市场聚焦智利铜矿 LME期铜持稳于窄幅区间内

　　一、国际金属交易数据

　　LME基金属市场主要交易数据

　　LME铜铝当日交易情况

　　LME铜铝官方结算价格

　　LME铜铝持仓情况

　　LME铜铝合约间主要差价

　　LME期铜期权行情

　　LME铜铝期货大头寸部位报告

　　LME铜库在世界各地分布

　　COMEX铜市主要交易数据

　　CTFC持仓结构数据

　　二、期商评市

　　LME：　

　　伦敦金属交易所(LME)期铜周三持稳于窄幅区间内，投资者聚焦于全球最大铜矿--智利Escondida，拭目以待工会对管理层所作新的薪资承诺作何反应。

　　“铜价目前会受谈判影响而持坚。。。并且其他生产商亦打算与员工重新协商合约。”一LME的交易员称。

　　“所有的金属都将呈区间波动，但是如果宣布罢工，则价格将上涨。”

　　他并补充道，最近几周市场已经反映了可能罢工的因素，因此倘若真的发生罢工，则市场在作出最初反应后可能很快便企稳。

　　LME三个月期铜＜MCU3＞收高至每吨7,800美元，周二收报7,770。

　　＊＊罢工威胁＊＊

　　Escondida铜矿工人周三称，公司已承诺提出新的合约条件。

　　工人要求加薪13%，及每人3万美元的奖金。公司提出了加薪1.5%，以及每人价值8,500美元左右的奖金和低息贷款优惠，以反映铜价自先前合约于2003年达成后已上涨四倍的因素。

　　假如谈判破裂，罢工可能从8月7日开始。

　　Standard Bank一份报告称，基本金属同时受到美国经济中两种相反力量的影响。一方面，人们对经济成长前景趋弱感到担忧，这是利空因素；另一方面，人们感到通膨受控，升息对美元的支撑作用可能告终，这对市场是利好。

　　三个月期铝＜MAL3＞上涨15美元至每吨2,550，因LME注册仓库的铝库存减少2,325吨至709,250。铝价波动区间为2,563至2,524。

　　德意志银行一份报告指出，有迹象表明中国氧化铝供应速度加快，引发对中国原铝产量和出口将再度加速的担忧，这仍令市场感到不安。

　　LME锌库存增加约5%或10,200吨，至194,550吨，上次达到该高位是在1992年2月。

　　LME三个月期锌＜MZN3＞上涨15美元至每吨3,420，三个月期镍＜MNI3＞跌至每吨25,550／25,600美元。

　　COMEX：

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周三温和收低，当日走势震荡。关于智利两大铜矿的消息，令市场人士对于供应面以及该如何交投感到不确定。

　　交易商称，淡静交投和区间波动意味著夏季的迟滞市况确实开始了，并且所有已知因素均已在市场中得到反映。

　　9月期铜＜HGU6＞收跌0.20美分，报每磅3.5910美元。盘中在3.56-3.62的区间交投。

　　现货月8月期铜＜HGQ6＞下滑0.45美分，收报每磅3.6285美元。盘中在3.6550-3.6的区间交投。

　　COMEX最终成交量估计为9,000口，高于周二的8,638口。

　　智利两大铜矿的供应问题令铜价当日起起伏伏。尽管目前还存在很多疑问，那些对供应面作好最坏打算的人逢低承接，态度乐观的人则逢高抛售。

　　三、国际金融市场

　　美国股市：

　　道琼工业指数＜。DJI＞上涨68.51点，或0.62%，收报11,194.24。

　　标准普尔500指数＜。SPX＞小幅攀升7.07点，或0.56%，收报1,277.99。

　　Nasdaq综合股价指数＜。IXIC＞亦上扬16.30点，或0.79%，收报2,078.29。

　　欧洲股市：

　　英国富时100指数＜。FTSE＞上涨0.87%，收报5,932.1。

　　德国DAX指数＜。GDAXI＞扬升1.5%，收报5,680.82。

　　法国CAC-40指数＜。FCHI＞亦上扬1.58%，收报5,026.25。

　　纽约汇市尾盘：　

　　今日　　　上日　　　当日　今年以来　2005年

　　收市价　　收市价　　涨跌%　涨跌%　　收市价

　　---------------------------------------------------

　　欧元／美元　　　＜EUR＝＞　　1.2786　　1.2827　　-0.32　　＋7.99　　1.1840

　　美元／日圆　　　＜JPY＝＞　　114.65　　114.55　　＋0.09　　-2.77　　117.92

　　欧元／日圆　　　＜EURJPY＝＞　146.61　　146.94　　-0.22　　＋4.98　　139.65

　　美元／瑞郎　　　＜CHF＝＞　　1.2306　　1.2259　　＋0.38　　-6.31　　1.3135

　　英镑／美元　　　＜GBP＝＞　　1.8768　　1.8763　　＋0.03　　＋9.05　　1.7211

　　美元／加元　　　＜CAD＝＞　　1.1266　　1.1306　　-0.35　　-3.07　　1.1623

　　澳元／美元　　　＜AUD＝＞　　0.7641　　0.7657　　-0.21　　＋4.20　　0.7333

　　欧元／瑞郎　　　＜EURCHF＝＞　1.5739　　1.5725　　＋0.09　　＋1.19　　1.5554

　　欧元／英镑　　　＜EURGBP＝＞　0.6812　　0.6836　　-0.35　　-0.95　　0.6877

　　美国债市：

　　美国公债价格周三上涨，指标收益率(殖利率)触及六周低位，早盘时曾因有消息指30年期公债标售将更为频繁而遭遇抛压，但之后吸引一轮买盘。

　　今日鲜有新的经济数据提供指引，多数交易商拭目以待定于周五发布的7月非农就业报告和下周的联邦储备理事会(FED)政策会议。

　　巴克莱资本的美债交易主管布朗称：“周五数据可能轻易左右FED决策。”

　　大部分交易商预计FED会在8月8日会议上暂停升息，但周五将出炉的非农就业数据对FED决策有很大的影响。

　　＊＊长债标售计划影响市场走势＊＊

　　周三长债最初遭抛售，因美国财政部表示，从明年开始30年期公债的标售频率将较目前高一倍。财政部今年已经开始标售30年期公债，为不断扩大的联邦预算赤字融资。

　　“在财政部宣布消息后，长债遭遇些许抛压。”Jefferies and Co。首席固定受益策略师斯宾尼罗说道，“这是市场对消息随即做出的反应。未来市场可能有一些额外的长债供应，这会令加强长债的流动性。”

　　30年期公债＜US30YT＝RR＞上涨7／32，收益率(殖利率)收报5.05%，低于周二尾盘的5.07%。

　　财政部曾在2月标售30年期公债，下周也将标售总额达100亿美元的长债，作为季度再融资440亿美元计划的一部分。

　　“我们知道一点关于标售的消息，你可能预期市场会因此交投活跃，但此消息对市场影响甚微。”巴克莱资本国际公债交易主管布朗说道。

　　指标10年期公债＜US10YT＝RR＞上涨4／32，收益率报4.96%，周二尾盘为4.98%。

　　两年期公债＜US2YT＝RR＞价格几无变动，收益率报4.96%。五年期公债＜US5YT＝RR＞上涨2／32，收益率报4.89%。

　　路透访问的83位分析师的预估中值显示，美国7月非农就业人口料增加142,000人。

　　周三ADP的就业报告称，7月民间部门就业人口估计增加99,000人。不过因该报告上个月曾出现过严重偏差，财政部对其无甚反应。

　　---------------------------2036GMT----------------

　　价格　　　　变动　　　　收益率%

　　两年期公债＜US2YT＝RR＞　　100-03／32　　　(＋)　　　　4.958

　　五年期公债＜US5YT＝RR＞　　　99-30／32　　(＋02／32)　　　4.887

　　10年期公债＜US10YT＝RR＞　　101-08／32　　(＋05／32)　　　4.963

　　30年期公债＜US30YT＝RR＞　　91-19／32　　(＋07／32)　　　5.052

　　四、国际商品市场

　　能源市场：

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周三连续第三天大幅收高，市场担忧热带风暴Chris将升级为飓风并袭击墨西哥湾，从而威胁该地区的石油及天然气生产设施和炼厂。

　　Ritterbusch　＆　Associates总裁里特布斯克说：“市场目前聚焦于热带风暴，且应会继续如此。”

　　分析师指出，美国政府周度库存数据显示原油库存降幅大于预期，助长了原油期货涨势。

　　汽油和取暖油期货同样连续第三日大涨，因尽管汽油库存降幅小于预期且取暖油库存呈季节性增长，但仍抵不过风暴因素的提振作用。

　　并且席卷美国中西部和东北部地区的热浪预计会持续至周四，持续时间超出了起初估计，这推动天然气期货进一步上涨，亦对取暖油期货构成提振。

　　NYMEX-9月原油期货＜CLU6＞结算价升0.90美元至每桶75.81美元，盘中曾触及7月18日以来最高水准76.50。

　　伦敦洲际交易所(ICE)布兰特原油期货＜LCOU6＞结算价上涨1美元至每桶76.89美元，日高在77.47。

　　布兰特原油期货价格高于NYMEX原油期货，是由于尼日利亚原油产出下降，而其以布兰特原油为定价基准。

　　NYMEX-9月取暖油期货＜HOU6＞结算价上涨4.9美分至每加仑2.1294美元。9月汽油期货＜HUU6＞亦升6.15美分至每加仑2.3377美元。9月RBOB期货＜RBU6＞升4美分至2.4124美元。

　　＊＊美原油库存降幅超乎预期＊＊

　　美国能源资料协会(EIA)公布，7月28日止当周原油库存减少180万桶至3.337亿桶，而路透调查的分析师此前预估为减少70万桶。当周库存较去年同期水平高出1,280万桶，远超过平均水平。

　　原油日均进口量减少7.6万桶至1,040万桶，而炼厂产能利用率下降1.7个百分点至90.8%。

　　美国国内原油日产量为490万桶，低于前一周的510万桶，因阿拉斯加州的输油管系统正在检修，且该州发生停产事件。

　　当周美国汽油库存减少10万桶至2.109亿桶，较去年同期高出240万桶。分析师此前预估该周库存下降160万桶。

　　汽油产量下滑，但日均进口量增加约30万桶，至130万桶以上。汽油日需求量为964万桶，前一周为957万桶。

　　＊＊热带风暴威胁美湾＊＊

　　在迈阿密的美国国家飓风中心周三预测，热带风暴Chris可能演变为今年第一个飓风并威胁美湾。按照预测的行进路线，该风暴将于周一早进入美湾。

　　分析师称，以色列和黎巴嫩真主党继续交战，加深了中东原油供应可能中断的忧虑，该因素亦推高油价。

　　NYMEX原油期货的支撑位为73.35美元，阻力位76.95美元。

　　贵金属市场：　

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期金周三收于两周高位，受避险和投机性买盘推动，因中东战火仍在延续，油价高涨，且美元走软。

　　其他贵金属价格与黄金同步劲扬。白银触及两个月高位，铂金(白金)和鈀金均升至两周高位。

　　指标12月期金＜GCZ6＞上涨5.30美元或0.8%，收报每盎司664.10美元，盘中在657-668.20区间交投，后者为其自7月18日以来最高水准。

　　交易商称，基金和交易员买入黄金，提振了金价。在现货金自上月以来首度突破650美元大关后，纽约期金扩大涨势。

　　TheBullionDesk分析师摩尔说：“中东紧张局势升级，且美元继续走软，均给予金价以支撑。”

　　技术分析师表示，下一阻力位或许将出现在665-680美元区间，然后料将为700美元，此后则为5月中旬触及的26年高位730美元上方。

　　现货金＜XAU＝＞午盘中段报650.70／651.45，周二纽约尾盘水准为646.70／7.70。周三伦敦金午后定盘价为654.40。

　　COMEX-9月期银＜SIU6＞上涨0.505美元至每盎司12.2450美元，盘中在11.75-12.29区间交投，后者为6月6日以来最高水准。

　　现货银＜XAG＝＞从昨日纽约尾盘11.68／78上涨至12.17／12.27美元。伦敦定盘价为11.75。

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)10月铂金＜PLV6＞上涨2.10美元，收报每盎司1,260.60。现货铂金＜XPT＝＞则报1,249／1,253。

　　9月鈀金＜PAU6＞上涨7.00美元，报328.95。现货鈀金＜XPD＝＞收报325／330。