-0.25	6349	31562	-558	129.50
小麦	7	362.00	368.00	357.50	365.25	-1.00	27103	211882	-4341	134.09
玉米	5	234.50	238.00	234.00	236.50	0.75	50817	104377	-20605	93.11
玉米	7	246.00	249.50	245.25	248.00	0.50	98653	539992	9721	97.63

　　美湾大豆基差

　　

美湾大豆基差图（来源：北方期货）

　　美国大豆压榨利润

　　 根据芝加哥期货交易所(CBOT)当日结算价(美分／蒲式耳)计算出的大豆压榨利润。(1蒲式耳大豆＝11磅豆油＋44磅豆粕(豆粉)＋4磅残渣)

　　合约　　　　　　　　　　利润　　　变动

　　2006年5月　　　　　　　　　79.14　　＋5.13

　　2006年7月　　　　　　　　　70.81　　＋6.18

　　2006年8月　　　　　　　　　68.99　　＋4.64

　　2006年9月　　　　　　　　　68.75　　＋4.36

　　2006年11月／10月　　　　　　62.82　　＋3.45

　　2006年11月／12月　　　　　　69.53　　＋3.01

　　2007年3月　　　　　　　　　58.10　　＋1.60

　　2007年5月　　　　　　　　　60.26　　＋1.13

　　到中国港口国际粮船运费

　　

到中国港口国际粮船运费图（来源：北方期货）

　　CBOT农产品市场每日评述

　　CBOT大豆期货周五受技术性卖盘打压收低，豆油期货则收高　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五收低，受後续的技术性卖盘影响，且基本面前景利空。　

　　交易商称，芝加哥大豆市场继续面临不利因素。美国大豆年末库存预期将创纪录高点。不过豆油市场的强势料继续支撑大豆市场。　

　　5月大豆合约收低1-1／2美分，报每蒲式耳5.69-3／4美元。7月大豆合约结算价跌2美分，报5.83-1／4美元。　

　　本周大豆市场的多数涨势均受豆油市场带动。黄金和能源市场走高提振豆油市场。　

　　出口市场仍低迷，主要买家中国方面一直不见动静，且美国面临南美大豆的竞争加大。美国农业部周四公布，最近一周大豆出口销售194,600吨，为市场年度低点。　

　　经纪人表示，有助于美国油籽出口的疲软美元以及CBOT豆油期货价格上涨限制了周五CBOT大豆市场跌势。　

　　“总体上看，天气形势对于美国玉米种植带和平原北部春小麦种植区4月份的田间作业和而言更加理想，”DTN气象预报机构说。　

　　交易商指出，包括休市期间在内，CBOT大豆期货周五收低几乎已成为一种趋势，过去15个周五交易日中的10个均是如此。　

　　不过受大豆病害的影响，巴西大豆产量料减少。政府农业研究机构将巴西大豆产量估值调降150万吨，至5,570万。美国农业部目前预期巴西大豆产量料为5,850万吨。　

　　美国大豆中西部现货基差周五早间持坚，农户停止出售转而关注田间工作带来支撑。现货人士表示，周五中午美国海湾大豆基差报价上扬2美分，而美国中西部地区的基差报价在农民迟缓的销售中上涨。　

　　经纪人说，早盘CBOT大豆期货疲势主要是受到隔夜中国跌势影响，中国大豆市场担心在禽流感威胁下短期豆粕需求不会提高。周五中国宣布了第12个人类感染禽流感死亡病例。　

　　CBOT南美大豆期货周五收盘涨跌互现。7月合约上扬4美分，收报6.08美元／蒲；5月合约下跌3美分，收报5.695美元／蒲。　

　　交易商动向：　

　　在大豆期货交易中，Tenco公司大约卖出300手7月；　JP Morgan和Calyon金融各卖出200手7月；　花旗、R。J。O'Brien、O'Connor和飞马各买入200手7月。　

　　在4月28日CBOT-5月大豆的第一交割通知日之前，曼氏金融套做了5,000手5月／7月，SA贸易公司套做了1,000手5月／7月。　

　　曼氏金融瑞富分公司为主要的期权交易商，买入1,800手6月合约6.00美元的看涨期权并卖出900手6月合约5.80美元的看涨期权。该公司亦买入1,300手6月合约5.70美元的看跌期权并卖出1,300手5月合约5.70美元的看跌期权。　

　　大豆和豆粕合约的成交量料温和，豆油合约成交量较大。预期大豆合约成交66,630手。　

　　大豆相关产品：　

　　CBOT豆油市场走强，追随能源市场走势，因人们预期生物燃料的需求会增加，尽管当前美国豆油库存充足。　

　　5月豆油合约收报24.61美分，涨0.47美分，7月合约收涨0.54美分，报25.06。　

　　商品基金在大豆期约的买卖盘大体相当，买入7,000手豆油合约，以及卖出1,000手豆粕合约。　

　　马来西亚棕榈油合约在海外市场收低，市况淡静，交易商正静候下周公布的出口预估数据。　

　　在豆油期货交易中，周五投机基金大约买入8,000手，使其本周总计买入量达到30,000手。UBS买入1,500手7月，　Calyon金融和R。J。O'Brien各买入300手7月，　曼氏金融买入900手7月。　

　　粮食制造套做了300手5月／7月和400手7月／12月。预估豆油合约成交量为49,968手。　

　　CBOT豆粕期货周五收低，跟随大豆期货疲势。　

　　5月豆粕合约收跌0.70美元，报每短吨171.90美元，7月合约跌0.80美元，报172。　

　　消息人士称，周五美国内地高蛋白豆粕基差报价持平。　

　　在豆粕期货交易中，基金大约卖出1,600手。JP Morgan尾市卖出900手7月，而飞马期货买入300手7月，芝加哥邦吉净买入300手7月。on the day。　

　　曼氏金融套做了1,500手5月／7月豆粕合约。预期豆粕合约成交量39,592手。　

　　小麦市场报道：　

　　交易商称，芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周五收低，尾随堪萨斯小麦市场疲势。　

　　预期近期会出现降雨，以及美国大平原干燥的天气将改善小麦生长状况，堪萨斯硬红冬小麦期货因此承压。　

　　在商品基金的技术性买盘带动下，芝加哥小麦期货收盘脱离低点。交易商表示，基金买进约2,000手小麦合约。　

　　CBOT-5月小麦合约收低1／4美分，报每蒲式耳3.52-3／4美元。7月合约收低1美分，报3.65-1／4美元。　

　　堪萨斯到2007年3月的各小麦期货合约收低5-1／4至7-1／2美分不等。　

　　美国3个小麦期货交易所的5月小麦期权合约周五到期。　

　　现货人士称，周五中午美国海湾硬红冬小麦驳船报价持平，而现货软红冬小麦驳船报价下跌2美分／蒲。　

　　交易商指出，加拿大将在下周二公布播种意向报告。　

　　“交易商预计小麦面积将会提高，而油菜籽面积将减少，”AG Edwards公司的谷物分析师Bill Nelson说。“有些省份的春播已经开始。马尼托巴地区土地过于泥泞导致当地播种进程方慢。”　

　　乌克兰春小麦播种也明显放慢，截至4月19日仅播种362万英亩，大幅低于去年的487万英亩。　

　　全球其它小麦消息方面，澳大利亚谷物种植户集团表示，小麦高价将促使今年该国农民种植足够小麦，将可收获2400万吨。　

　　美国农业部上一次预测澳大利亚小麦产量为2400万吨，澳大利亚农业及资源经济局预测产量为2450万吨，低于上年的2510万吨。　

　　预估成交量为43,322手，周四为50,381手。　

　　玉米市场报道：　

　　交易商称，芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周五收高，追随其他初级商品市场反弹的步伐，原油和黄金回升尤其起到提振作用。　

　　CBOT各月玉米合约每蒲式耳收高1／2至2美分不等。5月合约涨3／4美分，报2.36-1／2美元。新作12月合约上扬1-1／4美分，报2.70-3／4美元。　

　　技术上看，7月玉米合约稳持在2.45美元支撑位水平左右，随后基金入市，给市场提供了一些支撑。　

　　尽管外部市场表现强劲，但基金场内人士认为成交量稀薄。　

　　据DTN气象预报机构称，本周末到下周中期普遍理想的天气条件将使田间作业取得进展。美国中西部地区周末天气预计普遍晴朗，周五北部地区伴有小雨。　

　　本周末到下周一的零星阵雨雨量可达1英寸，主要分布地区在艾奥瓦南部到密苏里东部以及伊利诺斯中部到南部地区。　

　　上述地区气温预计将接近至高于正常水平，天气形势对于美国玉米带的田间作业而言越发理想。　

　　分析师和交易商称，投机客对以玉米为基础的乙醇燃料在美国及海外的使用前景表示乐观。　

　　在玉米期货交易中，做多者包括JP Morgan，　买入3,000手7月，　Rosenthal买入1,200手5月，　RJ O'Brien买入500手5月，　花旗买入300手5月和300手7月，　FC Stone买入300手7月、300手12月和200手5月，　Term买入200手5月。　

　　抛盘方面，JP Morgan卖出1,000手7月，　飞马卖出300手5月，　Calyon卖出300手5月，　Tenco卖出400手12月和200手9月，　RJ O'Brien卖出200手5月和100手7月。　

　　估计商品基金买入2,400手。成交量估计为100,060手。

　　CFTC持仓数据统计

　　

CFTC持仓数据统计图（来源：北方期货）

　　注：非绿色均为估计值，目前基金持净空单43000张