COMEX期铜在基金买盘的推动下以纪录高位报收

 

　　一、国际金属交易数据

　　LME基金属市场主要交易数据

品种	开盘	最高	最低	收盘	成交量	持仓及增减	库存及增减
铜	4143	4182.5	4119	4162.5	74318	206129-228	64350+675
锡	6225	6225	6105	6105	5321	17804+81	13005+320
铅	981.5	1003	979.5	986	13954	59937+384	44925-425
锌	1611.5	1628.5	1607.5	1626.5	31444	143118-399	458675-3100
铝	2012	2030	2000	2010	110993	410044-5679	610925+60025
镍	11735	12100	11735	11800	9982	48925+207	20826+144

　　LME铜铝当日交易情况

品种	上午		混合交易	下午		混合交易	办公室交易	总计
	第一节	第二节		第一节	第二节
铜	2514	743	1261	492	191	1343	67774	74318
铝	5102	230	861	548	164	2092	101996	110993

　　LME铜铝官方结算价格

品种	现货	3个月期	15个月期	27个月期
铜	4373.5/74	4163/65	3450/60	3030/40
铝	2034/35	2016.5/17	1915/20	1838/43

　　LME铜铝持仓情况

日期	铜持仓分布	增减	铝持仓分布	增减
现货 /12月21日	42550	-2242	83777	-13544
12 月 22 日 /1 月 18 日	35883	761	87642	-914
1 月 19 日 /3 个月	32699	-526	63112	262
	1241	1241	6764	6764
2 月剩下部分	0		0
3 月 1日/63个月	93756	538	168749	1753
持仓总计	206129	-228	410044	-5679

　　LME铜铝合约间主要差价

品种	现货	12月	1月	2月	3个月期	3个月期
	/3个月期	/3个月期	/3个月期	/3个月期	/15月	/27月
LME铜	200/205b	143/148b	75/80b	5.0/10.0b	704/714b	1130/1140b
LME铝	12.0/14.0b	5.5/6.0b	3.0/5.0b	1.0/1.3b	96.5/101.5b	174.5/179.5b

　　LME期铜期权行情

月份	敲定价	波动率	看涨权	看跌权	持仓情况	成交量
12月	4300	29.96	115.26	124.23	24153/22314	867/314
1月	4200	30.63	196.83	173.99	6752/7390	159/160
2月	4150	30.71	230.92	227.95	6137/5606	103/500

　　LME铜铝期货大头寸部位报告

铜大持仓数据		12月	1月	2月	铝	12月	1月	2月
多头	5%	1	1	4	多头	6	3	3
	10%	0	1	0		1	1	0
	20%	0	0	0		0	0	0
	30%	0	0	0		0	0	0
	》 40%	0	0	0		0	0	0
空头	5%	1	3	4	空头	3	4	3
	10%	0	1	1		1	0	2
	20%	0	0	0		1	0	0
	30%	0	0	0		0	0	0
	》 40%	0	0	0		0	0	0

　　LME铜库在世界各地分布

国家	仓库地点		在库量	注销仓单	库存增减
比利时	安特卫普	ANTWERP	0	0	0
德国	不来梅	BREMN	0	0	0
	汉堡	HAMBURG	100	0	0
意大利	热那亚	GENOA	0	0	0
	里沃纳	LEGHORN	1050	1050	0
	的里雅斯特	TRIESTE	0	0	0
MY	JOHOR	JOHOR	200	100	0
荷兰	鹿特丹	ROTTERDAM	3925	3025	-450
	韦辛根	VLISSINGEN	75	75	0
韩国	GWANGYANG	GWANGYANG	16700	300	0
	BUSAN	BUSAN	20600	0	+1250
新加坡	新加坡	SINGAPORE	13075	0	0
阿联酋	迪拜	AE	0	0	0
西班牙	巴塞罗纳	BARCELONA	0	0	0
	毕尔巴鄂	BILBAO	4725	1500	-125
瑞典	哥特堡	GOTHENBURG	0	0	0
	赫尔辛堡	HELSINGBORG	0	0	0
英国	艾冯郡	AVONMOUTH	0	0	0
	赫尔	HULL	50	0	0
	利物浦	LIVERPOOL	0	0	0
	纽卡斯尔	NEWCASTLE	0	0	0
	森德兰	SUNDERLAND	25	0	0
美国	巴尔的摩	BALTIMORE	0	0	0
	芝加哥	CHICAGO	0	0	0
	长滩	LONG BREACH	3800	925	0
	洛杉矶	L.A.	0	0	0
	新奥尔良	NEW	25	25	-50
	圣路易	ST.	0	0	0
总 计			64350	7150	+675

　　COMEX铜市主要交易数据

月份	开盘	最高	最低	收盘	涨跌	成交量	持仓量
0511	194.50	195.00	191.50	194.60	1.10	11793	45466
0512	192.90	193.60	190.00	193.10	0.90	724	4107
0601	190.10	191.10	189.30	190.50	0.70	75	1932
0602	188.10	188.45	185.30	187.90	0.45	8902	45805
0603	184.80	185.20	183.40	184.75	0.50	61	603
0604	182.20	182.20	180.40	181.70	0.55	148	4991
0605	179.15	179.15	177.65	178.70	0.55	38	478
0606	175.60	176.20	174.50	175.70	0.55	684	3725
0607	173.20	173.20	172.75	172.75	0.55	12	234
0608	170.70	170.70	169.80	169.80	0.55	136	2070

成交量	总持仓	持仓增减	库存	库存增减
24000			3690	-

　　CTFC持仓结构数据

日期	非商业头寸			商业头寸		可报告头寸		不可报告头寸		基金净头寸
	多头	空头	跨期	多头	空头	多头	空头	多头	空头
08-16-05	41269	26506	11162	39324	55100	91755	92768	13306	12293	14763
08-23-05	38358	27496	10798	38837	50548	87993	88842	14615	13766	10862
08-30-05	37291	27936	12956	40412	50927	90659	91819	14107	12947	9355
09-06-05	38826	29059	12537	40126	51435	91489	93031	14350	12808	9767
09-13-05	33734	27493	11015	40935	48211	85684	86709	13645	12620	6241
09-20-05	34780	27885	11770	40430	48667	86980	88322	13872	12530	6895
09-27-05	37483	28266	11902	41364	51799	90749	91967	13646	12428	9217
10-04-05	40996	31475	10998	42715	53881	94709	96354	13223	11578	9521
10-11-05	43167	32056	11360	42854	54438	97381	97854	14248	13775	11111
10-18-05	38505	31179	11254	43435	52248	93194	94681	14233	12746	7326
10-25-05	31662	30431	11079	44683	46877	87424	88387	15088	14125	1231
11-01-05	31733	28506	14260	45842	48892	91835	91658	13815	13992	3227
11-08-05	34052	28313	15138	46361	51941	95551	95392	13827	13986	5739

　　二、期商评市

　　LME：　

　　伦敦金属交易所(LME)期铜周四收盘几无变动，稍早曾触及纪录新高，中国可能持有的大型空头部位构成不确定性。

　　三个月期铜＜MCU3＞收报每吨4,145美元，较周三收盘价升5美元，今日稍早一度触及4,185。

　　“这是中国国储局方面造成的不确定性相关。市场充满疑惑，鲜有事实确认，”瑞银集团分析师巴尔称。

　　中国国储局目前处于市场的风口浪尖，传闻其一下属交易商在LME建立的15-20万吨的空头部位。但他押注的是铜价下跌，而铜价近来却在基金狂热买盘的推动下屡创新高。

　　另一交易商称，“市场注意力完全集中在中国方面，流言四起，难辨真相。”

　　交易员称，上海期交所将在周五公布一周库存数据，预计将为国储局能否真的出售50-130万吨铜的消息提供一些线索。

　　＊＊铝价和铅价较为坚挺＊＊

　　三个月期铝＜MAL3＞从2,012跌至2,008，基本未受LME铝库存两天内大增24%的影响。巴尔表示，铝的入库在意料之中，而市场相当坚挺。

　　三个月期锌＜MZN3＞从1,608升至1,626，三个月期铅＜MPB3＞从982微升至985／987。

　　稍早期铅触及1,002美元，逼近2004年高点1,017美元，即该合约从英镑计价改为美元计价以来的最高价。

　　“今早伦敦的寒流可能促发了一些买盘。铅价看起来相当便宜，特别是如果我们迎来冷冬的话，”巴尔说道。

　　铅的主要用途是车用电池，其需求往往在低温天气时上升。

　　三个月期镍＜MNI3＞升200美元至11,950,而三个月期锡＜MSN3＞跌145至6,105。

　　COMEX：

　　美国期铜周四在基金买盘推动下以纪录高位报收，而中国一交易员被认为在伦敦期铜市场持有巨大空头部位一事仍迷雾重重。

　　“从投机的角度看，中国国家物资储备局(SRB)一直是最重要的问题。有关该交易员的生死，空头部位是否存在，以及属于谁的问题，令市场躁动不安，”一位经纪商说道。

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)下属COMEX分部的指标12月期铜收高1.10美分，至每磅1.9460美元，略低于稍早触及的合约新高1.95。

　　现货月11月期铜＜HGX5＞升1.10美分，以每磅2.0460美元的纪录高点报收。

　　COMEX期铜最终成交量估计为24,000口，周三成交22,872口。

　　“目前问题比答案要多，显然这些事情总会水落石出，但现在我们只能预期市场延续疯狂涨势，”一位铜交易商表示，他还认为市场上的不确定因素已开始影响业务。

　　AMT

　　铜：铜市仍然对中国国家物资储备局如何处理手中大量空头头寸极度担忧，预计在处理方式得到确认前，期铜近期内仍将继续盘整。

　　铝：期铝即日表现平静。在LME铝库存再度增加60,000吨的情况下，期铝仍然持稳。预计后市走稳。

　　铅：期铅曾一度上测1000美元／吨高位，但在大量卖盘打压下，再度下跌。预计只有期铅上破重要关口并高收，后市才能强劲上扬。

　　三、国际商品市场

　　能源市场：　

　　美国纽约商业期货交易所(NYMEX)

原油期货周四收市仅略高于四个月新低，交易商在12月合约周五到期前逢高卖出。

　　市场尽数回吐了盘初升至58美元上方的涨幅，全球最大的取暖油市场美国东北部地区天气转冷支撑了盘初的反弹。

　　纽约商业期货交易所(NYMEX)12月原油期货＜CLZ5＞结算价跌1.54美元，至每桶56.34美元。尾盘曾一度下滑至56.20的日低，也是近月合约7月20日触及56.10以来的低点。

　　“12月合约周五到期，交易商轧平部位，油品合约亦走软，”一场内交易商表示。

　　12月取暖油期货＜HOZ5＞结算价下跌3.22美分至每加仑1.6970美元。盘中介于1.695-1.764美元间交投。

　　12月汽油期货＜HUZ5＞结算价下挫2.35美分至每加仑1.4595美元。盘中介于1.4565-1.5150间波动。

　　伦敦国际石油交易所(IPE)1月布兰特原油期货＜LCOc1＞结算价下挫1.15美元，至每桶54.85美元。

　　“大量投机客离开市场。。。没有消息推低油价，市场只是大势向下，”Energy Merchant Intermarket交易商称。

　　气象预报机构Meteorlogix称，美国东北部气温骤降，并预计周末时也将继续低于正常水平。这导致盘初油价上扬。

　　民间气象预报机构AccuWeather周四表示，美国东海岸地区冬季平均气温将低于正常水平2华氏度，尽管取暖季开始时天气较为温和。

　　美国政府周三公布的上周原油库存意外下滑和包含取暖油的馏分油库存增幅高于预期的影响相互抵消了。

　　美国上周商业原油库存减少220万桶至3.214亿桶，为六周来首次下滑。

　　＊＊馏分油库存增长＊＊

　　馏分油库存则增长了260万桶至1.234亿桶，为八周来首次上升。上周东北部地区天气温暖，日需求量为390万桶，略有减少。取暖油库存增加了180万桶至5,430万桶。

　　炼厂产能利用率提高了2.2个百分点至86.2%，以及进口大幅增长促使馏分油库存上升。

　　“美国炼油利润率显然吸引欧洲和远东船货流向美国，”瑞银集团能源分析师斯坦特称。

　　“在上述地区真正进入冬季前，上述船货流入不太可能减少，因此我们认为美国原油市场短期强势多依赖于本地、俄罗斯和东北亚地区的天气状况。”

　　上周美国汽油库存下降了90万桶至2.002亿桶，为五周来首次减少。

　　石油输出国组织(OPEC)一篮子原油平均价周四跌破每桶50美元，为6月以来首见低点。该水准可能促使一些产油国呼吁减产。

　　OPEC周三调高了2006年需求预估，并表示第四季对其原油的消费量将超过日每日3,000万桶的产量。该组织将于12月12日在科威特召开会议。

　　贵金属市场：

　　纽约市场指标期金周四上涨1.6%，收创18年高位，因金价进一步走高的前景促使投资基金大举入场。

　　白银受期金涨势带动亦触及11个月高点。但铂金(白金)继在海外市场冲击26年高点1,000美元大关後，受获利卖盘打压下滑。

　　交易员表示，基金预期黄金势将上探500美元的关键水准，因此追高金价。黄金目前距500水准不到15美元。

　　瑞富分析师称，黄金在海外市场大涨，在此间市场尾盘时又扩大涨幅，因美元走软引发更多买兴。此外，以其他主要货币计价的黄金也上扬，显示出市场需求强劲。

　　纽约商品期货交易所(COMEX)指标12月期金＜GCZ5＞触及487.80美元的合约高点，收报486.90，当日上涨7.80美元。

　　黄金期约在2005年初以来整体累计涨13%，约56美元。

　　BMO Nesbitt Burns的资深贵金属分析师斯坦利指出，近期南非和俄罗斯当局的言论显示，央行可能增加黄金持有量。

　　此外世界黄金协会(WGC)称，全球第三季黄金需求量总计838吨，较上年同期增加7%。［ID：nCN5837497］

　　现货金＜XAU＝＞亦创1486.80美元的18年高点，最後收报485.90／486.60美元，周三纽约尾盘报478.25／9.00。伦敦金午後定盘价为480.75。

　　交易员称，纽约商业期货交易所(NYMEX)铂金1月期货在电子盘交易中触及1,000美元大关，但随之而来的获利卖盘又拖低市场。

　　1月铂金合约＜PLF6＞下滑7.30美元，收报982.40.1,000美元水准为1980年3月以来最高。

　　交易员预计，如果有额外基金买需支撑，铂金可望升至1,035-1,045美元。

　　现货铂金(白金)＜XPT＝＞收报976／980美元，昨日尾盘报985／989。

　　NYMEX-12月鈀金合约＜PAZ5＞升0.60美元收至262.10，略低于18个月高点264.35。现货鈀金＜XPD＝＞收报256／260。

　　COMEX-12月期银＜SIZ5＞收高10.0美分至每盎司8.102美元，盘中介于8.00-8.14间交投，该水准为去年12月以来的高点。

　　现货银＜XAG＝＞创11个月新高8.11美元，收报8.07／09，周三尾盘报8.01／03。