对全球经济成长放缓的担忧 LME金属价格收低

　　一、国际金属交易数据

　　LME基金属市场主要交易数据

　　LME铜铝当日交易情况

　　LME铜铝官方结算价格

　　LME铜铝持仓情况

　　LME铜铝合约间主要差价

　　LME期铜期权行情

　　LME铜铝期货大头寸部位报告

　　LME铜库在世界各地分布

　　COMEX铜市主要交易数据

　　CTFC持仓结构数据

　　二、期商评市

　　LME：　

　　伦敦金属交易所(LME)基本金属价格周四收低，因欧元区和英国升息，重燃市场对全球经济成长放缓的担忧。

　　“欧元区和英国升息对整体市场是利空。所以我们看到，金属价格普遍下跌。”LME一交易商说道。

　　欧洲央行(ECB)和英国央行均升息25个基点，令市场担心，全球经济可能放缓，这可能会打压对基本金属的需求。

　　今日市场人气不安，一方面担忧经济可能放缓，另一方面智利Escondida铜矿传出的消息对市场则是利好。

　　前述交易商说：“如果经济成长放缓，则商品价格或将走低。不过另一方面，如果周一(智利铜矿)发生罢工，则会推高基本金属价格。”

　　＊＊罢工威胁逼近＊＊

　　LME交投淡静，因投资者拭目以待关于Escondida究竟是否会发生罢工的更多线索。

　　Escondida工会周四表示，只有资方态度发生重大转变，才能避免下周发生罢工。

　　拥有逾2,000名工人的工会，已拒绝了公司提出的取代到期合同的新合约。

　　若Escondida铜矿劳资双方到周五还不能达成新的协议，罢工就将于下周一开始。全球矿业巨擘必和必拓(BH P Billiton)＜BH P。AX＞＜BLT。L＞拥有Escondida的主要权益。

　　铜价在亚洲时段上扬了1%左右，因工会决定拒绝资方提出的薪酬条件。不过在伦敦时段铜价回落。

　　三个月期铜＜MCU3＞收盘时重挫350美元或4.5%，报每吨7,450美元。

　　分析师称，英国央行和欧洲央行(ECB)的升息决定，打压了市场人气。

　　BaseMetals。com分析师亚当说道：“市场似乎认为，经济成长可能放缓，从而累及对基本金属的需求。这可能导致一些商品指数基金结清部位。”

　　三个月期镍＜MNI3＞大幅收低4.3%至24,400美元，周三时报25,500／25,600。

　　LME镍库存大幅增加744吨至5,076吨，但库存中有逾一半已标记为交割，其余可用库存仅有2,298吨。

　　上周现货镍较三个月期镍的升水从2,700美元大幅缩减至1,100美元，但此后重又扩大至2,300的水准，显示镍供应有限。

　　三个月期铝＜MAL3＞下跌50美元至2,500。三个月期锌＜MZN3＞则下挫100美元，报3,320。

　　COMEX：

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周四大跌，因美国一热带风暴并未如预期般加强成为飓风，各类商品均遭遇抛压。

　　交易商称，期铜的抛售趋势加速上升时，停损卖单被触发，随后出现技术性卖盘。

　　9月期铜＜HGU6＞大幅收跌10.15美分，报每磅3.4895美元，盘中触及一周低位3.4325。

　　现货月8月期铜＜HGQ6＞下跌9.90美分至每磅3.5295美元，盘中一度跌至3.50低位。其他各月合约收低9.65至10.15美分不等。

　　COMEX期铜最终成交量估计为13,000口，远高于周三水准6,019口。

　　智利Escondida铜矿工会周四称，只有资方就薪资谈判的态度发生根本转变，才有可能避免将于下周开始的罢工。

　　AMT

　　铜：(未提供)

　　铝：受商品交易顾问多头平仓影响，收盘走低。

　　铅：当日多数时间受压，与其他基金属走势相似。但部分套利略有持紧。

　　锌：受商品交易顾问基金获利了结打压，收盘大幅下跌。

　　锡：场内抛压强烈，追随其他主要基金属行情。交投仍极为清淡。预期将呈小幅跌势。

　　镍：套利依然全面持紧，但受其他主要基金属表现及技术因素影响，三个月期镍获利了结。短期建议买入。

　　三、国际金融市场

　　美国股市：

　　道琼斯工业股票平均价格指数上涨42.66点，至11242.59点，涨幅0.38%，位于两个月高点。

　　纳斯达克综合指数上涨13.53点，收于2092.34点，涨幅0.65%。

　　标准普尔500指数上涨1.72点，至1280.27点，涨幅0.13%，该指数也创两个月高点。

　　欧洲股市：

　　英国富时100指数跌1.6%，收于5,838点，为欧洲主要股指中跌幅最大的股指。

　　德国DAX Xetra 30指数跌0.7%，至5,640点。

　　法国CAC-40指数跌0.9%，至4,983点。

　　纽约汇市尾盘：　

　　欧元兑1.2804美元，高于2日尾盘的1.2783美元。

　　英镑兑1.8882美元，高于2日尾盘的1.8762美元。

　　澳元兑0.7603美元，低于2日尾盘的0.7641美元。

　　美元兑114.91日圆，高于2日尾盘的114.62日圆。

　　美元兑1.2308瑞郎，低于2日尾盘的1.2314瑞郎。

　　美元兑1.1254加元，低于2日尾盘的1.1265加元。

　　美国债市：

　　美国长期公债价格周四上涨，因有迹象显示经济在放缓；但短期公债价格下滑，因市场益发断定，美国联邦储备理事会(FED)可能在下周政策会议上升息。

　　有交易商称，对经济放缓，通膨将缓解的预期激发对长债的买兴。长期来说，FED可能不需要升息，甚至可能要降息。

　　“大家认为，如果经济整体放缓，通膨将随之缓解。”CIBC World Markets的交易员德罗斯说道，“市场认为，未来的通膨水准将低于目前水准。”

　　指标10年期公债＜US10YT＝RR＞价格在周四尾盘上涨2／32，收益率(殖利率)报4.96%，略低于周三尾盘的4.97%。

　　＊＊收益率曲线呈轻微倒挂＊＊

　　指标10年期公债的收益率触及近四个月的最低水准，令公债收益率曲线再度出现倒挂，即长债收益率低于短债收益率。

　　对于近期FED利率决策更为敏感的两年期公债＜US2YT＝RR＞下跌2／32，收益率报4.99%，周三尾盘报4.95%。

　　欧洲央行(ECB)和英国央行相继升息后，令市场重又担忧FED亦会在下周二政策会议上升息，这打压了较短期公债的价格。

　　除美国外的其他国家收紧银根多少令债券投资者重燃对FED升息的预期，这对较短期公债来说是利空。

　　但预期FED在8月8日会议上升息及不升息的交易商势均力敌。联邦基金利率期货显示，市场认为FED升息的几率为46%。

　　＊＊市场关注非农就业数据＊＊

　　在FED宣布利率决策前，交易商将聚焦周五的非农就业报告。路透访问的83位分析师的预估中值显示，7月非农就业人口料增加14.2万人。

　　周四美国供应管理协会(ISM)公布的7月非制造业指数进一步显示，美国经济在放缓。

　　“ISM非制造业整体指数在三个月内下滑了逾9个点。这符合经济快速降温的现状，连FED都坦言目前经济增长速度低于趋势水准。”法国巴黎银行的分析师伊 利说道。

　　五年期公债＜US5YT＝RR＞价格下跌2／32，收益率报4.90%，周三尾盘报4.89%。而30年期公债＜US30YT＝RR＞上涨7／32，收益率报5.04%，周三尾盘报5.06%。

　　---------------------------2035GMT-----------------------

　　价格　　　　变动　　　　收益率%

　　两年期公债＜US2YT＝RR＞　　100-1／32　　　(-　2／32)　　　4.991

　　五年期公债＜US5YT＝RR＞　　　99-28／32　　(-　3／32)　　　4.903

　　10年期公债＜US10YT＝RR＞　　101-9／32　　　(＋　2／32)　　　4.959

　　30年期公债＜US30YT＝RR＞　　91-22／32　　(＋　7／32)　　　5.044

　　四、国际商品市场

　　能源市场：

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周四收低，因热带风暴Chris减弱，且气象部门不再预期其将升级为飓风并威胁墨西哥湾的石油天然气设施。

　　NYMEX-9月原油期货＜CLU6＞结算价跌0.35美元至每桶75.46美元。

　　伦敦洲际交易所(ICE)布兰特原油期货＜LCOU6＞结算价报每桶76.56美元，下跌0.33美元。

　　NYMEX-9月汽油期货＜HUU6＞结算价跌4.43美分至每加仑2.2934美元。9月RBOB期货＜RBU6＞结算价跌至2.3654美元。9月取暖油期货＜HOU6＞亦跌1.59美分至每加仑2.1135美元。

　　Ritterbusch and Associates总裁里特布斯克说：“热带风暴在过去三天大幅推升油价，今天在大幅回吐涨幅。9月汽油期约对风暴方面的消息最为敏感，今日领跌。”

　　热带风暴Chris最高持续风力减至每小时近40英里，气象机构预计其将继续减弱，甚至在未来数日就可能消散。

　　而原先曾预计Chris可能会升级为飓风并袭击墨西哥湾，从而可能损及该地区的石油和天然气生产。这推动油价周三上扬，尽管数据显示美国石油库存充足。

　　能源资料协会(EIA)数据显示，美国国内原油库存上周减少180万桶至3.337亿桶，较上年同期则高出1,280万桶，远高于平均水准。

　　汽油库存则仅减少10万桶至2.109亿桶，较一年前增加240万桶。

　　＊＊中东战火牵动油市＊＊

　　交易商仍担心中东原油供应可能中断，目前以色列继续同黎巴嫩真主党激烈交火。

　　分析师担心以黎战争可能令国际社会寻求解决伊朗核问题的努力复杂化。伊朗在1980年代资助黎巴嫩真主党并为其提供武装，但表示目前仅提供道义和政治支持。

　　伊朗副外交部长Manuchehr Mohammadi周四在委内瑞拉国家电视台表示，如果美国就伊朗核计画而寻求对其进行制裁，油价可能触及每桶200美元的高位。

　　但西班牙外长在会晤叙利亚总统后表示，叙利亚准备好协助结束以黎战争，并愿意参与旨在实现该地区“全面持久和平”的商谈。

　　NYMEX原油支撑位为每桶75.05美元，阻力位在76.95。

　　贵金属市场：　

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期金周四收低1.1%，因投资者出脱一些部位，此前现货金在每盎司650美元上方受阻回落。

　　分析师称自昨日金价升至两周高位后，交易员了结短线获利，尽管欧元相对持稳，且以黎冲突继续支撑金市。

　　指标12月期金＜GCZ6＞大跌7.10美元，收报657美元，盘中在664.60-650.50区间交投，后者为周二以来最低。

　　黄金和外汇市场走势振荡，此前欧洲央行(ECB)和英国央行均上调利率25个基点，并暗示也许须进一步紧缩信贷以控制通膨风险。

　　市场人士称，交易商正等待周五发布的美国7月非农就业报告，并关注下周联邦储备理事会(FED)的利率决策。美国利率升高通常会推高美元，并使黄金承压。

　　COMEX期金成交量估计仅接近30,000口，低于周三的41,373口。未平仓合约量增加2,194口至307,101口。

　　现货金＜XAU＝＞下滑至每盎司646.50／648.00美元，周三纽约尾盘报650.70／1.45。周四伦敦金午后定盘价为644.40。

　　COMEX-9月期银＜SIU6＞下滑0.155美元，收报12.09，盘中在12.27-12.01区间交投。

　　现货银＜XAG＝＞自昨日纽约尾盘12.17／12.27下跌至12.04／12.14。周四伦敦定盘价为12.0650。

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)10月铂金＜PLV6＞重挫14.10美元，收报每盎司1,246.50。现货铂金＜XPD＝＞报1,237／1,241。

　　9月鈀金＜PAU6＞跌2.95美元至326美元。现货鈀金＜XPD＝＞则报322／327。