LME基本金属期货价格周二在历史高位下方暂歇

　　一、国际金属交易数据

　　LME基金属市场主要交易数据

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓及增减	库存及增减
铜	4592.5	4616.5	4557.5	4586.5	82940	228579-275	102475+625
锡	7250	7250	7100	7225	9723	19494+122	16720-20
铅	1237.5	1253.5	1223.5	1253.5	27933	66127-926	50625+750
锌	2080	2100	2064.5	2085.5	39554	141513-2973	382800-1550
铝	2409	2410.5	2382.5	2385	159129	456502+627	658125+1125
镍	14720	14850	14525	14750	15571	50407-855	36282-300

　　LME铜铝当日交易情况

品种	上午		混合交易	下午		混合交易	办公室交易	总计
	第一节	第二节		第一节	第二节
铜	1774	257	381	411	390	1007	78720	82940
铝	3789	966	929	1606	596	1377	149866	159129

　　LME铜铝官方结算价格

品种	现货	3个月期	15个月期	27个月期
铜	4692/92.5	4568/69	3940/50	3510/20
铝	2381/81.5	2397.5/98	2262/67	2150/55

　　LME铜铝持仓情况

日期	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
现货 /1 月 18 日	5359	-3735	18333	-4020
1 月 19 日 /2 月 15 日	28183	326	58966	-722
2 月 16 日 /3 月 15 日	39752	555	103316	462
3 月 16 日 /3 个月	34334	1838	47771	3805
4 月剩下部分	9376	-12	21908	430
5 月 1日/63个月	111575	753	206208	672
持仓总计	228579	-275	456502	627

　　LME铜铝合约间主要差价

品种	现货	2月	3月	4月	3个月期	3个月期
	/3个月期	/3个月期	/3个月期	/3个月期	/15月	/27月
LME铜	120/130b	83/93b	50.5/55.5b	3.5/3.0c	615/625b	1046/1056b
LME铝	17/15c	7.0/5.0c	0.5c/1.5b	1.8c/1.3b	115/120b	220.5/225b

　　LME期铜期权行情

月份	敲定价	波动率	看涨权	看跌权	持仓情况	成交量
2月	4650	26.21	104.96	92.01	9135/9884	120/220
3月	4650	27.39	161.99	183.83	8312/13928	80/80
4月	4550	27.61	240.45	218.70	4051/6818	0/116

　　LME铜铝期货大头寸部位报告

铜大持仓数据		2月	3月	4月	铝	2月	3月	4月
多头	5%	3	1	1	多头	2	4	3
	10%	1	1	1		0	1	1
	20%	0	0	0		0	0	0
	30%	0	0	0		0	0	0
	》 40%	0	0	0		0	0	0
空头	5%	0	2	2	空头	3	2	2
	10%	2	2	2		0	2	2
	20%	0	0	0		0	0	0
	30%	0	0	0		0	0	0
	》 40%	0	0	0		0	0	0

　　LME铜库在世界各地分布

国家	仓库地点		在库量	注销仓单	库存增减
比利时	安特卫普	ANTWERP	0	0	0
德国	不来梅	BREMN	0	0	0
	汉堡	HAMBURG	1725	0	0
意大利	热那亚	GENOA	0	0	0
	里沃纳	LEGHORN	0	0	0
	的里雅斯特	TRIESTE	0	0	0
MY	JOHOR	JOHOR	100	0	0
荷兰	鹿特丹	ROTTERDAM	4025	850	0
	韦辛根	VLISSINGEN	0	0	0
韩国	GWANGYANG	GWANGYANG	19050	4775	-750
	BUSAN	BUSAN	57575	5950	+2000
新加坡	新加坡	SINGAPORE	10625	300	-650
阿联酋	迪拜	AE	2475	0	0
西班牙	巴塞罗纳	BARCELONA	0	0	0
	毕尔巴鄂	BILBAO	4200	0	+25
瑞典	哥特堡	GOTHENBURG	0	0	0
	赫尔辛堡	HELSINGBORG	0	0	0
英国	艾冯郡	AVONMOUTH	0	0	0
	赫尔	HULL	1900	0	0
	利物浦	LIVERPOOL	0	0	0
	纽卡斯尔	NEWCASTLE	0	0	0
	森德兰	SUNDERLAND	0	0	0
美国	巴尔的摩	BALTIMORE	0	0	0
	芝加哥	CHICAGO	0	0	0
	长滩	LONG BREACH	775	775	0
	洛杉矶	L.A.	0	0	0
	新奥尔良	NEW	25	25	0
	圣路易	ST.	0	0	0
总 计			102475	12675	+625

　　COMEX铜市主要交易数据

月份	开盘	最高	最低	收盘	涨跌	成交量	持仓量
0601	215.50	216.90	215.00	216.90	0.10	365	2192
0602	214.25	215.70	214.00	215.00	-0.35	259	3729
0603	209.80	211.70	209.15	211.10	-0.15	7952	70469
0604	207.90	209.10	207.40	209.10	-0.05	5	940
0605	205.00	206.80	205.00	206.30	0.05	681	11744
0606	203.00	204.10	203.00	203.95	0.05	4	738
0607	201.40	201.70	201.00	201.35	0.05	43	4866
0608	199.10	199.10	199.10	199.10	0.05	0	327
0609	195.40	196.80	195.40	196.30	0.05	23	2560
0610	194.25	194.25	194.25	194.25	0.05	0	333

成交量	总持仓	持仓增减	库存	库存增减
9000			7762	-

　　CTFC持仓结构数据

日期	非商业头寸			商业头寸		可报告头寸		不可报告头寸		基金净头寸
	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
10-18-05	38505	31179	11254	43435	52248	93194	94681	14233	12746	7326
10-25-05	31662	30431	11079	44683	46877	87424	88387	15088	14125	1231
11-01-05	31733	28506	14260	45842	48892	91835	91658	13815	13992	3227
11-08-05	34052	28313	15138	46361	51941	95551	95392	13827	13986	5739
11-15-05	36580	29053	16801	46031	54360	99412	100214	14777	13975	7527
11-22-05	34901	28448	18379	45917	51581	99197	98408	14433	15222	6453
11-29-05	33228	28016	17568	44190	48645	94986	94229	13361	14118	5212
12-06-05	33206	27847	15814	44015	50023	93035	93684	12711	12062	5359
12-13-05	32890	28231	14960	43150	49305	91360	92496	13531	12395	4659
12-20-05	30868	28647	14204	43971	47154	89043	90005	12955	11993	2221
12-27-05	32404	29643	13757	43652	47654	89813	91054	13306	12065	2761
01-03-06	33082	30378	12902	44126	48300	90110	91580	13356	11886	2704
01-10-06	32890	31780	13811	41484	45538	88185	91129	13797	10853	1110

　　二、期商评市

　　LME：　

　　伦敦金属交易所(LME)基本金属期货价格周二在历史高位下方暂歇，交易员称，因有迹象显示部分金属价格过高。

　　交易员称，成交量稀少，大部分交易商交易兴致平淡，市场活动集中在较小型基金。

　　一交易员称，“铜和铝等关键金属难以上涨，但铅和锌仍保持涨势。”

　　LME铜价和锌价周一触及纪录新高，铝价触及17年高点。而铅周二则触及以美元计价以来合约高点。

　　三个月期铅＜MPB3＞收于每吨1,253美元，昨日尾盘报1,236美元。

　　三个月期铜＜MCU3＞收于4,575，下跌15美元，亦低于周一高点4,620.50。

　　“上海期铜表现强劲，因在中国春节假期前国内供应紧张。”一位亚洲交易员称。他表示，中国的电缆和黄铜制造商可能无法找到足够的铜。

　　周二LME铜库存增加625吨，至102,475，为2004年8月以来高点。

　　“理论上，市场走势已经过度，已经很长时间没有进行大幅修正了。铜价可能在当前水准附近徘徊数日，然後略有修正。”另一位交易员称。

　　三个月期铝＜MAL3＞报2,385美元，前一交易日尾盘报2,410。尽管LME库存增加，铝价但仍有可能冲击2,445／450附近的阻力位。

　　周二，铝库存增加1,125吨至658,125吨，为11个月高点。交易员称，生产商抛售令价格受限。

　　三个月期锌＜MZN3＞报2,085／086，较周一触及的纪录高位仅低5美元；昨日收报2,079.50。

　　交易员称，锌库存下滑推动锌价测试2,100。周二LME锌库存减少1,550吨至382,800吨，为2001年9月以来低点。

　　三个月期镍＜MNI3＞报14,750，昨日报14,720。三个月期锡＜MSN3＞报7,250美元，昨日报7,245／7,250。

　　COMEX：

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周二收盘表现不一，多数近月期约接近持平，之前当日多数时间处于平盘下方。交易商称，市场持续出现逢低吸纳买盘，但他们强调，低接买盘非常少。

　　“铜价距离纪录高点不远，但没有大量多头买进。市场正在高点附近盘整。每一次有人抛出，就会有其他人买进，推动铜价回升。”一位交易员称。

　　3月期铜＜HGH6＞下跌0.15美分，报每磅2.1110美元，盘中在2.0915-2.1250美元之间交投。

　　现货月1月铜＜HGF6＞上涨0.10美分，至每磅2.1690美元，1月铜曾在1月4日触及合约高点2.23美元。现货月纪录高点是在12月28日触及的2.2990美元。

　　预估成交量为9,000口，与上周五的9,195口接近。

　　AMT

　　铜：由于缺少新的技术性买盘，期铜即日表现具有很大的波动性，但是铜价下滑至低点可能是很好的买盘时机。

　　铝：预计期铝18日早盘走势将承压，但尾盘会反弹。

　　铅：期铅表现再度坚挺，从而将吸引更多买盘，但认为其走势不定。

　　锌：未提供。

　　锡：除早盘下跌外，剩余时段表现都很好。

　　镍：表现相当沉闷的一天。

　　三、国际商品市场

　　能源市场：

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)

原油期货周二上涨逾2美元，于三个半月来首次收于66美元上方，因尼日利亚石油产业有可能遭到更多袭击，而且伊朗与西方国家就核问题争论不休。

　　一些分析师称，强劲的技术支撑亦推高了油价，今日出现一连串空头回补买盘，停止买盘在65.05开始触发。

　　2月原油期货＜CLG6＞上涨2.39美元，或3.7%，结算价报每桶66.31美元。当日高位为66.35，为自去年10月3日升至66.62美元以来的最高位。

　　2月汽油期货＜HUG6＞结算价报1.8233美元，涨9.22美分或4.8%，当日高点为1.825，与去年10月17日高点持平。

　　Man Financial分析师史蒂夫斯称，技术性买盘及空头回补推高了汽油期货价格。

　　他补充说，康菲石油国际计画维修其Bayway工厂设备亦是支撑因素。

　　2月取暖油期货＜HOG6＞升7.65美分，或4.4%，结算价报每加仑1.7915美元，当日触及1月9日以来最高位1.7970。

　　伦敦国际石油交易所(IPE)3月布兰特原油期货＜LCOH6＞上涨1.72美元，结算价报64.90美元。

　　＊＊尼日利亚局势紧张＊＊

　　壳牌石油＜RDSa。L＞周二宣布，尼日利亚日产11.5万桶的EA油田遭遇不可抗力。该公司上周五亦曾宣布费卡多斯原油出口遭遇不可抗力。

　　此前袭击尼日尔三角洲南部石油设施并绑架工人的武装组织周二称，未来几天将针对石油公司发动一系列攻击。他们并威胁将从2月1日起针对石油工人及其家属采取更激进的手段。

　　与此同时美国与欧盟表示，他们与伊朗的会谈未能打消人们对伊朗正在研发核武器的怀疑，目前是联合国安理会介入的时候了。

　　国际能源署(IEA)周二公布，中国石油需求回升，及美国消费增加，将推高今年全球石油需求，从而使石油输出国组织(OPEC)备用产能更加紧张。

　　IEA预期今年全球石油需求增长2.2%，高于2005年的增幅1.3%。

　　贵金属市场：　

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期金周二在触及25年高点後下滑，最终收低，在近期大涨後升势暂歇。交易员称，近期强劲的投资需求，对经济和地缘政治的担忧提振了金价。

　　投机性买盘提振铂金(白金)至26年高点，鈀金亦上涨。但白银自18年高点回落。

　　2月期金＜GCG6＞下跌2.70美元或0.5%，收报每盎司554.30美元。盘中交投区间介于552.50-565.50。

　　盘中高点为在ACCESS电子盘中触及的565.50，该水准为1981年1月以来的最高点。

　　获利了结令黄金在午後承压。盘中走势震荡，部分交易员买盘和投机性买盘在伦敦午後定盘价公布後出现。

　　独立分析师威尔登称，黄金因技术指标而遭抛售，市场在触及更为坚固的支撑位之前还有下跌空间。

　　“黄金将跌破552水准，之後将下探536，从而终止中期上涨趋势。尽管今日下跌，但该上升趋势尚未受到影响，并且尚在控制之内。”威尔登称。

　　2006年迄今金价累计攀升7%，受基金和投机者买盘推动以及对商品的买兴重现。

　　周二一项路透调查显示，分析师和资深交易商预计今年黄金将连续第五年上涨，今年将达到525美元，较去年的445美元上涨18%。

　　现货金＜XAU＝＞报每盎司553.50／554.30美元，稍早曾触及25年高点564，周一伦敦市场收盘价为561.70／2.50。周二，伦敦午後定盘价为553.25。

　　美国市场周一休市，因适逢马丁路德金节。

　　黄金预估成交量触及75,000口，上周五为69,734口。截至1月13日的未平仓合约增加5,553口，至358,258口。

　　＊＊其他贵金属＊＊

　　4月铂金(白金)期货＜PLJ6＞上涨5.50美元，报1,049.10。此前曾触及高位1,059。一位NYMEX女发言人称，铂金曾在1980年3月5日触及纪录高点1,189.50美元。

　　现货铂金＜XPT＝＞触及高点1,049，最终收报1,040／44。

　　3月鈀金期货＜PAH6＞上涨1.50美元，报每盎司285.35美元。现货鈀金＜XPD＝＞报281／284美元。

　　3月期银＜SIH6＞下跌9.2美分，至9.073美元，此前曾触及盘中高点9.355，为1987年5月以来首见。盘中低点为9.035。

　　现货银＜XAG＝＞报8.98／9.01美元，盘中曾触及18年高点9.29，昨日伦敦尾盘报9.20／23。