LME基本金属市场交易淡静 未来走势会更加动荡

　　国际金属交易数据

　　LME基金属市场主要交易数据

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓及增减	库存及增减
铜	4845	4887.5	4733	4857	111041	238309+3336	102225+3050
锡	7650	7800	7650	7762.5	3877	21315+76	15135-60
铅	1187.5	1210	1137.5	1180	22595	66130+438	65450+825
锌	2134	2155	2050	2117.5	93537	159886+316	358550-1575
铝	2535	2535	2430	2460	246439	521316+2460	722900-1225
镍	14800	15200	14650	15050	27911	61112+1814	36186-420

　　LME铜铝当日交易情况

品种	上午		混合交易	下午		混合交易	办公室交易	总计
	第一节	第二节		第一节	第二节
铜	2654	1807	3045	1729	644	2845	98317	111041
铝	6902	2075	3767	1766	3634	5798	221997	24639

　　LME铜铝官方结算价格

品种	现货	3个月期	15个月期	27个月期
铜	4957/58	4877/78	4445/55	4015/25
铝	2454.5/55.5	2485/86	2398/03	2315/20

　　LME铜铝持仓情况

日期	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
现货 /2 月 15 日	8334	-1007	19031	-1015
2 月 16 日 /3 月 15 日	35653	-727	78837	-1035
3 月 16 日 /4 月 19 日	41435	281	72414	-495
4 月 20 日 /3 个月	25885	4145	56409	3608
5 月剩下部分	11616	132	22847	449
6 月 1日/63个月	115386	512	271775	948
持仓总计	238309	3336	512316	2460

　　LME铜铝合约间主要差价

品种	现货	3月	4月	5月	3个月期	3个月期
	/3个月期	/3个月期	/3个月期	/3个月期	/15月	/27月
LME铜	62/67b	43/48b	20/25b	4.0/3.0c	420/430b	857/867b
LME铝	28/26c	14/15c	6.5/4.5c	0.5c/1.0b	91.5/96.5b	177.5/182.5b

　　LME期铜期权行情

月份	敲定价	波动率	看涨权	看跌权	持仓情况	成交量
3月	4900	31.86	137.68	122.74	11849/17268	30/1348
4月	4900	31.14	221.91	228.85	5153/8469	36/600
5月	4850	31.18	285.48	269.68	3560/5905	28/600

　　LME铜铝期货大头寸部位报告

铜大持仓数据		2月	3月	4月	铝	2月	3月	4月
多头	5%	2	2	1	多头	2	5	3
	10%	1	0	2		0	0	0
	20%	0	0	0		0	0	0
	30%	0	0	0		0	0	0
	》 40%	0	0	0		0	0	0
空头	5%	2	1	3	空头	0	1	5
	10%	0	1	0		1	1	0
	20%	0	0	0		0	0	0
	30%	0	0	0		0	0	0
	》 40%	0	0	0		0	0	0

　　LME铜库在世界各地分布

国家	仓库地点		在库量	注销仓单	库存增减
比利时	安特卫普	ANTWERP	0	0	0
德国	不来梅	BREMN	0	0	0
	汉堡	HAMBURG	300	300	-25
意大利	热那亚	GENOA	0	0	0
	里沃纳	LEGHORN	1000	1000	0
	的里雅斯特	TRIESTE	0	0	0
MY	JOHOR	JOHOR	100	0	0
荷兰	鹿特丹	ROTTERDAM	950	275	-400
	韦辛根	VLISSINGEN	0	0	0
韩国	GWANGYANG	GWANGYANG	22975	0	+3525
	BUSAN	BUSAN	63825	50	0
新加坡	新加坡	SINGAPORE	6450	875	+300
阿联酋	迪拜	AE	3725	0	0
西班牙	巴塞罗纳	BARCELONA	0	0	0
	毕尔巴鄂	BILBAO	2150	650	-325
瑞典	哥特堡	GOTHENBURG	0	0	0
	赫尔辛堡	HELSINGBORG	0	0	0
英国	艾冯郡	AVONMOUTH	0	0	0
	赫尔	HULL	725	725	-25
	利物浦	LIVERPOOL	0	0	0
	纽卡斯尔	NEWCASTLE	0	0	0
	森德兰	SUNDERLAND	0	0	0
美国	巴尔的摩	BALTIMORE	0	0	0
	芝加哥	CHICAGO	0	0	0
	长滩	LONG BREACH	0	0	0
	洛杉矶	L.A.	0	0	0
	新奥尔良	NEW	25	25	0
	圣路易	ST.	0	0	0
总 计			102225	3900	+3050

　　COMEX铜市主要交易数据

成交量	总持仓	持仓增减	库存	库存增减
18000			42777	-1588

　　CTFC持仓结构数据

日期	非商业头寸			商业头寸		可报告头寸		不可报告头寸		基金净头寸
	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
11-15-05	36580	29053	16801	46031	54360	99412	100214	14777	13975	7527
11-22-05	34901	28448	18379	45917	51581	99197	98408	14433	15222	6453
11-29-05	33228	28016	17568	44190	48645	94986	94229	13361	14118	5212
12-06-05	33206	27847	15814	44015	50023	93035	93684	12711	12062	5359
12-13-05	32890	28231	14960	43150	49305	91360	92496	13531	12395	4659
12-20-05	30868	28647	14204	43971	47154	89043	90005	12955	11993	2221
12-27-05	32404	29643	13757	43652	47654	89813	91054	13306	12065	2761
01-03-06	33082	30378	12902	44126	48300	90110	91580	13356	11886	2704
01-10-06	32890	31780	13811	41484	45538	88185	91129	13797	10853	1110
01-17-06	32186	29930	14232	39656	45227	86074	89389	14628	11313	2256
01-24-06	33342	30596	14089	39962	45796	87393	90481	15187	12099	2746
01-31-06	32581	31408	13513	39529	45680	85623	90601	15671	10693	1173
02-10-06	33321	29569	10809	40482	47378	84612	87756	14437	11293	3752

　　期商评市

　　LME：　

　　交易商称，伦敦金属交易所(LME)基本金属周一在晚场综合交易时段脱离稍早低点，早盘走势震荡，午後交易淡静，未来走势会更加动荡。

　　三个月期铜＜MCU3＞在综合交易时段收报每吨4,870美元，脱离早盘低点4,745，亦高于上周五收盘的4,840。

　　期铜上周二触及5,100美元的纪录高点，随後下挫约5%，受基本金属，贵金属及矿业股多头平仓所累。

　　一交易员表示，“这还是获利了结，我们预计短期内还有更多此类操作，或许还会有一天左右。这场修正姗姗来迟。”

　　他认为市场将维持整体上升走势，短线操作者会最先离市。

　　“再次上涨前须先回落。”

　　LME基本金属近期吸引了短期投资基金和长期宏观基金的大股资金买入，矿业类股最近也成为股市新宠。

　　周一的部位结清并非仅限于基本金属期货：矿业巨擘力拓＜RIO。L＞与必和必拓＜BLT。L＞＜BHP.AX＞亦双双收低。

　　三个月期铝＜MAL3＞收报2,470美元，脱离稍早低位2,424--此亦为1月24日以来最低，但较上周五收盘低60美元。

　　三个月期锌＜MZN3＞收报2,118美元，脱离日低2,020，但仍低于上周五的2,200。三个月期铅＜MPB3＞报1,187／1,188，上周五收报1,208。

　　三个月期锡＜MSN3＞收报7,775美元，低于上周五的7,825。三个月期镍＜MNI3＞报15,050美元，上涨100美元。

　　COMEX：

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周一微幅收高，上周五大跌3.49%後出现的後续卖盘，引发了一些空头回补和逢低吸纳，令铜价脱离13日低位。

　　3月期铜合约＜HGH6＞微涨0.95美分至每磅2.2340美元，盘中在2.2460至1月25日以来最低水准2.1850间波动。　　

　　现货月2月铜＜HGG6＞上涨1.10美分至每磅2.2370美元，远月合约收高0.45至1.50美分不等。

　　COMEX期铜最终成交量料为18,000口，远低于上周五的28,954口。

　　AMT

　　铜：未提供。

　　铝：期铝即日表现略微疲软，大部分时间走势沉重。

　　铅：期铅即日再次表现极其波动，收于中部附近。认为1125美元／吨是不错的买盘时机，但铅价上扬至1220美元／吨以上后，应注意卖盘情况。

　　锌：未提供。

　　锡：期锡即日表现淡静，但未跟随其它基金属走软。仍将离市观望，但对逢低买进的信心增强。

　　镍：即日表现略微持稳。预计即日收盘坚挺可能将吸引买家入市。

　　国际商品市场

　　能源市场：

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)

原油期货周一延续之前跌势收低，因美国石油库存充裕。

　　汽油期货下挫，亦延续上周疲势，裂解价差下挫逾1美元，为2003年10月以来最低。

　　取暖油期货小幅收低，稍早受技术性反弹带动上涨。

　　3月原油期货＜CLH6＞结算价跌0.60美元或近1%，至每桶61.24，盘中低点在60.85，亦为1月3日以来最低。

　　NYMEX-3月汽油期货＜HUH6＞结算价报每加仑1.4312美元，下挫3.09美分或2%，日低在1.42，亦为11月30日以来最低。上周该合约下挫近22美分。

　　汽油裂解价差收报负1.13美元，盘中一度跌至负1.61。上周五一度跌至负0.78美元，收于负0.10美元。

　　NYMEX-3月取暖油期货合约＜HOH6＞结算价报每加仑1.6386美元，下滑0.40美分，盘中区间在1.635至1.666。日低亦为12月28日以来最低。

　　一分析师表示，“取暖油最近一直被超卖，并且正在筑底。”

　　取暖油裂解价差略微反弹，收报7.58美元，上周五收报7.15。

　　＊＊美东北部天气回暖抑制取暖油需求＊＊

　　全美气象服务(NWS)周一称，本周美国取暖油需求预计将较正常水平减少约7.8%，因周末美东北部地区气温回升至超过正常水平。

　　伦敦国际石油交易所(IPE)，布兰特原油期货＜LCOH6＞下滑0.26美元或0.4%，结算价报59.38。

　　另一分析师称，“基本上，交易商似乎对伊朗核问题已经没有兴趣了，而且感到供应足够我们撑到春天。”

　　但是也有一些交易商指出，只要市场人士担心伊朗的石油出口，油价就不太可能持续下滑。

　　外交人员周一表示，伊朗已不顾国际社会反对，恢复了部分铀浓缩活动。伊朗也已推迟与俄罗斯之间的核谈判。

　　OPEC成员国尼日利亚国内局势仍动荡不安，当地村民周末时攻击了一石油设施，要求从当地的开发收入中分得一杯羹，同时武装人员威胁将发动新一轮袭击。

　　石油公司和海军方面的消息人士透露，赤手空拳的村民周六占领了由独立石油公司Addax经营的石油设施，并一度绑架了三名石油工人和四名海军，但是到周一早间所有人员均已获释。

　　贵金属市场：　

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期金周一收於五周低点，继贵金属和基本金属上周遭遇大规模抛售後，市场今日继续出现大量投机性部位结清操作。

　　市况再度异常震荡，部分交易人员进一步减持期金部位，同时实货市场中的其他交易人员开始在较低价位承接。　

　　4月期金＜GCJ6＞下挫11.40美元或2.1%，至每盎司542.10美元，盘中在555.40至541.80间交投，并触及1月9日以来最低水准。

　　交易消息人士称，商品指数基金的抛盘令市场进一步回落，之前已令金价较本月初所及的25年高位下挫了7%。

　　交易商表示，美元走坚且油价回落亦打压黄金人气。

　　投资银行瑞银集团称，未来数日金市仍面临东京工业品交易所(TOCOM)交易商继续结清部位的操作。

　　现货金＜XAU＝＞跌至1月9日以来最低，挫跌2.16%至每盎司538.60／539.50美元，上周五收报551.00／551.90。

　　长期看，分析师预计金价可能再度反弹，若可以突破575的强阻力位，则今年有望升逾600美元。

　　COMEX-3月白银期约＜SIH6＞下挫2.9%或26.2美分，收报9.118美元，位于9.47至9.085区间底部。

　　现货白银＜XAG＝＞下挫2.8%，报9.09／9.12美元，上周五尾盘报9.37／40。

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)4月铂金(白金)期货＜PLJ6＞下跌2.5%或25.40美元，至1,014.70。现货铂金＜XPT＝＞报1,012／1,016。

　　3月鈀金期约＜PAH6＞挫跌3.2%或9.60美元，至275.05。现货鈀金＜XPD＝＞报272／276。