周四连豆高开低走,市场多头信心受到冲击,双方减仓对峙。主力0605合约早盘以2650报开,盘中价格震荡下挫,尾盘价格报收于2638,全天成交67652手,减仓13786手。
从技术面看,美豆指数周三从低点回升,但价格上涨动能不足,短期横向整理的可能
性较大。技术图表上,CBOT美豆指数价冲击1月4日下跌以来的回吐0.618位置处的压力(即612.4美分)受挫后,向下寻找支撑,价格如果能护住580美分附近的重要支撑区域,短期将重新向上冲击,否则将回落至前期低点570美分附近整理蓄势,从道氏理论的角度,目期的走势属于短期调整,我们继续维持过去一段时间的观点,未来价格的新一轮牛市已经从道氏理论的角度给予了支持。连豆方面,价格回落前期低点附近寻找支撑,一旦有效破位下行,下方想象空间较大。技术指标方面,R SI(14)前波跟随价格下跌走低,50上方附近勾头向下,但是并未进入弱势区域,而KDJ指标死叉向下,整体显示价格短期有走弱的迹象;均线系统方面,价格跌破了均线组成的重要支撑区域,短期内均线系统将会成为价格反弹的阻力位置;从黄金比率看,价格失守短线支撑区域,实现1月18日以来上涨的100%回吐,同时该位置附近是去年11月28日以来最大涨幅回吐0.682位置。综合以上信息,连豆一旦有效失守1月18日阶段性低点附近支撑区域,下跌空间将会放大。
基本面,禽流感疫情有重燃迹象,短期市场压力趋重。同时,在美国农业部周四公布月度农作物报告前,市场出现一些部位调整.美国分析师和交易商预期,政府将调升大豆年末库存的预估值,因出口增长令人失望,这对大豆市场是利空消息.分析师平均预计,2005/06年度美国大豆最终库存为5.34亿蒲式耳,较1月预期高出2,900万蒲式耳.略低于1985/86年度创下的5.36亿蒲的历史高点。大豆期末库存预期区间为4.52-5.55亿蒲。 此前,USDA1月12日的报告预计,美国2005/06年度大豆期末库存将为5.05亿蒲。美国2004/05年度大豆期末库存总计2.56亿蒲。USDA还计划于北京时间9日21:30公布的周度农作物出口报告。
综合以上信息,禽流感疫情大大影响多头信心,技术性趋弱明显,短期内观望为主。从操作角度考虑,明天0605合约价格尾盘如若失守2616,止损离场。
鑫国联期货 江洋
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