美元走软、生产意外、库存减少等因素推动伦铜再创新高,但受多头获利回吐盘影响涨幅较为有限,LME三月期铜报收于每吨5250美元,小幅上涨15美元;COMEX期铜跟随伦铜走势,但尾盘略有回落,最为活跃的5月合约报收于每磅2.3945美元,小幅下跌0.35美分。
宏观方面,美国2月份预售屋销量大幅下降了10.5%至108万套,创近9年以来的最大月度降幅,降幅远超过预期,且为过去6个月以来第四次出现下降,这使美元结束上涨,而金属
价格出现反弹;本周二Fed决策者将决定是否继续加息,市场波动的风险将加大,建议投资者注意关注!
基本面上,有关Freeport McMoRan在印度尼西亚的铜金矿遭遇泥石流,以及Newmon在印尼的矿山推迟投产的消息,为市场确立了多头基调;另据最新消息,新几内亚巴布亚岛附近受到地震冲击,铜矿生产有可能受到影响。
LME期铜库存减少1300吨,总存量为124800吨,釜山和新加坡分别减少300吨和1000吨;LME注销仓单总量为14775吨,增加2700吨;LME期铜库存地区分布相当不平衡,美国地区库存为850,欧洲地区库存为25吨,而亚洲地区库存占总库存量的比例高达99.3%。
上周LME期铜库存总计减少吨,SHFE期铜库存大幅减少7097吨,总存量为34408吨,COMEX期铜库存总计减少1937短吨,总存量为28104短吨。近期全球三大交易所库存都出现减少趋势,显示出随着消费旺季的到来,消费的转旺具有全球性,而在前面的分析中我们也一直指出,库存的减少是铜价向上突破的关键,随时都有可能发力!
LME期铜现货升水下降,现货/三月升水为68美元,下降5美元。
LME期铜总持仓量为247335手,增加1200手,成交清淡,总成交量为57378手;COMEX期铜总持仓量为97155手,小幅减少43手,成交较为活跃,总成交量为13294手;在CFTC最新公布的COMEX期铜持仓状况中,截至3月21日当周,COMEX基金多仓增加2236手,空仓减少63手,净多仓增加2299手至3010手,数据显示COMEX基金正在继续增多。
操作建议,伦铜重新确立上涨趋势(5000-5300),由于上周五SHFE尾盘出现恐慌性抛盘导致铜价走低,今日沪铜应该有较大幅度的补涨;同时Fed将于本周二决定是否升息,这将对金属价格有较大影响,建议投资者须多加关注。
(嘉益公司,James)
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