CBOT小麦期货盘中走势震荡 各期约价格涨跌互见

　　CBOT农产品市场主要交易数据(2006年3月15日)

品种	月份	开盘价	最高价	最低价	收盘价	涨跌	前日量	前日仓	增减	美元 / 吨
大豆	5	590.00	592.75	582.00	584.25	-3.50	36369	183545	-156	214.67
大豆	7	601.00	604.00	594.25	595.75	-3.25	7654	83946	525	218.90
豆粕	5	175.80	177.40	174.50	175.00	-1.10	14348	66255	-912	192.94
豆粕	7	179.20	180.30	177.40	178.20	-0.90	3761	38346	203	196.47
豆油	5	23.72	23.90	23.47	23.55	-0.12	14687	117516	937	519.18
豆油	7	24.10	24.28	23.85	23.94	-0.11	3987	46399	1220	527.78
小麦	5	363.25	366.50	358.50	362.00	-0.50	36875	216857	-3531	132.89
小麦	7	374.00	378.00	370.00	373.50	-0.50	18746	84128	11	137.11
玉米	5	231.50	233.00	227.50	229.25	-2.50	69953	477120	-5507	90.25
玉米	7	241.25	243.25	238.00	239.50	-2.25	18457	199491	2486	94.29

　　美湾大豆基差

　　

美湾大豆基差走势图（来源：北方期货）

　　美国大豆压榨利润

　　 根据芝加哥期货交易所(CBOT)当日结算价(美分／蒲式耳)计算出的大豆压榨利润。(1蒲式耳大豆＝11磅豆油＋44磅豆粕(豆粉)＋4磅残渣)

　　合约　　　　　　　　　　利润　　　　　变动

　　2006年5月　　　　　　　　　59.80　　　　-0.24

　　2006年7月　　　　　　　　　59.63　　　　＋0.06

　　2006年8月　　　　　　　　　58.95　　　　-0.16

　　2006年9月　　　　　　　　　59.83　　　　-0.75

　　2005年11月／10月　　　　　　54.86　　　　-0.80

　　2007年1月　　　　　　　　　61.46　　　　＋4.23

　　2007年3月　　　　　　　　　55.31　　　　-0.77

　　2007年5月　　　　　　　　　56.28　　　　-1.80

　　巴西大豆升贴水

　　 以下为经纪商提供的巴西巴拉那瓜港大豆离岸价与美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货价格升贴水数据：

　　(报价单位为美分／蒲式耳)

　　月份　　　　　　　　　　买价　　　变动　　　卖价　　变动

　　06年4月　(较CBOT 06年5月)　　＋18　　　＋03　　　＋20　　　持平

　　06年5月　(较CBOT 06年5月)　　＋18　　　＋02　　　＋20　　　持平

　　06年6月　(较CBOT 06年5月)　　＋18　　　＋01　　　＋25　　　-03

　　06年7月　(较CBOT 06年7月)　　＋18　　　＋01　　　＋25　　　-03

　　到中国港口国际粮船运费

　　

到中国港口国际粮船运费走势图（来源：北方期货）

　　CBOT农产品市场每日评述

　　豆类市场报道：

　　CBOT大豆期货周三收低　期价胶著于近期盘整区间，缺乏明确方向　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三收低，逆转盘初涨势，交易商称，期价胶著于近期盘整区间，缺乏明确方向。　

　　基本面前景仍利空，但商品基金的投机性买盘继续支撑市场。　

　　5月大豆期货收低3-1／2美分，报每蒲式耳5.84-1／4美元，高于上周低点5.79。远月合约收低1至3-1／4美分不等。　

　　5月大豆合约曾短暂上触5.91 3／4美元／蒲(10日均线)阻力位，但之后回落，并引发了卖盘。　

　　5月合约盘初涨5美分，受商品机构点价交易支撑，邦基(Bunge)买入400手5月大豆,500手7月豆粕(豆粉)和400手5月豆油。　

　　但中午前後市场走势发生逆转。　

　　一位场内经纪商称，“交投清淡，买卖双方难以接洽。”　

　　他补充称，“市场上还有关于北非和埃及饲料需求减少的传闻。”　

　　上述两地均遭受致命性禽流感的袭击，该病毒在中东、亚洲、欧洲和非洲蔓延。　

　　近期中西部的降雨改善了今年美国作物播种条件。　

　　16日为CBOT-3月大豆期货合约最后一个交割日。　

　　经纪商指出，即日有276手CBOT-3月大豆合约进行交割。　

　　截至14日晚，为交割目的进行登记的CBOT大豆期货合约减至3718手。　

　　即日有26手CBOT-3月豆油合约进行交割。有24手CBOT-3月豆油合约进行交割。　

　　截至14日晚，为交割目的进行登记的CBOT豆油期货合约总计有6458手。为交割目的进行登记的CBOT豆粕期货合约仍持平于34手。　

　　现货人士称，中午美国海湾大豆基差报价下跌1美分，但伊利诺斯中部地区大豆加工商的报价下挫3 1／2美分。即日早，CBOT交易商和现货人士曾指出，近期在农民惜售的情况下美国大豆基差曾有所上扬。　

　　CBOT大豆交易商仍等待美国农业部(USDA)的周度作物出口销售报告。　

　　分析师预计，近周美国大豆出口销售量为30-50万吨，近周豆粕销售量为5-12.5万吨，近周豆油销售量为0-1万吨。　

　　南美大豆期货周二收盘涨跌互现。其中，5月合约下跌1美分，收报6.02美元／蒲。　

　　交易商动向：　

　　在大豆期货交易中，邦吉粮食(Bunge Grain)买入400手5月，　ABN Amro成交了500手5月，　瑞富公司(Refco)和Man金融各卖出了200手5月。　

　　套利方面，艾奥瓦粮食(Iowa Grain)套做了300手7月／5月，FC Stone套做了300手11月／7月。　

　　大豆期货预计成交53,875手。　

　　大豆相关产品：　

　　大豆产品追随大豆开高收低。　

　　CBOT豆粕期货周三收低，近月5个合约下跌70美分到1.10美元不等。　

　　5月豆粕(豆粉)期约收跌1.10美元至每短吨175美元，远月期约收低0.70至2美元不等　

　　在CBOT豆粕期货交易中，邦吉粮食买入200手5月和500手7月，　O'Connor公司买入300手7月，Tenco公司买入300手7月和100手5月。豆粕期货预计成交22,410手。　

　　豆油期货周三收低，近月5个合约下跌0.11美分到0.12美分不等。　

　　5月豆油下滑0.12美分，收报每磅23.55美分，远月期约下跌0.03至0.12美分不等。CBOT-5月豆油的份额周三收于40.22%，低于周一的40.48%，5月压榨利润为59 3／4美分。　

　　豆油／豆粕套利的调整，隔夜马来西亚棕榈油价格收低以及创纪录的供应量均令豆油价格承压。　

　　禽流感在全球的蔓延仍构成利空因素，令人担忧豆粕的需求。在已经发现禽流感的地区，家禽的饲料消费已下降，尽管有关当局保证通过高温烹煮可能杀灭该病毒，亦无法缓解忧虑。　

　　出口方面，伊朗正出价购买3.5万吨的巴西豆油。　

　　期货市场上，又有一大笔针对到期的3月合约的交割，共计276手。CBOT大豆注册仓单保持不变，周二尾盘时为3,785手。　

　　在豆油期货交易中，商业为净买家，ADM净买入300手5月，邦吉粮食买入400手5月。飞马买入500手7月并卖出500手5月，而R。J。O'Brien买入1,200手5月。豆油期货预计成交21,318手。　

　　小麦市场报道：　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货各期约周三涨跌不一，美国大平原硬红冬小麦种植带降雨的天气预报，令近月期约承压。　

　　盘中走势震荡，价格涨跌互见。小麦期货开高，自本周的跌势中反弹。但5月期约未能完全回补周二的缺口後，市场转而下跌。　

　　尾盘的空头回补在临近收盘时刻缩减部分跌幅。　

　　5月小麦合约跌1／2美分，至每蒲式耳3.62美元，盘中介于3.58-1／2至3.66-1／2美元区间波动，截至2007年12月的其它远月期约收低1／2美分至收高2-3／4美分不等。　

　　分析师称，美国平原中部硬红冬小麦种植带作物天气改善的前景，仍然是关键的基本面因素。气象预报员称，周末的风暴可能为该地区带来急需的降雨，降雨量预计为1-2.5英寸。　

　　早盘基金买盘为小麦期货提供了支撑，但基金未持续买进削弱了小麦期货的上行动能。　

　　CBOT一名场内分析师称，即日没有太多新消息入市，已有的消息也并不利好于小麦期货。　

　　USDA称，开盘前，伊拉克取消购买10.2501万吨美国硬红冬小麦。　

　　气象预报机构DTN称，预计美国中部平原南部17日将有小雨，此前天气大多干旱。预计该地区本周末至下周一还将有降雨。　

　　商品基金净买单大约有1000手。　

　　小麦成交量预估为36,766手。　

　　玉米市场报道：　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三收跌，美国大量的饲料谷物库存以及今年良好的收成前景打压玉米价格。　

　　玉米期货各月期约收低1-1／2至2-1／2美分不等，其中5月合约下跌2-1／2美分至每蒲式耳2.29-1／4美元。　

　　FIMAT Futures分析师Dan Cekander称，“今日稍早玉米上涨没有任何原因。天气转好，且南美的天气似乎有利于玉米和大豆的收割。”　

　　基金早盘买入玉米期货，但尾盘时基金又转而进行抛售，商业卖盘也出现。基金净卖出约1000手玉米期货合约。　

　　预计美国中西部西部至东部区域15日晚至16日将有少量降雨和降雪。预计本周末该地区天气干燥，仅有极少的小雨或小雪。　

　　他说，美国中西部近来的降雨有助于改善2006年美国玉米和大豆的产量前景。　

　　交易商称，由于禽流感的蔓延，北非和埃及的饲料需求减少。　

　　印度官方计划将4个爆发禽流感村庄的7.5万只鸡屠杀。不过，确定是否是H5N1型禽流感的检测仍在进行中，还未确定。　

　　欧盟的一所实验室14日证实瑞典的死鸟感染了此种致命性病毒。　

　　阿富汗官员14日表示，通过初步检测，该国第一起禽流感病例是H5N1型禽流感的可能性有99%。最终的确认需要进一步检测。不过分析师称，虽然禽流感蔓延，但美国玉米出口仍然强劲。　

　　USDA将在周四晚21：30公布周度出口销售报告。分析师预计玉米出口销售量在90-120万吨，低于前亦周的143万吨。　

　　加拿大边境事务署15日最终裁决显示，将维持临时性的对美国玉米征收1.65美元／蒲的进口税。　

　　成交量预估为83,514手。

　　CFTC持仓数据统计

　　

CBOT大豆基金净持仓与价格走势图（来源：北方期货）

　　全天CBOT大豆期货总成交量约5.4万张。笔者预计目前约持有大豆期货净空单6000张。