LME金属期货大多收高 铝铅锌均接近纪录高位

　　一、国际金属交易数据

　　LME基金属市场主要交易数据

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓及增减	库存及增减
铜	4220	4224.5	4175	4218	42806	217540+2035	70725+375
锡	6075	6175	6025	6100	4315	17617+308	12600-245
铅	999	1018	997.5	1016.5	13222	62519+635	43425-
锌	1667.5	1690.5	1657.5	1687.5	22605	148090+1082	444125-1575
铝	2101	2119	2088	2114.5	80138	414779+825	619700-2000
镍	13100	13150	12825	13050	8025	50842+733	22188+6

　　LME铜铝当日交易情况

品种	上午		混合交易	下午		混合交易	办公室交易	总计
	第一节	第二节		第一节	第二节
铜	2302	809	570	60	130	816	38119	42806
铝	5774	452	496	738	95	1627	70956	80138

　　LME铜铝官方结算价格

品种	现货	3个月期	15个月期	27个月期
铜	4375/80	4201/02	3495/05	3045/55
铝	2116.5/17	2097.5/98	1950/55	1852/57

　　LME铜铝持仓情况

日期	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
现货 /12月21日	36476	-356	68761	-6111
12 月 22 日 /1 月 18 日	36805	256	86969	-628
1 月 19 日 /2 月 15 日	32961	98	65017	117
2 月 16 日 /3 个月	12755	572	20441	1302
2 月剩下部分	0	0	0	0
3 月 1日/63个月	98543	1465	172766	1300
持仓总计	217540	2035	414779	825

　　LME铜铝合约间主要差价

品种	现货	12月	1月	2月	3个月期	3个月期
	/3个月期	/3个月期	/3个月期	/3个月期	/15月	/27月
LME铜	162/172b	148/158b	92.5/97.5b	26/30b	691/701b	1141/1151b
LME铝	17.0/19.0b	7.0/9.0b	4.8/6.8b	0.8/2.8b	150.5/155.5b	246/251b

　　LME期铜期权行情

月份	敲定价	波动率	看涨权	看跌权	持仓情况	成交量
12月	4400	29.79	70.72	93.66	24435/22779	10/890
1月	4300	30.29	174.37	155.49	7065/8355	0/0
2月	4250	31.13	221.54	219.56	7074/7277	400/110

　　LME铜铝期货大头寸部位报告

铜大持仓数据		12月	1月	2月	铝	12月	1月	2月
多头	5%	1	0	1	多头	5	2	1
	10%	0	1	1		1	2	0
	20%	0	0	0		0	0	0
	30%	0	0	0		0	0	0
	》 40%	0	0	0		0	0	0
空头	5%	2	2	0	空头	3	4	5
	10%	0	1	1		0	0	1
	20%	0	0	0		1	0	0
	30%	0	0	0		0	0	0
	》 40%	0	0	0		0	0	0

　　LME铜库在世界各地分布

国家	仓库地点		在库量	注销仓单	库存增减
比利时	安特卫普	ANTWERP	0	0	0
德国	不来梅	BREMN	0	0	0
	汉堡	HAMBURG	0	0	0
意大利	热那亚	GENOA	0	0	0
	里沃纳	LEGHORN	150	150	-600
	的里雅斯特	TRIESTE	0	0	0
MY	JOHOR	JOHOR	100	0	0
荷兰	鹿特丹	ROTTERDAM	925	925	-675
	韦辛根	VLISSINGEN	0	0	0
韩国	GWANGYANG	GWANGYANG	16400	300	0
	BUSAN	BUSAN	31300	2000	+1700
新加坡	新加坡	SINGAPORE	13725	1600	0
阿联酋	迪拜	AE	0	0	0
西班牙	巴塞罗纳	BARCELONA	0	0	0
	毕尔巴鄂	BILBAO	3975	3600	-50
瑞典	哥特堡	GOTHENBURG	0	0	0
	赫尔辛堡	HELSINGBORG	0	0	0
英国	艾冯郡	AVONMOUTH	0	0	0
	赫尔	HULL	0	0	0
	利物浦	LIVERPOOL	0	0	0
	纽卡斯尔	NEWCASTLE	0	0	0
	森德兰	SUNDERLAND	25	0	0
美国	巴尔的摩	BALTIMORE	0	0	0
	芝加哥	CHICAGO	0	0	0
	长滩	LONG BREACH	3800	925	0
	洛杉矶	L.A.	0	0	0
	新奥尔良	NEW	25	25	0
	圣路易	ST.	0	0	0
总 计			70725	9550	+375

　　COMEX铜市主要交易数据

月份	开盘	最高	最低	收盘	涨跌	成交量	持仓量
0511	216.00	218.00	215.50	218.00	4.00
0512	200.00	201.70	196.90	201.60	4.75
0601	196.20	198.30	194.50	198.30	5.40
0602	193.20	194.70	193.20	194.70	5.20
0603	189.50	191.20	188.80	191.10	5.00
0604	186.90	187.95	186.90	187.95	4.85
0605	183.70	184.90	183.50	184.80	4.70
0606	181.00	181.80	181.00	181.80	4.70
0607	178.00	178.80	178.00	178.80	4.45
0608	175.00	175.85	175.00	175.85	4.45

成交量	总持仓	持仓增减	库存	库存增减
27000			3681	-

　　CTFC持仓结构数据

日期	非商业头寸			商业头寸		可报告头寸		不可报告头寸		基金净头寸
	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
08-30-05	37291	27936	12956	40412	50927	90659	91819	14107	12947	9355
09-06-05	38826	29059	12537	40126	51435	91489	93031	14350	12808	9767
09-13-05	33734	27493	11015	40935	48211	85684	86709	13645	12620	6241
09-20-05	34780	27885	11770	40430	48667	86980	88322	13872	12530	6895
09-27-05	37483	28266	11902	41364	51799	90749	91967	13646	12428	9217
10-04-05	40996	31475	10998	42715	53881	94709	96354	13223	11578	9521
10-11-05	43167	32056	11360	42854	54438	97381	97854	14248	13775	11111
10-18-05	38505	31179	11254	43435	52248	93194	94681	14233	12746	7326
10-25-05	31662	30431	11079	44683	46877	87424	88387	15088	14125	1231
11-01-05	31733	28506	14260	45842	48892	91835	91658	13815	13992	3227
11-08-05	34052	28313	15138	46361	51941	95551	95392	13827	13986	5739
11-15-05	36580	29053	16801	46031	54360	99412	100214	14777	13975	7527
11-22-05	34901	28448	18379	45917	51581	99197	98408	14433	15222	6453

　　二、期商评市

　　LME：　

　　交易员称，伦敦金属交易所(LME)金属期货周一大多收高，期铝、期铅与期锌均触及或接近纪录高位，期铜在每吨4,200美元上方盘整。

　　“金属期货顶住现实状况与不利进展等因素的影响。”Calyon的分析师Maqsood Ahmed称，他指的是中国方面近期抛售期铜等。

　　三个月期铜＜MCU3＞收报每吨4,223美元，较上周五综合交易收盘价低13美元，但为未来的涨势奠定基础。

　　“但我们现在能给的建议只有逢低承接。在目前的价格卖出将十分危险。基金买兴不减，他们并不害怕在这些水准买入。”一位交易商称，“他们关心的只是创造回报。”

　　巴克莱资本称，期铜人气有好有坏，而期铝和期锌人气则“一致正面”。

　　稍早期铝触及10年半新高2,118美元，三个月期铝＜MAL3＞收盘上扬11美元至2,116。铝价在1995年2月时曾触顶在2,155美元。

　　行业官员和交易商称，中国料将在明年1月把原铝出口税率调升一倍至10%，以进一步为铝业投资活动降温。

　　中国政府亦可能在1月将铝产品

出口退税率自11%下调至6%。分析师称，这在近期内会对铝价构成支撑。

　　全球最大的矿业巨擘--必和必拓预计，中国将继续成为铝的主要需求方，2015年以前每年料消费2,000万吨铝，而全球每年的总需求量则逾5,000万吨。

　　三个月期锌＜MZN3＞收升20美元至15年新高1,690美元；三个月期铅＜MPB3＞亦升17美元至1,017，综合交易中一度触及2,018美元，为1990年代初开始以美元计价以的最高水准。

　　三个月期镍＜MNI3＞自13,045美元走软至13,000；三个月期锡＜MSN3＞亦下滑25美元至6,100。

　　COMEX：

　　纽约商品期货交易所(COMEX)期铜周一大幅收高，追随伦敦市场的涨势扬升并创下新高，并触发止损买单。

　　COMEX市场上周四和周五因感恩节休市。同时伦敦金属交易所(LME)期铜价格从周三的每吨4,020美元低位升至周一高位4,224美元。

　　因此，COMEX期铜价格开盘後追随伦敦市场期铜涨势上扬，现货月期铜刷新纪录高位，12月合约首次创每磅2.0美元上方的合约高位，指标3月期铜亦接近合约高位。

　　指标12月期铜＜HGZ5＞收高4.75美分至每磅2.0160美元，盘中曾创合约新高2.0170。

　　3月期铜＜HGH6＞涨5.00美分，收报1.9110美元，接近盘初触及的高位1.9120。

　　现货月11月铜＜HGX5＞跳升4.00美分，收盘刷新纪录高位报2.18美元。

　　COMEX期铜最终成交量估计为27,000口，接近上周三的27,597口。

　　AMT

　　铜：未提供。

　　铝：由于期铝再度上涨至2100美元／吨以上且交易量较大，即日其表现依然强劲。由于期铝即日再度高收，预计29日将有更多基金买盘。

　　铅：期铅终于突破1000美元／吨关口，整日表现非常强劲。预计后市将受到良好支撑继续上扬。

　　锌：期锌表现再度强劲。受基金和商品交易顾问的良好买盘支撑，锌价创下1690美元／吨的新高。

　　锡：期锡表现依然沉闷，涨势很快就被新一轮的交易卖盘所吞噬。

　　镍：期镍即日在淡静交易中进行盘整，收盘与25日持平。预计后市将有所改善并有少量利好消息入市。

　　三、国际商品市场

　　能源市场：　

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)

原油期货周一大幅收低，因气候温暖且供给充足。

　　汽油期货跌至六个月低位，取暖油期货亦下滑至四个月低位。

　　NYMEX 1月原油期约＜CLF6＞结算价跌1.35美元至每桶57.36美元。12月取暖油期约＜HOZ5＞结算价下滑5.36美分至每加仑1.6356美元，盘中最低跌至7月29日以来最低水准1.63美元。

　　12月汽油期货＜HUZ5＞收低3.94美分至每加仑1.4182美元，盘中低点为1.414美元，为5月24日以来最低位。

　　伦敦国际石油交易所(IPE)1月布兰特原油期货结算价下滑0.13美元，报每桶54.88美元。

　　NYMEX在上周四与周五因美国感恩节假期而休市。

　　花旗集团分析师库柏指出，原油价格走软，受气候因素影响。并指对于2006年石油供／求情况的预期对市场仍偏空，除非出现大的供应中断，或者需求大幅增长。

　　＊＊美国取暖油需求受限＊＊

　　美国东北部地区是重要的取暖油消费市场。民间气象机构Meteorlogix预测，该地区气温直至周三都将高于正常水准。

　　根据全美气象服务(NWS)的数据，本周全美取暖油需求料较正常水准低约20%。

　　截至周一，美湾地区的美国石油产出继8月和9月受飓风袭击影响後，目前已经恢复到接近正常水准每日150万桶的60%。陆地有三家炼厂依然停产。　

　　政府数据显示，美国原油库存较上年同期高出3,420万桶至3.218亿桶，且远高于往年同期的平均水准。馏分油库存较上年同期增加340万桶，取暖油库存亦增加500万桶。

　　石油输出国组织(OPEC)部长会议将于12月12日在科威特举行，料不会调整产出水平。

　　“供求平衡，且库存处于令人非常满意的水准。”沙特阿拉伯石油部长欧那密周一对记者称。沙特是全球最大石油出口国。

　　欧那密周六称没有考虑OPEC减产问题。OPEC主席暨科威特石油部长阿尔萨巴赫则对记者表示，该组织无需减产。

　　根据国际能源署(IEA)数据，9月时工业国家的库存足以满足52天需求。“我们甚至努力使库存能够满足56天的需求。”阿尔萨巴赫称。

　　阿尔及利亚能源及矿业部长卡利尔预计，2006年第一季油价将保持在50美元上方。

　　“供应充足，市场企稳，OPEC的目标便是保持市场稳定。”一报纸援引他的话称。

　　贵金属市场：

　　纽约市场铂金(白金)期约周一上涨，收于每盎司1,000美元上方，为1980年4月触及纪录高位以来首见。铂金用于减少汽车尾气污染物。

　　今年铂金开采和回收量不足，无法满足催化式排气净化器以及珠宝等商业用途的需求，这些基本面因素已表现在强劲的市场表现中。

　　交易商称，周一铂金仍受到技术性买盘支撑。此前在东京市场交投活跃，投机者大举买进所有贵金属，目标直指关键心理水准。金价触及18年高位，距每盎司500美元仅一步之遥。

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)1月铂金合约＜PLF6＞此前在ACCESS电子交易平台触及每盎司1,011美元。该期约在公开喊价交易中收涨16.80美元，报1,001.10。

　　现货铂金＜XPT＝＞收报989／993美元，高于周三尾盘的972／976美元，上周四和周五该交易所因感恩节休市。

　　NYMEX-12月鈀金合约＜PAZ5＞上涨0.75美元，报每盎司262.70美元，仍接近一周前触及的18个月高位270.10美元。现货鈀金＜XPD＝＞报261／264，高于周三尾盘的251／255美元。

　　纽约商品期货交易所(COMEX)12月期金＜GCZ5＞涨6美元至498.30，此前在海外市场波动区间介于492.50至499.30美元。

　　现货金＜XAU＝＞从491.70／2.50升至498.20／9.00。周一伦敦金午後定盘价报496美元。

　　12月期银＜SIZ5＞跳涨22.3美分，收报8.353美元，盘中一度从8.11美元升至合约高点8.375美元。

　　现货银＜XAG＝＞触及2004年4月以来最高位，收报8.35／37美元，高于周三纽约市场收盘的8.11／13。