8月1日猫总日记

　　北京的7月有27天在下雨，这就是今年北京夏天的天气。北京的防汛工作主要集中在城市道路上，如果京郊的农田被淹，可能只能自认倒霉，而现在北京市民普遍担心自己的汽车会被淹在水里。昨天上午一场暴雨，据说南四环就被淹了，还有据说首都机场的高速完全瘫痪了，许多人要绕行停机坪才能徒步离开机场。

　　如此看来今年中国华北地区的雨水是非常丰富的，华北地区面临大丰收的局面，而这些地方今年大量播种了玉米，而今年东北除了早期的干旱，现在看来是风调雨顺，似乎也要丰收。而与我们华北和东北地区处于同一纬度带的美国玉米大豆主产区，到现在为止，显然是没有太大的灾害，中西部的西北部比较旱，而其他地区雨水充沛。

　　猫总原来以为，大豆的大C浪也就运行到今年的5月就差不多了，但是现在看来，情况有了很大的不同。现在已经是8月了，如果8月初，美国中西部有一定的降雨，那么今年美国大豆玉米丰收几乎成了定局。这样看来，炒天气完全落空了，而马上面临着秋收的局面。对于农产品来说，秋收时节应该价格会出现一定的回落，毕竟这个时候，供应大幅度地增加。

　　全球玉米大豆价格，呈现出阴跌的局面，这有点像北京的天气，大豆玉米价格在一定的交易区间已经徘徊了多日了，到现在为止，也没有一个结果，如果考虑到秋收的季节性压力，那么似乎只有盼望秋收时形成价格低点后，伴随需求旺盛的因素，农产品价格才能走出低谷。今年尽管大豆和豆粕价格低靡，但是中国大豆进口的数量却是创纪录的，显然低价刺激的需求。如果豆粕价格在2000左右，而玉米价格在1300附近的话，那么显然饲料配方里面，大家更希望使用更多的豆粕，毕竟豆粕中蛋白的含量是玉米的3倍。

　　农产品走势让人失望，大家原来以为现在什么都涨价，也就是说通胀来了，所以满以为农产品价格低，抄把底可以挣些钱，但是现在看来预期太高，远期价格大大高于现货价，这反倒为保值者提供了方便，这几个月，卖出保值的，都稀里糊涂地挣了钱，真正来投资的，反倒弄赔了。猫总以为，现在对于农产品来说，还是降低一些投资热情，时机似乎仍没有到，但是现在仍需要密切观察。

　　自5月以来，国际铜铝价格走势震荡，铜价从高位跌了下来，但是现在又要返回高位。南美最大的私人铜矿的工人准备罢工了，工人提出的条件是加薪13%，并发3万多美元奖金，这个要求猫总认为有点高，加薪13%，猫总不知道是多少，而发奖金3万多美元可是一个不小的数字，这大概是相当于20-30万人民币呢。资方不同意，只同意加薪1.5%，发奖金8000多美元。猫总认为资方加薪幅度有点低，但是奖金8000多美元，也算是不错了。

　　劳资双方的分歧太大，于是上周末工人投票表决要罢工，而资方似乎没有马上要让步的样子，这么一闹，铜价可是涨上来了，昨天夜里伦敦铜几乎摸到了8000美元大关，最后有所回落，报收在7800美元/吨附近。但是罢工的事还没有完，据说这个铜矿如果罢工两周就要损失5万吨铜，再加上另外一个铜矿发生塌方，也要损失5万吨铜的产量，那么这两个铜矿加起来就是10万吨铜的损失，正好和现在伦敦的库存差不多。

　　如果我们只把视线放在罢工上，那么我们得不出什么准确的结论。显然现在工人不罢工是不可能了，但是长期罢工也是不可能的，如果弄成墨西哥铜矿的样子，那真是两败俱伤。现在比较可能的情况是，罢工再次把铜价推高，形成完美的双头或是头肩，那么未来的下跌就比较成熟了。值得注意的是，往往牛市是由于需求推动的，这次铜价的大牛市就是炒作中国需求，但是从现在的统计来看，中国上半年铜进口大幅度放缓，大约下降了50%以上，所以炒需求已经不可能了，伴随

　　关于铝价，没有太多的可以讨论 ，伴随中国和世界氧化铝生产的急速提高，铝价未来必然走弱。这次铜价如果能把国内铝价带到19500-20000元/吨的区域，那么对于保值者和投机者来说，都是一次非常好的抛空的机会。