CBOT小麦期货收低 因近期美冬小麦种植环境改善

　　CBOT农产品市场主要交易数据(2006年4月3日)

品种	月份	开盘价	最高价	最低价	收盘价	涨跌	前日量	前日仓	增减	美元/吨
大豆	5	569.00	574.50	564.50	565.00	-6.50	85064	176378	-5295	207.60
大豆	7	585.50	588.00	578.50	579.00	-6.50	34521	98206	2783	212.74
豆粕	5	174.50	175.50	172.50	173.10	-1.50	25926	58298	-1962	190.85
豆粕	7	177.00	177.60	175.00	175.20	-1.60	11801	45669	2718	193.16
豆油	5	22.78	22.90	22.61	22.64	-0.15	21908	91383	-7039	499.12
豆油	7	23.20	23.31	23.02	23.06	-0.21	14410	58557	5308	508.38
小麦	5	346.00	349.50	340.50	342.00	-5.75	44103	171040	-12890	125.55
小麦	7	361.50	362.00	353.00	355.00	-6.50	36759	110151	14207	130.32
玉米	5	238.00	238.50	235.25	236.50	0.50	168330	384048	-32155	93.11
玉米	7	249.00	250.00	246.50	247.75	0.50	80997	284930	12368	97.53

　　美湾大豆基差

　　

美湾大豆基差走势图（来源：北方期货）

　　美国大豆压榨利润

　　 根据芝加哥期货交易所(CBOT)当日结算价(美分／蒲式耳)计算出的大豆压榨利润。(1蒲式耳大豆＝11磅豆油＋44磅豆粕(豆粉)＋4磅残渣)

　　合约　　　　　　　　　　利润　　　变动

　　2006年5月　　　　　　　　　64.86　　　＋1.55

　　2006年7月　　　　　　　　　60.10　　　＋0.67

　　2006年8月　　　　　　　　　59.97　　　-0.10

　　2006年9月　　　　　　　　　60.31　　　-1.30

　　2006年11月／10月　　　　　　54.95　　　＋1.00

　　2006年11月／12月　　　　　　62.21　　　＋0.89

　　2007年3月　　　　　　　　　51.53　　　＋0.55

　　2007年5月　　　　　　　　　52.73　　　-1.27

　　巴西大豆升贴水

　　 以下为经纪商提供的巴西巴拉那瓜港大豆离岸价与美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货价格升贴水数据：

　　(报价单位为美分／蒲式耳)

　　月份　　　　　　　　　　买价　　　变动　　　卖价　　变动

　　06年4月　(较CBOT 06年5月)　　＋18　　　-04　　　＋24　　　-01

　　06年5月　(较CBOT 06年5月)　　＋20　　　-03　　　＋25　　　-01

　　06年6月　(较CBOT 06年5月)　　＋22　　　-01　　　＋26　　　-01

　　06年7月　(较CBOT 06年7月)　　＋22　　　-02　　　＋26　　　-01　

　　到中国港口国际粮船运费

　　

到中国港口国际粮船运费走势图（来源：北方期货）

　　CBOT农产品市场每日评述

　　豆类市场报道：

　　CBOT大豆期货周一跌至两个月低点　受始于上周五的跟进卖盘影响　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一跌至两个月低点，受始于上周五的跟进卖盘影响，当时美国大豆种植面积预估值意外较大引发市场下跌。　

　　5月大豆合约收低6-1／2美分，报每蒲式耳5.65美元，并低于所有重要的移动平均线，5月期约的九日相对强弱指标周一下跌6个点至32。交易商认为该指标低于30意味著超卖。　

　　新作11月期约引领大豆市场跌势，该期约下跌6-1／2美分，至5.96-1／4美元。早盘曾触发停止卖单，当时期约自1月末以来首次跌破6美元。　

　　新作12月玉米期约收高1／4美分至2.68-1／4美元，两个市场之间的价差继续扩大，之前美国农业部上周五预计，今年春季美国农户种植大豆的面积将达到创纪录高点，而玉米种植面积则减少。　

　　“多数人认为大豆的种植面积将多于玉米，但是和政府的预估值相去甚远。”一经纪商称。　

　　近来美国中西部降雨将改善今年的作物前景，愈发加重了早盘的空头人气。　

　　分析师称，盘处市场走势波动，大豆期货在持平水平周围进行盘整。但是，早盘买盘衰竭后，投机性卖盘开始入市，从而打压大豆期货跌至几个月低点。　

　　其它方面，5月合约清算和转仓活动踊跃，商业卖盘也打压大豆期货下跌。　

　　大豆一周出口检验报告仍然令人失望，美国农业部(USDA)3日公布的报告显示，截至3月30日当周美国大度出口量总计1315.9万蒲式耳，较此前一周的2586.4万蒲下降49.1%。报告公布前，市场预计大豆出口将下降到1300-2200万葡之间。累计大豆出口量为7.10915亿蒲，较去年同期下降20.1%。　

　　最大的买家是中国。中国买入量超过总量的一半，为780万蒲式耳。　

　　气象预报机构DNT预计，继周末降雨后，艾奥瓦州中部至伊利诺斯州未来2-3天天气干旱且十分恶劣。与此同时，由于河流暴涨，预计明尼苏达州至艾奥瓦州将发生洪水。　

　　交易员称，大豆的中西部现货报价周一早盘持稳。　

　　南美方面，预计巴西南部和中部大豆种植区将普遍干旱，阿根廷上周末天气大多干旱。预计中部大豆种植区天气更加干旱后，至4日该地区将有雷阵雨。　

　　此外，布宜诺斯艾利斯谷物交易所3日预计，由于主要大豆产区的产量高于预期，阿根廷农民2005／06年度将收割4040万吨大豆，高于此前一周预测的4000万吨。据交易所称，上年大豆产量为创纪录3885万吨。　

　　南美大豆期货周一收盘下跌。5月合约下跌6 3／4美分，收报5.86美元／蒲。　

　　交易商动向：　

　　在大豆期货交易中，ADM投资者服务、Rand金融、Tenco、UBS证券、USA和DT贸易各买入500手5月，　Calyon金融买入400手11月，飞马买入1,000手7月。　

　　抛盘方面，Term商品和UBS证券各卖出500手5月，　Calyon金融和O'Connor各买入600手5月，　花旗卖出2,500手5月，　曼氏金融和JP Morgan各卖出1,000手5月。商品基金卖盘估计接近5,000手。　

　　商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据显示，截至3月28日当周，大量投机客仍持有大豆期货以及期约的净空头部位。　

　　大豆期货成交量预计为93,032手。　

　　大豆相关产品：　

　　豆类品跟随大豆走低。豆粕和豆油期货全线收低。大豆产品期货受周五跌势和今日大豆下跌激发的抛盘打压而跌至近期交易区间的底部。大豆供应充足的利空影响将豆粕和豆油期货打压至负面区域。　

　　5月豆粕期货合约下跌1.50美元，收报173.10美元／短吨。远月合约跌1.10至2.50美元不等。　

　　在豆粕期货交易中，JP Morgan买入800手5月，　艾奥瓦粮食卖出1,800手5月，　Merrill Lynch卖出500手5月，JP Morgan卖出300手5月。　

　　商品基金出售2,000手豆粕期货。　

　　商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据显示，截至3月28日当周，大量投机客仍持有豆粕期货以及期约的净空头部位。　

　　豆粕期货预计成交29,381手。　

　　5月豆油合约下跌15点，收报22.64美分／磅。远月则收低0.33美分至收高0.1美分不等。5月豆油的份额收于39.54%，5月压榨利润收于64 3／4美分。　

　　在豆油期货交易中，艾奥瓦粮食买入400手7月，　曼氏金融买入400手7月，Tenco买入400手12月。　

　　芝加哥邦吉卖出300手7月，　飞马和曼氏金融各卖出300手5月。　

　　商品基金出售1,000手豆油期货。　

　　商品期货交易委员会(CFTC)周五公布的数据显示，截至3月28日当周，大量投机客仍持有豆油的多头部位。　

　　豆油期货料成交22,800手。　

　　小麦市场报道；　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周一收低，因市场认为近期美国冬小麦种植带的降雨改善了作物环境。　

　　“已经不再像几周之前那样有基本面的支撑，大平原地区甚至中西部仍然维持潮湿天气。”Prudential Financial分析师Shawn McCambridge表示。　

　　CBOT-5月小麦期约收低5-3／4美分，至每蒲式耳3.42美元，早盘曾跌至低点3.40-1／2美元。远月合约收低2-1／2至6-1／2美分不等。　

　　美国近周小麦出口令人失望也打压小麦期货。5月小麦期货下破3.481／2美元／蒲(100日均线)和3.44 1／2美元／蒲(10日均线)后，技术性卖盘涌现，打压小麦期货继续下跌。　

　　美国农业部(USDA)31日称美国2006年春小麦播种面积预期减少1%后，由于交易商开始担心主要小麦种植区--红河谷春季播种期前可能发生洪水，明尼阿波利斯谷物交易所(MGE)春小麦期货追随CBOT小麦期货和堪萨斯城交易所(KCBT)小麦期货走低。　

　　经纪商称，投机性基金卖但至少有2000手。套利交易活跃。　

　　经纪商指出，近周美国小麦出口数据里空，USDA公布的报告显示，截至3月30日当周美国小麦出口量总计1169.9万蒲，低于分析师的预期和此前一周的1553.8万蒲。　

　　USDA还将于北京时间4日4点公布首批农作物生长报告。　

　　部分交易商预计，USDA报告将显示40%的小麦种植区情况良好，低于去年的68%，也低于10年平均的54%。其它人认为，现在来评价小麦级别还为时尚早。　

　　全球消息方面，乌克兰农业部3日早称，乌克兰需要再种68.8万公顷冬季小麦，低于3月15日预测的73.32万公顷。　

　　该农业部表示，截至3月31日乌克兰播种的春季小麦为25.4万公顷，低于上年同期的46万公顷。　

　　成交热络，预估成交量为68,418手。　

　　玉米市场报道：　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一收高，延续上周五因农业部种植报告引发的涨势。　

　　同31日交易量创下单日交易331,455手的历史高点相比，即日交易量较少。　

　　交易商称，上周五基金创纪录地买进60,000手合约，且市场升至八个月高位，这令玉米期货的水准远高于技术阻力位，并且技术面强劲。　

　　玉米期货每蒲式耳收高1美分至收低1／4美分不等，5月期约上涨1／2美分至2.36-1／2美元。　

　　一名CBOT场内分析师称，继31日上涨后，市场即日进行整固。没有很多新的消息入市，但也不存在很多卖盘兴趣。　

　　不过交易商指出，市场交投震荡，小麦和大豆期货跌势抑制玉米期货的涨幅，并且农户销售上升亦构成一些压力。此外，近期美国中西部作物种植区气候改善，亦令市场涨势受限。　

　　截至3月30日当周，美国玉米出口量为4224.8万蒲，高于分析市预期的3500-4000万蒲区间，这为玉米期货提供了支撑。　

　　技术面，5月玉米期货合约即日在31日高点和低点之间进行交易，且交易于上周末上行缺口上方。　

　　商品基金即日买单估计有1700手，低于31日的6万手。　

　　在玉米期货交易中，Calyon金融买入2,500手5月。曼氏金融买入1,000手5月和400手12月；　Tenco买入300手5月；　邦吉买入500手5月；　ADM买入400手12月；　Goldenberg-Hehmeyer买入200手5月。　

　　JP Morgan卖出1,500手5月、500手7月和800手12月；　O'Connor卖出1,000手5月，　FC Stone卖出900手5月，　ADM卖出400手12月，　RJ O'Brien卖出200手12月，曼氏金融卖出100手5月和200手12月。　

　　商品基金买盘有1,700手，远低于周五的6万手。玉米期货成交量估计为172,770手。

　　CFTC持仓数据统计

　　

CFTC持仓数据统计（来源：北方期货）

　　注：非绿色均为估计值，目前基金持净空单43000张