CBOT小麦期货收低 受到KCBT小麦市场跌势拖累

  CBOT农产品市场主要交易数据（2006年2月13日）

品种	月份	开盘价	最高价	最低价	收盘价	涨跌	前日量	前日仓	增减	美元 / 吨
大豆	3	580.00	589.00	579.00	584.25	2.00	56388	110557	-5324	214.67
大豆	5	594.00	602.00	592.25	597.75	1.75	29038	121929	14026	219.63
豆粕	3	179.80	183.40	179.20	182.70	2.20	11471	39566	-1041	201.43
豆粕	5	182.00	185.30	181.70	184.60	1.80	3636	32491	159	203.53
豆油	3	22.20	22.42	22.14	22.22	-0.05	19063	54107	-3921	489.86
豆油	5	22.60	22.83	22.54	22.63	-0.05	14391	68029	6517	498.90
小麦	3	355.50	356.00	347.50	348.00	-7.25	46460	95187	-17928	127.75
小麦	5	366.50	367.00	359.50	360.00	-7.25	32494	158207	14858	132.16
玉米	3	220.00	221.50	218.50	220.75	-0.50	102248	275959	-22657	86.90
玉米	5	230.50	231.75	229.00	231.25	-0.50	64177	337308	31026	91.04

　　美湾大豆基差

　　

美湾大豆基差

　　美国大豆压榨利润

　　 根据芝加哥期货交易所(CBOT)当日结算价(美分／蒲式耳)计算出的大豆压榨利润。(1蒲式耳大豆＝11磅豆油＋44磅豆粕(豆粉)＋4磅残渣)

　　合约　　　　　　　　　　利润　　　变动

　　2006年3月　　　　　　　　　62.11　　　＋2.29

　　2006年5月　　　　　　　　　57.30　　　＋1.66

　　2006年7月　　　　　　　　　57.51　　　＋2.58

　　2006年8月　　　　　　　　　57.56　　　＋0.66

　　2006年9月　　　　　　　　　56.69　　　＋1.09

　　2006年11月／10月　　　　　　51.31　　　＋1.59

　　2007年1月　　　　　　　　　54.76　　　＋0.60

　　2007年3月　　　　　　　　　53.34　　　-0.12

　　巴西大豆基差

　　 以下为经纪商提供的巴西巴拉那瓜港大豆离岸价与美国芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货价格升贴水数据：

　　(报价单位为美分／蒲式耳)

　　月份　　　　　　　　　　买价　　　变动　　卖价　　变动

　　06年3月　(较CBOT 06年3月)　　＋40　　　持平　　＋50　　　持平

　　06年3-4月(较CBOT 06年5月)　　＋23　　　-01　　　＋30　　　持平

　　06年4月　(较CBOT 06年5月)　　＋18　　　-02　　　＋25　　　持平

　　06年5月　(较CBOT 06年5月)　　＋18　　　-02　　　＋25　　　持平

　　巴西大豆现货价格

　　 以下为经纪商提供的巴西主要农作物产区大豆现货价格：

　　(报价单位为巴西雷亚尔／60公斤袋)

　　产区　　　　　　　　　　今日价格　　上日价格

　　伊茹伊(IJUI)　　　　　　　　23.50　　　23.50

　　帕苏风杜(PASSO FUNDO)　　　　23.50　　　23.50

　　卡斯卡韦尔(CASCAVEL)　　　　26.50　　　27.00

　　隆德里纳(LONDRINA)　　　　　26.50　　　27.00

　　蓬塔格罗萨(PONTA GROSSA)　　27.00　　　27.00

　　(注：1美元＝2.154巴西雷亚尔)

　　阿根廷大豆价格

　　交易商称，阿根廷大豆价格周一收高，追随芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货涨势，且成交量几乎增加一倍。　在主要的粮食出口港罗萨里奥，大豆价格收报每吨550披索(约178美元)，上涨4.8披索。　成交量自上周五的10,000-12,000吨扩大至20,000-25,000吨。　一位罗萨里奥经纪商称，“本地大豆上涨是追随芝加哥市场，芝加哥大豆涨到日高时买家正好买入。”　2006年4月／5月交货的阿根廷大豆收报每吨166美元，上涨2美元。　在南部港口布兰卡港，大豆收跌2披索至每吨530披索。

　　到中国港口国际粮船运费

　　

到中国港口国际粮船运费

　　CBOT农产品市场每日评述

　　豆类市场报道：

　　CBOT大豆期货周一收升，受投机性买盘、周度出口检验报告和南美天气支撑　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)大豆和制成品期货周一收盘上扬，因市场涌现投机性买盘，美国周度出口检验数据强劲且预计巴西和阿根廷主要大豆种植区本周末天气将更加干旱。盘中走势震荡，最终收坚；开盘受南美作物天气不确定因素影响曾下滑。南美大豆正处于关键的鼓粒期。　

　　这令卖家犹豫不决，并担心商品基金的买盘可能再度浮现。　

　　为市场提供额外的支撑的是新的出口消息，以及美国中西部地区大豆现货基差走强。　

　　但是金价及能源价格走疲令市场承压，并且大豆基本面前景偏空，因预计美国2005／06年度大豆年末库存将创纪录。　

　　周一收盘，CBOT-3月合约上涨2美分，收报5.84 1／4美元／蒲。　

　　芝加哥Alaron贸易公司谷物和油籽分析师Tim Hannagan说：“南美大豆处于重要的单产发展阶段的最后三周。”　

　　“周三到周日阿根廷和巴西天气似将更加温暖干燥”Hannagan补充道。　

　　经纪商指出，继9日出现良好降雨后，预计周四以后南美大豆种植区天气将更加干旱。　

　　市场担心本周在阿根廷及巴西的玉米／大豆种植区天气炎热干燥。　

　　民间气象预报机构Meteorlogix称，“未来数日阿根廷中部预计将干燥，从而导致土壤脱湿。在该时期结束前，干热天气将增加作物压力。巴西的南里奥格兰德州亦面临同样问题。”　

　　但场内交易商称，也有一些民间气象预测机构预计未来6-10天阿根廷会有降雨。这加剧了早盘的波动性。　

　　他补充道，鉴于南美大豆开始上市，大豆期货涨势有限。　

　　Alaron的Hannagan说：“2月最后两周和3月前两周大豆价格会季节性下跌，因南美作物正在上市。”　

　　交易商亦指出，由于交易商解除之前建立的玉米-小麦／大豆套利部位，大豆踩在其他作物肩膀上上涨，突破了近期趋势。　

　　在CBOT-3月合约进入交割期前，对CBOT近月3月大豆和豆粕期货合约的展期交易为连续第5天的主要特征，也是高曼(Goldman)进行移仓的最后一天。　

　　周三CBOT-5月大豆合约变为主力，而其持仓已超过CBOT-3月大豆合约。　

　　高于预期的美国周度农作物出口检验报告提振大豆期货走高。大豆出口检验量为3408.8万蒲，其中1952.5万蒲将出口至中国。此前，分析师的预测区间在2000-2500万蒲。　

　　现货人士称，午时现货大豆驳运基差较上午报价下跌1美分，但仍高于周五水平。　

　　全球大豆消息，布宜诺斯艾利斯谷物交易所周一预计，阿根廷2005／06年度大豆产量将为4000万吨，如终产量与预期一致，则将较上年增长3%。　

　　不过，美国农业部(USDA)预计，阿根廷2005／06年度大豆产量将为创纪录的4050万吨。　

　　全美油籽加工协会(NOPA)将于周二公布1月大豆压榨数据，交易商平均预估大豆压榨量为1.435亿蒲式耳，高于12月的1.422亿蒲式耳。　

　　南美大豆期货收盘亦上涨。3月合约上涨9美分，收报6.34美元／蒲。　

　　交易商动向：　

　　在大豆期货交易中，截至下午12：30，基金买入2,400手，而商业为轻度买家。UBS Warburg买入2,000手3月，　飞马(Fimat)净买入600手3月，　花旗(Citigroup)买入500手3月，Merrill Lynch买入300手3月。ADM买入200手3月，Term Commodities买入300手5月。　

　　套利方面，飞马套做了1,200手5月／3月，　Calyon金融套做了700手5月／3月，R。J。O’Brien套做了700手5月／3月。　

　　期权交易方面，Tenco公司卖出1,500手5月合约6.00美元的看跌期权。　

　　大豆相关产品：　

　　CBOT大豆产品涨跌不一，豆粕(豆粉)走强，豆油下滑。　

　　豆粕期货周一收高，受投机性买盘和稳定的美国豆粕基差报价支撑，CBOT近月的5个豆粕合约上扬1.20-2.20美元／短吨不等。　

　　3月豆粕合约上涨2.20美元，收报182.70美元／短吨。　

　　在豆粕期货交易中，基金为轻度净买家，　以Rand金融为首买入3月，O’Connor买入5月。ADM买入200手5月，邦吉粮食(Bunge Grain)买入200手3月，飞马卖出100手3月和100手5月。　

　　套利方面，ABN套做了600手5月／3月。豆粕期货预计成交29,252手。　

　　豆油期货受基金和商业抛盘打压收低。近月的5月头寸下跌0.04-0.05美分／磅不等。　

　　3月豆油合约下跌5点，收报22.22美分／磅。CBOT-3月豆油的份额周一收于37.77%，3月压榨利润收于62美分。　

　　原油期货跌势亦令豆油承压。今年豆油一直受到有关美国生物柴油消费量将上升的臆测支撑。　

　　全美油籽加工协会(NOPA)将于周二公布1月大豆压榨数据，大多数人预期NOPA亦将公布美国豆油库存大幅增加，从12月的18.29亿磅增至20亿磅，预测区间在19.30-20.69亿磅。这是令CBOT价格继续承压的因素之一。　

　　在豆油期货交易中，商业为净卖家，邦吉粮食卖出500手3月和100手12月。ADM买入100手3月、200手7月和100手5月，Calyon金融买入200手3月，　Tenco公司卖出200手3月，JP Morgan卖出200手3月和100手5月。豆油期货预计成交32,256手。　

　　小麦市场报道：　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周一收低，受堪萨斯城(KCBT)小麦市场跌势拖累，之前伊拉克称可能向其他地区标购大笔小麦。　

　　交易商一直在等待伊拉克100万吨小麦招标结果，该招标截止日是1月28日。KCBT小麦期货最近数周上涨，因预期伊拉克将购买美国硬粒小麦　

　　但是伊拉克国有谷物进口商的一官员周一称，美国小麦价格太贵。　

　　该官员表示，他们将尝试向欧洲或加拿大或其他澳洲公司求购。　

　　CBOT-3月小麦期货收低7-1／4美分，至每蒲式耳3.48美元，盘中区间在3.50至3.48。远月合约收低4至7-1／2美分不等。　

　　一名交易商称，小麦期货开盘便下跌，并整日维持疲软态势。即日小麦期货走势沉重，未受任何利好因素支撑。　

　　场内分析师称，小麦期货近期涨势过度，将进行修正。　

　　其它交易商称，美国小麦出口低于预期，而软红冬小麦出口极度疲软。　

　　自9日录得4.36美元／蒲高点后，KCBT-3月小麦期货合约下跌了21美分，而CBOT-3月小麦期货合约下跌了17美分，MGE白小麦期货合约下跌了18 1／2美分。　

　　技术面，CBOT-3月小麦期货合约收于10日均线以下，为1月23日来首次。　

　　商品基金卖盘估计有3000手。预计小麦期货最终成交量为80,086手。　

　　玉米市场报道：　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一收跌，遭受上周五跌势後的技术性卖盘打压，亦受小麦期货价格下跌波及。　

　　FIMAT Futures分析师表示，“玉米期货受小麦价格走低拖累，伊拉克因为价格的关系可能只买加拿大小麦的消息令人意外。”　

　　CBOT玉米期货各月合约每蒲式耳收平至下滑3／4美分，其中3月合约跌1／2美分至每蒲式耳2.20-3／4美元。　

　　交易商称，其它商品市场，尤其是对通膨较为敏感的黄金下跌，也打压玉米。　

　　上周五剧跌後市场呈现技术性疲势。尽管整体需求仍然较旺，但由於供给充足，投资基金买盘对价格的提振作用仍然有限。　

　　10日低开引发的持续性卖盘打压大豆期货开盘后30分钟内便跌至时段低点。　

　　此外，市场即日交投淡静，鉴于3月玉米期货合约收盘时未下破2.20美元／蒲的支撑位，看多者十分乐观。　

　　交易商称，市场对阿根廷干旱天气仍有少量忧虑，但是由于玉米产量充足，南美天气情况对市场的影响处于次要地位。　

　　气象预报机构DTN称，阿根廷和巴西本周末将迎来少量的急雨。　

　　与此同时，USDA称，截至2月9日当周玉米出口检验量总计为2908.1万蒲，较此前一周下降25%。此前，分析师预期区间为2700-3600万蒲。美国2005／06销售年度玉米累计出口量为8.10406亿蒲，较上年同期的7.92335亿蒲增长2.3%。　

　　在玉米期货交易中，飞马买入300手7月，　Tenco买入1,100手3月，DT Trading买入500手3月。JP Morgan和Man金融各卖出1,000手3月，　花旗卖出300手5月，　Tenco卖出600手5月，　UBS证券卖出300手3月nd 400手9月。商品基金卖盘估计接近3,000手。玉米期货最终成交量预计为144,737手。

　　CFTC持仓数据统计

　　

CFTC持仓数据统计

　　注：非绿色均为估计值，目前基金多空单基本持平