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周四,沪期铜主力合约CU0501以29820元/吨开盘(较上个交易日高开160点),最高为30070元/吨,最低为29750元/吨,.收盘为30000元/吨(较上个交易日涨了340元/吨);成交96260手持仓139784手;减仓3156手。
周四,LME3个月期铜以3139.50美元/吨价开盘(较上个交易日低开40.00点),最高为3141.50美元/吨,最低为3113.50美元/吨,收盘为3117.50美元/吨(较上个交易日涨了18.00美元/
吨)。因24-25日美国金融市场因感恩节休市,故LME电子盘未能冲破前期高位,最高为3145.00美元/吨,收盘为3117.50美元/吨。
技术面:1.沪期铜的主力合约CU0501的阻力位在30180.0030200.00元/吨,支持位在29800-30000元/吨。若能有效突破30200元/吨位,上看30800元/吨位;否则,下看29600-29500元/吨位。2.LME3个月期铜的阻力位在3140.003150.00美元/吨;若有效突破3150美元/吨位,上看3200.00美元/吨位;否则,下看3040.00-3020.00美元位。
基本面:1.国际三大金属交易所铜库存不足100000吨,其中LME铜库存为49100吨;沪铜库存为24503吨。2.LME现铜价格为3255.00美元/吨,铜现/期升水近142美元/吨;国内现铜价格为32400-32500元/吨,铜现/期升水近700元/吨,CU0412与CU0501价差为1800元/吨,CU0501与CU0502价差为1000元/吨。3.欧元汇兑美元继续走强,欧元汇兑美元为1.3237,再创历史新高。
综合分析:目前市场关注的主要焦点：之一是铜库存的减少，之二是美元疲软。根据有关数据显示,全球铜市的供需关系已经趋于缓和,目前的铜库存量未必反应的是真正需求现状。现在的铜库存量仅仅代表显现库存,目前隐性库存量很大。据传言仅新加坡就有十几万的现货准备随时注册为仓单,其他地方究竟有多少可注册为仓单的现货呢?谁也说不清楚。
关于美元贬值对铜价的影响,实际上并不象有关专家讲的那么严重。让我们看看下面的一组数据:1995年8月17日,英镑兑美元为1.5976;黄金价为384.50美元/盎司;LME铜为3063美元/吨;沪铜为31150元/吨。2004年11月25日,英镑兑美元为1.8894;黄金价为449.50美元/盎司;LME铜为3110.50美元/吨;沪铜为31180元/吨。英镑兑美元升值了18.3%;黄金升值了16.7%;LME铜仅涨了1.5%;沪铜仅涨了近2%。
这说明美元贬值对LME铜及沪铜价格的上涨影响不大。大家都知道人民币和美元是挂钩的,实行的是固定汇率,也就是说在美元贬值的同时人民币也同步贬值。从国际汇市的交头来看,抛空美元仍然是主流操作,美国与欧洲货币当局也基本认可目前的局面。从美元汇兑欧元的走势图来看,再加上美国布什政府的强美元政策,美元还有一定下跌空间。
笔者认为,目前的铜价格居高不下且节节攀升,是国内外炒家里应外合兴,风作浪的杰作。从近期LME铜的走势来看,是跟着沪铜的走势走;国内庄家带领国际炒家在赚国内散家的钱。特别值得一提的是国内有境内外参与期货套保权的某些机构大户,在推动铜价节节攀升的过程中,功不可没!
目前的铜价水分至少有10-20%,随着寒冬干燥的天气,很快就会蒸发掉的。今年初连豆飙升的行情会不会在沪铜上重演?我们拭目以待。（来源：和讯特约/左洪江）
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