LME金属期货收跌 期铝技术性卖盘拖累整体市场

　　一、国际金属交易数据

　　LME基金属市场主要交易数据

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓及增减	库存及增减
铜	4934	4964	4736	4755	89907	238543-1349	106375+925
锡	7800	7812.5	7700	7750	5651	20337-687	14400-225
铅	1235	1258	1150	1157	17762	61427-1913	67525+700
锌	2190.5	2215	2064	2067.5	64577	158874-1116	352725-2300
铝	2489.5	2490.5	2333	2335	140193	523425-1309	737150+14075
镍	15275	15350	14887.5	14900	12980	59099-1441	35688-90

　　LME铜铝当日交易情况

品种	上午		混合交易	下午		混合交易	办公室交易	总计
	第一节	第二节		第一节	第二节
铜	2839	435	789	324	410	750	84360	89907
铝	3950	336	5421	801	749	3154	125695	140193

　　LME铜铝官方结算价格

品种	现货	3个月期	15个月期	27个月期
铜	4953.5/54	4881/82	4455/65	4015/25
铝	2430/31	2455/56	2343/48	2257/62

LME铜铝持仓情况

日期	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
现货 /3 月 15 日	37419		85584
3 月 16 日 /4 月 19 日	42296		71937
4 月 20 日 /3 个月	30892		63279
5 月剩下部分	11193		24400
6 月 1日/63个月	116743		278225
持仓总计	238543	-1349	523425	-1309

　　LME铜铝合约间主要差价

品种	现货	3月	4月	5月	3个月期	3个月期
	/3个月期	/3个月期	/3个月期	/3个月期	/15月	/27月
LME铜	67/77b	46/56b	23.5/28.5b	4.0/3.0c	410/420b	842/852b
LME铝	24/21c	14/12c	3.0/3.3c	1.5c/1.5b	92.5/97.5b	156.5/161.5b

　　LME期铜期权行情

月份	敲定价	波动率	看涨权	看跌权	持仓情况	成交量
3月	4850	30.50	107.16	123.10	11849/17618	0/1150
4月	4800	30.53	217.06	208.13	5357/8654	416/556
5月	4800	30.42	253.87	273.64	4210/6785	1700/3360

　　LME铜铝期货大头寸部位报告

铜大持仓数据		3月	4月	5月	铝	3月	4月	5月
多头	5%	2	2	1	多头	2	3	2
	10%	0	1	1		0	0	1
	20%	0	0	0		0	0	1
	30%	0	0	0		0	0	0
	》 40%	0	0	0		0	0	0
空头	5%	1	3	1	空头	0	4	2
	10%	1	0	3		2	0	2
	20%	0	0	0		0	0	0
	30%	0	0	0		0	0	0
	》 40%	0	0	0		0	0	0

　　LME铜库在世界各地分布

国家	仓库地点		在库量	注销仓单	库存增减
比利时	安特卫普	ANTWERP	0	0	0
德国	不来梅	BREMN	0	0	0
	汉堡	HAMBURG	0	0	-50
意大利	热那亚	GENOA	0	0	0
	里沃纳	LEGHORN	325	325	-675
	的里雅斯特	TRIESTE	0	0	0
MY	JOHOR	JOHOR	100	0	0
荷兰	鹿特丹	ROTTERDAM	725	525	-225
	韦辛根	VLISSINGEN	0	0	0
韩国	GWANGYANG	GWANGYANG	22975	0	0
	BUSAN	BUSAN	64325	50	0
新加坡	新加坡	SINGAPORE	11525	825	+2075
阿联酋	迪拜	AE	3725	0	0
西班牙	巴塞罗纳	BARCELONA	0	0	0
	毕尔巴鄂	BILBAO	1925	1025	-200
瑞典	哥特堡	GOTHENBURG	0	0	0
	赫尔辛堡	HELSINGBORG	0	0	0
英国	艾冯郡	AVONMOUTH	0	0	0
	赫尔	HULL	725	725	0
	利物浦	LIVERPOOL	0	0	0
	纽卡斯尔	NEWCASTLE	0	0	0
	森德兰	SUNDERLAND	0	0	0
美国	巴尔的摩	BALTIMORE	0	0	0
	芝加哥	CHICAGO	0	0	0
	长滩	LONG BREACH	0	0	0
	洛杉矶	L.A.	0	0	0
	新奥尔良	NEW	25	25	0
	圣路易	ST.	0	0	0
总 计			1062875	3500	+925

　　COMEX铜市主要交易数据

月份	开盘	最高	最低	收盘	涨跌	成交量	持仓量
0602	223.90	223.90	218.50	219.40	-7.25	334	1629
0603	223.35	224.30	217.50	219.10	-7.55	11074	39262
0604	223.00	223.40	217.80	217.80	-7.85	67	1734
0605	221.50	222.20	215.00	216.80	-7.80	6739	36064
0606	219.80	220.00	215.50	215.50	-7.75	45	1212
0607	219.20	219.40	213.50	214.15	-7.75	484	5914
0608	212.55	212.55	212.55	212.55	-7.60	12	376
0609	216.00	216.00	209.50	210.90	-7.50	156	3066
0610	209.30	209.30	209.30	209.30	-7.40	1	368
0611	211.50	211.50	207.55	207.55	-7.40	2	358

成交量	总持仓	持仓增减	库存	库存增减
25000			33212	-315

　　CTFC持仓结构数据

日期	非商业头寸			商业头寸		可报告头寸		不可报告头寸		基金净头寸
	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
11-15-05	36580	29053	16801	46031	54360	99412	100214	14777	13975	7527
11-22-05	34901	28448	18379	45917	51581	99197	98408	14433	15222	6453
11-29-05	33228	28016	17568	44190	48645	94986	94229	13361	14118	5212
12-06-05	33206	27847	15814	44015	50023	93035	93684	12711	12062	5359
12-13-05	32890	28231	14960	43150	49305	91360	92496	13531	12395	4659
12-20-05	30868	28647	14204	43971	47154	89043	90005	12955	11993	2221
12-27-05	32404	29643	13757	43652	47654	89813	91054	13306	12065	2761
01-03-06	33082	30378	12902	44126	48300	90110	91580	13356	11886	2704
01-10-06	32890	31780	13811	41484	45538	88185	91129	13797	10853	1110
01-17-06	32186	29930	14232	39656	45227	86074	89389	14628	11313	2256
01-24-06	33342	30596	14089	39962	45796	87393	90481	15187	12099	2746
01-31-06	32581	31408	13513	39529	45680	85623	90601	15671	10693	1173
02-10-06	33321	29569	10809	40482	47378	84612	87756	14437	11293	3752

　　二、期商评市

　　LME：　

　　伦敦金属交易所(LME)基本金属期货周三收跌，期铝技术性卖盘拖累整体市场。

　　期铝在晚场综合交易中收报每吨2,350美元，较周二收价2,482下挫5.3%。

　　如果不能守住这一价位，下一步跌势可能更为惨重。

　　一场内交易商称：“2,350是重要一关。期铝跌得很重，不过该位置应该有大量支撑。未来几天得守住。如果跌破2,350，就会触发更多停止单。”

　　他说，期铝近来跌得很快。

　　“我预期期铝将守住该位置，但是它承受压力由2,380跌至2,350的过程中，并没有寻到支撑。”

　　午後早段开始下挫，因价格跌破技术支撑位，触动投机客设置的自动卖单。

　　交易商仍不确定抛售是另一波修正还是暗示投资者准备离开基本金属市场。另一交易员表示，市场走势无序。

　　过去一周交投一直震荡，频繁的抛盘与新的投机买盘轮番涌现。

　　＊＊其他基本金属追随期铝跌势＊＊　

　　其他基本金属追随期铝走势。

　　三个月期铜＜MCU3＞收於4,785，较周二收盘的4,935下挫3%。

　　三个月期锌＜MZN3＞收报2,065，周二收报2,190，三个月期铅＜MPB3＞报1,170，周二报1,225。三个月期镍＜MNI3＞报14,925，下滑375。三个月期锡＜MSN3＞收报7,825，上涨50。

　　COMEX：

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周三大幅下挫3.3%或7.55美分，基金引领的技术性抛盘令铜价跌至三周低点，并且导致市场人士预计未来数日铜价将进一步走软。

　　一分析师称，“今日收盘价确实糟糕。我认为我们会开始看到可能更不利的局面出现。”

　　3月期铜合约＜HGH6＞下挫7.55美分，至每磅2.1910美元，稍早曾跌至1月25日以来低点2.1750。

　　另一分析师称，“我们跌破2月10日的低点2.1855美元以及2月13日的低点2.1850，因此下一支撑位是2.15，若该位置失守，铜价可能跌至2.08-2.10附近。”

　　现货月2月铜＜HGG6＞跌7.25美分或3.2%，至2.1940美元，为1月24日以来该合约最低收位。

　　COMEX期铜最终成交量预计为25,000口，周二为18,748。截至2月14日，未平仓合约达92,717口，增加225。

　　三、国际商品市场

　　能源市场：

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)

原油期货周三大幅收低，跌破每桶58美元，过去11个交易日有九个交易日下挫，因原油库存大增引发市场抛售。

　　尾盘时的一波获利了结令汽油期货几乎吐尽全日涨幅，汽油期货八个交易日以来首次反弹，尽管库存增至逾六年来最高水准。

　　交易商表示，虽然市场已预计到汽油库存将增加，但是增幅不及预期，因此激励空头回补。

　　3月原油期货＜CLH6＞结算价报每桶57.65美元，较上日收市价59.57美元下挫1.92美元或3.2%。盘中曾跌至57.60的12月27日以来最低水平。

　　3月原油合约的选择权(期权)交易稍早将该合约推至日高60美元。

　　“油价未能升破60美元结果引发卖盘，一触及58美元，还有更多停损卖单，”一场内交易商表示。

　　3月汽油期货＜HUH6＞结算价近持平於每加仑1.3848美元，下滑0.01美分，日高为1.445。

　　此为2005年2月28日以来最低结算价。该合约已连续八个交易日下跌，累计下滑近0.3美元或18%。

　　

原油价格大跌导致汽油和原油价格之差--即裂解价差--反弹为0.51美元的正值，过去三日下降，周二最低跌至负2.69。

　　3月取暖油合约＜HOH6＞逆转涨势，最终收於每加仑1.6075美元，下跌0.25美分，盘中一度跌至1.603，日高在1.632。

　　＊＊美国原油库存劲增＊＊

　　能源资料协会(EIA)公布截至2月10日当周美国原油库存增加490万桶至3.256亿桶，为6月24日当周以来最高。分析师原本仅预期原油库存增加120万桶。

　　原油日进口量增加40.4万桶至1,026万桶；炼厂利用率增长0.3个百分点至86.1%。

　　原油库存水平较上年同期增加3,210万桶。

　　汽油库存增加220万桶至2.255亿桶，较上年同期水平高出400万桶，也是1999年6月以来的最高库存量。

　　汽油库存已经连续七周增加，在此期间增加了近2,300万桶。

　　一分析师称，“我认为汽油库存数据略微利空，其增幅高于我的预期。。。未改变库存庞大的局面。”

　　馏分油库存增加90万桶，至1.369亿桶，分析师的预期为减少70万桶。

　　石油输出国组织(OPEC)周三调降对2006年全球原油日需求量增幅的预估，并称北美及亚洲需求的不确定性可能导致进一步下修预估。［ID：nCN5914031］

　　民间气象预测机构Meteorlogix称，在全球最大的取暖油市场--美国东北部地区，周五前平均气温将高于正常水平，周末期间将降至正常水平以下。

　　贵金属市场：　

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期金周三受基金沉重抛盘打压收低，其他贵金属亦下挫，因油价回落且美元走强。

　　一分析师称，“大型基金作多各类金属，今日普遍抛出，这触发低位的止损单。”

　　4月期金合约＜GCJ6＞下挫1.3%或6.20美元，收报每盎司542.70美元，盘中区间在551至539。

　　本月金价走势一直震荡，市场人士一直尝试弄明白由580美元附近的25年高位的大幅下修走势是否已渐近尾声。投资者利用美元小幅波动之机出脱空头部位。

　　投资者首先抛出黄金，因美元在联邦储备理事会(FED)主席贝南克称可能需要更多次升息以抑制上涨的通膨风险後上涨。

　　稍後，商品指数基金的平仓交易加速，因在美国公布的库存数据显示国内原油及汽油库存大增後油价跌破59美元。

　　现货金＜XAU＝＞由周二纽约尾盘的545.40／546.30跌至539.50／540.40。

　　Standard Bank在一报告中称，由于金价持在540左右，黄金的实货买需可能下降，但是长期内市场应会保持整体强势。

　　COMEX-3月白银期货合约＜SIH6＞下滑10美分或1.1%，至9.215美元，盘中区间介于9.405至9.16。现货白银＜XAG＝＞触及9.20／9.23，纽约周二尾盘报9.30／33。

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)4月铂金(白金)合约＜PLJ6＞下挫12.40美元，收报1,006.50。现货铂金＜XPT＝＞报1,000／1,004。

　　3月鈀金期约＜PAH6＞逆转早盘升势下滑3.90美元，至277。现货鈀金＜XPD＝＞报282／286。