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LME市况报告
【期铜收高，受供应紧张等因素推动】
伦敦11月17日消息，LME期铜价格周三收高。美元疲弱和供应紧张等因素刺激买盘。
期铜今日回升至每吨3,000美元上方,上月在3,100美元上方创下的16年高点目前成为下道阻力位。LME库存稳步下降,使期铜价格在一段时间以来保持坚挺,而今日美元走低进一步增强其涨势。稍早公布的美国经济数据亦诱发买盘,不过其对市场的影响仍较美元走弱及基金买盘较小。期铜涨势可能受限,因投资者对于中国库存的潜在变化持谨慎态度。
3个月期铜上涨81美元,报每吨3,025美元。3个月期铝上升19美元,报1,812美元。3个月期镍涨250美元,报14,440美元。
COMEX市况报告
【期铜收于一个月高点，追随海外市场走势】
纽约11月17日消息，COMEX期铜周三收高,追随海外市场走势。期铜触及一个月高点,因美元兑欧元跌至纪录低点,且铜库存进一步下降。
美国房屋数据增幅大于预期,以及美国工业生产大增,均提振期铜。12月期铜收高4.15美分,报每磅1.4105美元。现货月11月铜收高3.65美分,报每磅1.4555美元。
其它各月合约上涨2.75至4.05美分不等。 预估成交量为22,000手。
CBOT大豆市况报告
【大豆大幅收高，升至两个月高点】
芝加哥11月17日消息，CBOT大豆周三收高，升至两个月高点，对大豆锈病扩散的担忧引发技术性空头回补。CBOT大豆各月期约每蒲式耳收高10-1/2至13-1/2美分不等。1月期约收高12-1/2美分至每蒲式耳5.53美元,盘中一度触及5.55的高点。豆粕期约追随大豆期货涨势,每短吨升1.40-5美元不等。基金空头回补主导豆粕及豆油盘势。12月豆粕期约收升1.40美元,至157.80美元。但近月期约的涨势受到南美贸易商商业对冲操作的抑制。豆油期约每磅收高0.30-0.36美分不等。12月豆油期约收升0.36美分,至每磅21.61。
美国农业部周二证实大豆锈病已扩散至路易斯安那州三处农田及密西西比州一处农田.USDA在收盘後表示,预计周三稍晚能得到大豆锈病是否已扩散至路易斯安那州另一农田的最终结果,若如此则将为一周内第六处被感染的农田。
交易商称,大豆锈病扩散将影响2005年产量,因收割已接近尾声。反应2005年作物年度的合约,比如2005年11月及远期合约料涨幅最大。但基金空头部位多集中在当前作物年度的期约,引发基金空头回补型反弹。商品基金购入约7,000至8,000手大豆。
CBOT小麦市况报告
【小麦触及两周半高点，受基金买盘推动】
芝加哥11月17日消息，CBOT软红冬小麦期货周三收高，触及两周半高点,受基金买盘推动。场内消息人士表示,商品基金进行空头回补。大豆期货的涨势亦推动小麦走高。
各月合约每蒲式耳收高3至8-1/4美分不等,12月小麦合约上涨7-3/4美分,报每蒲式耳3.18-1/2美元。成交量预估为49,383手。
利率市场
美国国债17日大幅走高
综合外电11月17日报道，美国国债17日大幅上涨，交投活跃，尽管17日有通常会导致国债下跌的强劲经济数据公布，许多市场人士对此感到困惑。
交易员认为国债价格大幅上涨的原因是投资者抛售10年期德国国债买入美国国债，也有人称是一个国内债券基金在买入，但几乎没有人表示真正看见有资金流入。
17日公布的经济数据肯定不是造成债券价格上涨的原因。
Keefe, Bruyette &Woods驻纽约的固定收益部门负责人CraigCoats表示，目前美国经济基本面状况应该推动国债价格走低而收益率上升。但在强劲的通货膨胀、工业产值及新屋开工数据公布后，基准10年期美国国债收益率却下跌6个基点。
美东时间15:45，10年期美国国债价格上涨19/32，至10029/32，收益率为4.14%。30年期国债上涨1，至10730/32，收益率为4.84%。
5年期国债上涨13/32，至1004/32，收益率为3.47%；3年期国债上涨2/32，至9927/32，收益率为3.06%；2年期国债上涨4/32，至9913/32，收益率为2.82%。
美国政府17日早些时候公布，10月份消费者价格指数(CPI)出人意料地增长0.6%，增幅是9月份的3倍。不包括食品和能源价格的核心CPI增幅由0.3%回落至0.2%。
16日公布的美国10月份生产者价格指数(PPI)的大幅上涨已使投资者预期到CPI会有较大涨幅，因此数据公布后，投资者非但没有抛售国债，而且买盘不断，国债价格因此上涨。
另外，美国10月份工业产值增长0.7%，为3个月来的最快增速。开工率升至77.7%，达到2001年5月以来的最高水平。
美国10月份新屋开工数折合年率增长6.4%至202.7万套，表明住房市场继续推动经济增长。但10月份建筑许可折合成年率下降0.7%，至198.4万套。
经济数据并非17日唯一原本应对国债价格构成压力的因素。17日股市也出现大幅上涨，道琼斯指数上涨近50点，标准普尔指数涨5点。
虽然17日十二月原油期货价格出现上涨，收盘报每桶46.84美元，但仍大大低于一周前达到的55美元。
野村证券(NomuraSecurities)驻纽约的美国国债交易负责人LundyWcenter表示，本月以来实际上几乎每一条消息都对国债价格不利，但国债市场仍然不断走高。
外汇市场
纽约汇市─史诺无意阻止跌势 美元再创新低
美元兑欧元二周来四度创新低点，美元兑日圆亦下跌，美国财政部长史诺表示，他不会支持任何阻止美元跌势的协定，为美元带来压力。
史诺在伦敦发表演说后，于回答问题时表示，为外汇加诸人工价值，往往无益，结果也各异。
北京时间04:55美元兑欧元扩大跌幅至3.4%，下跌至1.3034兑1欧元，昨日尾盘为1.2956。美元一度下跌至1.3048兑1欧元，为1999年欧元上市以来，美元最疲弱水准。美元下跌至103.97日圆，昨日尾盘为105.35。
分析师说，美国政府显然无意阻止美元疲弱。如果欧盟国家不刺激本身的经济，就必须了解可能的后果。
欧元升值将使欧洲出口商品更贵，进而压抑经济成长。而外销占了欧元区经济的五分之一。对美国而言，美元疲弱则可能有助缩小经常帐赤字。
有分析师预期未来几个月，美元可能下跌至1.35兑 1欧元。欧洲央行可能等到1.40美元时，才考虑卖出欧元。
欧盟货币事务专员Joaquin Almunia说：「我们不欢迎欧元创新高的涨势。我们都希望避免汇率失序的走势。」
德国总理施洛德的经济顾问委员会委员Peter Bofinger则说，欧洲央行应卖出欧元，因欧元的强势威胁到德国的经济复苏。
他还指出，外汇市场干预是非常有效率的工具。
分析师说，重要的是，史诺并无意阻止美元疲弱，卖出美元的讯号仍然有效。
美元跌破105日圆后，在停损卖单下，跌势加速。但日圆涨势可能有限，因投资人担忧日本央行可能卖出日圆，阻止日圆兑美元扩大今年已达3.1%的涨势。
日本财务大臣谷垣桢一今日告诉记者说：「我们必须密切注意日圆汇率。」但他拒绝谈论日圆水平。
史诺今日在谈论市场决定汇率的角色时说：「没有那个国家能够靠货币贬值，步向繁荣。」
一位美国政府国际经济官员说，在11月20日的亚太经合会议中，布什可能向胡锦涛提起人民币盯住美元一事。中国大陆自1995年以来，便将人民币以8.3汇率盯住美元。
美国今日公布10月消费者物价指数，并不如某些交易员预期的强劲，美国债券因而上涨。预期日本官员可能卖出日圆，阻止日圆涨势，再以买进的美元购买美国债券，亦支撑了债券上扬。
扣除食品与能源后，美国10月消费者物价指数上升 0.2%，部份交易员原先预期会更高。
北京时间06:15票面利率41/4%，2014年11月到期债券上涨5/8至101，创下自10月8日以来最大涨幅，殖利率下降8基点至4.12%。
能源市场
综合外电11月17日报道，纽约商业交易所(New YorkMercantileExchange)原油期货价格17日收盘走高，此前公布的数据显示美国商业馏分油库存意外下降，这引发取暖油期货价格上涨。
能源情报署(EnergyInformationAdministration)公布的数据显示，12日当周包括取暖油和柴油在内的馏分油库存出现了连续第九周的下滑，降至5个月以来的最低水平。
分析师此前根据近期炼油厂产量的增加曾预计馏分油库存将出现增长。但是对馏分油异乎寻常的大量需求使得库存下降，馏分油库存减少了100万桶，至1.146亿桶，低于上年同期的1.336亿桶。
这使得取暖油交易员匆忙买进或回补头寸，推动取暖油上涨，并将涨势扩散至油品期货上。
NYMEX基准十二月原油期货上涨73美分，收于每桶46.84美元。
伦敦国际石油交易所(InternationalPetroleumExchange)一月布伦特原油期货上涨47美分，收于每桶42.76美元。
取暖油期领涨，十二月取暖油期货上涨8.45美分，收于每加仑1.4114美元，涨幅6.2%；十二月汽油期货上涨3.40美分，收于每加仑1.2560美元。
取暖油的上扬主要是受美国东海岸取暖油库存下降的影响，美国东海岸是美国最重要的取暖油市场。虽然能源情报署的数据显示，全美取暖油库存略有上升，但美国东海岸的取暖油库存实际出现了下降。
能源情报署对馏分油的低库存表示担忧，馏分油的库存本应出现季节性的上升。能源情报署分析师DouglasMacIntyre表示，如果在11月底前馏分油的库存还未出现较大上升，那么，避免馏分油价格大幅飙升的唯一希望就是04年出现一个暖冬。
马萨诸塞州顾问公司ESAI的分析师LindaGiesecke也持同样的观点。不过Giesecke还表示，随著美国墨西哥湾沿岸(GulfCoast)的炼油厂供应的馏分油运抵美国东北部，馏分油的库存紧张状况将有所改善。
Giesecke还称，除非04年冬季特别寒冷，随著原油价格继续回落，取暖油的价格压力可能出现缓解。ESAI预计，在05年年初前，原油价格可能最低回落至每桶40美元。
另外，美元兑欧元又创下了历史新低。美元的走软从理论上来说会推高油价，因为以美元计价出售原油的生产商必须通过提高油价或者降低产量来弥补收入的减少。
然而，原油交易员对近期美元的下跌未予理睬，因为供应和需求的基本面表明油价将下跌。能源情报署国际分析师LowellFeld表示，虽然石油输出国组织(OPEC)过去曾把美元走软作为减少石油生产配额的借口，但这次OPEC将无法再用这个借口了，因为过去1年中油价的涨幅远大于美元的跌幅。
Feld还表示，原油价格的调整将由石油输出国组织各成员国与他们的贸易夥伴之间的具体关系来决定。
贵金属市场
综合外电11月17日报道，由于美元持续兑欧元创下历史新低，激励纽约商品交易所（COMEX）期金持续上涨续创16年以来新高纪录，最近两周以来美元四度兑欧元跌落历史新低，令黄金需求跳升。
美国财长诺斯表示，其不赞同任何阻止汇价贬值的协议，暗示美国放任美元汇价贬值的心态明确，让美元汇价直直滑落，而过去三个月因美元汇价走跌，金价上涨幅度已经达到9.4%。
贵金属分析师表示，目前所有基本面数据都对黄金上涨有利多，特别是全球投资人都意识到美元汇价短中长期走势偏跌之下，预计年底前金价上涨冲破450美元机会相当高。
COMEX12月期金收涨4.6美元或1%报每盎司445.1美元，早盘一度上冲至445.5美元，创下1988年8月以来最高价水准。
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