受美国平原干冷天气担忧 CBOT小麦期货价格收高

　　CBOT农产品市场主要交易数据(2006年2月21日)

品种	月份	开盘价	最高价	最低价	收盘价	涨跌	前日量	前日仓	增减	美元 / 吨
大豆	3	595.00	598.00	582.00	587.50	-13.75	31042	64761	-6154	215.87
大豆	5	609.00	611.00	595.00	601.00	-13.50	60075	163675	8942	220.83
豆粕	3	182.70	183.40	178.50	180.20	-5.10	16574	30855	-1254	198.68
豆粕	5	185.00	185.40	180.60	182.20	-5.00	10324	40234	2073	200.88
豆油	3	23.17	23.23	22.85	23.05	-0.28	13508	27188	-3882	508.16
豆油	5	23.60	23.62	23.25	23.49	-0.22	16769	85600	3312	517.86
小麦	3	370.00	377.00	368.00	372.50	4.50	16667	44137	-6781	136.75
小麦	5	382.00	388.00	379.00	384.00	4.50	27427	200436	4096	140.97
玉米	3	225.25	226.50	224.50	226.00	-0.50	60066	168374	-14784	88.97
玉米	5	235.50	237.25	235.00	237.00	-0.25	49543	423215	17411	93.30

　　美湾大豆基差

　　

美湾大豆基差

　　美国大豆压榨利润

　 根据芝加哥期货交易所(CBOT)当日结算价(美分／蒲式耳)计算出的大豆压榨利润。(1蒲式耳大豆＝11磅豆油＋44磅豆粕(豆粉)＋4磅残渣)

　　合约　　　　　　　　　　利润　　　变动

　　2006年3月　　　　　　　　　62.49　　-0.55

　　2006年5月　　　　　　　　　58.23　　＋0.08

　　2006年7月　　　　　　　　　58.00　　＋0.77

　　2006年8月　　　　　　　　　59.10　　-0.87

　　2006年9月　　　　　　　　　61.63　　＋0.39

　　2006年11月／10月　　　　　　54.90　　-0.68

　　2007年1月　　　　　　　　　56.36　　-0.68

　　2007年3月　　　　　　　　　56.18　　-3.23

　　巴西大豆基差

　　 以下为经纪商提供的巴西巴拉那瓜港大豆离岸价与美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货价格升贴水数据：

　　(报价单位为美分／蒲式耳)

　　月份　　　　　　　　　　买价　　　变动　　卖价　　变动

　　06年3月　(较CBOT 06年3月)　　＋50　　　--　　　＋60　　　--

　　06年3-4月(较CBOT 06年5月)　　＋28　　　--　　　＋38　　　--

　　06年4月　(较CBOT 06年5月)　　＋20　　　--　　　＋25　　　--

　　06年5月　(较CBOT 06年5月)　　＋20　　　--　　　＋25　　　--　

　　巴西大豆价格

　　 以下为经纪商提供的巴西主要农作物产区大豆现货价格：

　　(报价单位为巴西雷亚尔／60公斤袋)

　　产区　　　　　　　　　　今日价格　　上日价格

　　伊茹伊(IJUI)　　　　　　　　23.00　　　23.00

　　帕苏风杜(PASSO FUNDO)　　　　23.00　　　23.00

　　卡斯卡韦尔(CASCAVEL)　　　　26.00　　　26.30

　　隆德里纳(LONDRINA)　　　　　25.00　　　25.00

　　蓬塔格罗萨(PONTA GROSSA)　　26.00　　　27.00

　　(注：1美元＝2.158巴西雷亚尔)　

　　阿根廷大豆价格

　　 阿根廷大豆价格周二微跌，受芝加哥期市跌势拖累。　在主要出口港罗萨里奥，大豆价格收低5披索，报每吨540披索(175美元)。成交量持平于周一的8,000吨。　一经纪商称，“大豆下跌完全是追随芝加哥市场的跌势。”　在罗萨里奥，2006年4／5月发运的大豆价格下跌2美元至每吨167美元。

　　到中国港口国际粮船运费

　　

到中国港口国际粮船运费

　　CBOT农产品市场每日评述

　　豆类市场报道：

　　CBOT大豆期货周二收低，受阿根廷降雨前景和禽流感打压　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)大豆和相关产品期货周二收低，受到技术性抛盘的打压，同时也因欧洲禽流感蔓延，市场对全球饲料需求感到担忧，此外阿根廷大豆产区预报将会降雨。　

　　鉴于预报显示本周阿根廷大豆带将迎来降雨，且人们对致命禽流感在欧洲的继续扩散心存忧虑，上周五的价格涨势“过度”。　

　　“有两个利空因素--南美天气以及禽流感，”ADM Investor Services分析师弗里德表示。　

　　周二收盘，CBOT大豆期货3月合约收低13-3／4美分至每蒲式耳5.87-1／2美元。CBOT-5月大豆合约下跌13 1／2美分，收报6.01美元／蒲，处于重要的100日均线5.98 1／2美元之上。　

　　本月至少有15个国家通报发现禽流感。一产业人士称，印度自从周末公布出现首例禽流感以来，禽类销售已经下跌25-30%。行业人士周二称，由於农场不再增加饲养的鸡只，欧洲的饲料需求亦下降。　

　　一位CBOT经纪商称，“禽流感让把大家吓坏了。欧洲的禽类需求急剧下降。”　

　　在2月28日的CBOT-3月合约第一交割通知日到来之前，交易商明显对近月CBOT-3月大豆和豆油合约进行展期。　

　　即日有1903手大豆合约在该交易所登记于周五之前交割。　

　　CBOT每日的登记更新时间在下午4点(北京时间次日凌晨6点)。　

　　大豆一周出口检验数量位於预估值低端，更加添市场空头气氛。　

　　美国农业部(USDA)周二报告称，截至2月16日当周美国大豆出口检验量总计2735.9万蒲，处于此前交易商预期区间的低端，交易商预计为2,700-3,200万蒲式耳，同时该数据也低于上周的3424万蒲。其中的1655.6万蒲是运往中国。　

　　据现货商称，截至午时，美国大豆驳船基差报价上扬7美分。　

　　场内交易商还表示，阿根廷本周可能降雨，更令大豆前景雪上加霜。阿根廷过去一周的乾热天气抑制该国的大豆生长。　

　　气象预报机构周二早表示，在本周初经历了干热天气之后，阿根廷将从周三开始出现急需的雷阵雨。　

　　巴西方面，预计将有零星阵雨和一点高温压力。　

　　巴西农业市场咨询公司AgRural周一表示，巴西2005／06年度大豆产量可达5620万吨，比1月预期值调低了2.3%，比其在8月份出台的首个产量预期低了3.2%。分析师说，此次下调产量数据的原因是部分大豆生产州如帕拉纳、南马托格罗索和巴依亚出现旱情。　

　　但交易商仍对抛售抱持谨慎，因为虽然基本面偏空，但商品基金仍然持续买进；此外，原油与黄金价格周二双双上升，投资者不免猜测买气也许会会扩散到CBOT市场。　

　　交易员称，CBOT大豆期货下跌後，中西部大豆现货基差报价周二午後持坚。　

　　CBOT南美大豆期货周二收低，5月合约-5月期货收低14美分，报6.16美元／蒲。　

　　美国商品期货交易委员会(CFTC)周五发布的数据显示，在截至2月14日当周，大型投机客转为对CBOT市场大豆期货／选择权合共持有净多头部位。　

　　交易商动向：　

　　在大豆期货交易中，商业为净卖家，商品基金至少卖出了3,500手。邦吉粮食(Bunge Grain)卖出600手7月，FC Stone卖出500手5月，　Calyon金融卖出1,100手5月，　Man金融买入700手5月，Tenco公司买入500手5月。　

　　套力方面，Man金融、R。J。O’Brien、SA贸易公司和ABN Amro各套做了300手3月／5月。　

　　在期权交易中，ADM买入2,500手5月5.80美元的看涨期权，　2,500手5月5.60美元的看涨期权和1,000手5月6.00美元的看涨期权。　

　　大豆期货成交量估计为90,249手。　

　　大豆相关产品：　

　　CBOT豆粕期货周二收低，受累于投机性抛盘以及禽流感蔓延至欧洲可能削减消费量的忧虑。近月的5个合约收低4.10-5.10美元／短吨。　

　　豆粕(豆粉)亦承压，因为禽流感在欧洲蔓延，导致市场担忧全球饲料的需求情况。　

　　3月豆粕收低5.10美元，至每短吨180.20美元。5月豆粕合约下跌5.00美元，收报182.20美元／短吨。　

　　即日有34手豆粕合约在该交易所登记于周五之前交割。　

　　在豆粕期货交易中，商品基金至少卖出了2,600手，而商业双向轻度操作。　

　　美国商品期货交易委员会(CFTC)周五发布的数据显示，在截至2月14日当周，大型投机客转为对CBOT市场豆粕期货／选择权合共持有净多头部位。　

　　R。J。O’Brien卖出了1,000手5月并买入300手3月，　艾奥瓦粮食(Iowa Grain)卖出600手5月，Man金融净卖出400手5月。　

　　套力方面，Man金融和艾奥瓦粮食各套做了300手3月／5月。豆粕期货成交量估计为41,192手。　

　　CBOT豆油跟随大豆和豆粕市场走低。豆油期货因遭到投机性抛盘而收低，跟随临池大豆的跌势，导致商业买盘受挫。近月的5个CBOT豆油合约周二收低0.19-0.28美分不等。　

　　3月豆油下滑0.28美分，至每磅23.05美分。5月豆油合约下跌22点，收报23.49美分／磅。5月豆油的份额收于39.20%，5月压榨利润为58 1／4美分。　

　　即日有5379手豆油合约在该交易所登记于周五之前交割。　

　　印度一政府委员会建议除豆油以外的精制食用油的进口关税定在72.5%。豆油的进口关税则保持在世界贸易组织(WTO)规定的45%。　

　　美国商品期货交易委员会(CFTC)周五发布的数据显示，在截至2月14日当周，大型投机客对CBOT市场豆油期货／选择权仍持有净空头部位。　

　　在豆油期货交易中，商业至少买入2,500手，而基金约卖出1,800手。ADM买入600手5月，　JP Morgan买入400手5月，　飞马买入500手5月，　O’Connor公司卖出500手5月，　R。J。O’Brien卖出400手5月，Term商品公司卖出300手5月和300手7月。　

　　套力方面，R。J。O’Brien套做了1,000手3月／5月，　Man金融套做了400手3月／5月，花旗套做了400手5月／3月。豆油成交量估计为24,423手。　

　　小麦市场报道：　

　　交易商称，芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周二收高，多数合约创下新高，堪萨斯市场因美国平原干冷天气担忧而大涨。　

　　周末期间美国部分硬红冬小麦种植区出现严寒天气，可能会冻伤作物。今冬至今为止的季度干旱天气导致许多硬红冬小麦缺乏积雪覆盖，极易被冻死。　

　　周六，内布拉斯加、堪萨斯和科罗拉多州的部分地区气温降至摄氏零下5-15度，这些地区作物缺少防寒保护。　

　　本周天气预计温和，但大部分平原料保持干燥，益发令人担忧硬红冬麦带的产量损失。　

　　Fimat USA的分析师策坎德谈及价格跃升时称，“我认为是旱情因素导致，但上周末的寒冷天气可能更重要。”　

　　CBOT现货月小麦升至2004年6月来最高水准，3月小麦期货一度升至3.77美元，结算价收升4-1／2美分，至3.72-1／2美元。远月合约亦收升2-3／4至4-1／2美分不等。5月到12月合约创下合约新高。　

　　交易商称，基金买入4,000手合约。　

　　堪萨斯小麦引领CBOT上涨，堪萨斯城期货交易所(KCBT)3月合约收升4-3／4美分，至4.40美元，盘中高位为4.47美元，因上述严寒天气利好市场并且预计日后价格将会走高。　

　　在CBOT小麦期货交易中，Calyon买入1,500手5月，　飞马买入500手5月和500手7月，　

　　Man金融买入500手5月，　宝德信(Prudential)买入1,100手5月，Rand金融买入300手5月。　

　　飞马卖出1,000手5月，　嘉吉卖出300手5月，　ABN Amro卖出500手5月，花旗卖出300手5月。　

　　估计商品基金买入4,000手。CBOT小麦期货成交量预计为67,916手。　

　　玉米市场报道：　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周二收低，追随大豆期货跌势，由上周五的大幅上涨中回落，市场再度对禽流感表示担忧。　

　　一交易商称：“期价略微回落，但基金仍在买入玉米期货，因此减弱了一些期价所承受的压力。”　

　　场内消息人士称，基金今日买入2,000手。　

　　玉米期货各月期约每蒲式耳收低1／4至1／2美分不等，其中3月合约下跌1／2美分，报每蒲式耳2.26美元。5月合约下跌1／4美分至2.37美元。　

　　玉米期货上周五因基金买盘而大涨，交易商称，他们此前已预期其周二至少会出现温和的获利回吐卖盘。　

　　USDA周二表示，截至2月16日当周美国玉米出口检验量总计4458.2万蒲，比前一周的3029.8万蒲增长47.1%。此前分析师的预测区间在3100-3600万蒲。　

　　一个实验室周二报告称，周二测试证实德国北部Ruegen岛又出现22起禽流感。克罗地亚报告称，周二在一只野家禽身上发现H5N1病毒，这是该国自10月以来爆发的第二例禽流感。　

　　此外，国际卫生专家周二对禽流感从亚洲史无前例的扩散到了欧洲和非洲而表示担忧，但说重点关注对象是印尼方面，因该国的人类感染禽流感病例最多。　

　　在玉米期货交易中，JP Morgan买入1,300手3月和1,000手12月，　飞马和Rand金融各买入300手5月，　O’Connor买入300手3月，　Rosenthal买入500手3月，USA贸易公司买入700手3月。各个公司的抛盘零散清淡，Rand金融卖出300手5月，　Tenco卖出500手5月，USA贸易卖出300手3月。　

　　套利方面，3月／5月的套利最活跃，飞马套做了1,500手，ABN Amro、花旗和Tenco各套做了1,000手。今日成交量预估为164,215手。

　　CFTC持仓数据统计

　　

CFTC持仓数据统计

　　商品基金当天卖出约4000张，商业公司也是日内净卖家。预计目前基金仍持有约4000张净多单。