技术面疲软引发投机性抛盘 CBOT大豆期货下跌

　　美湾大豆基差

　　

美湾基差

　　美国大豆压榨利润

　　根据芝加哥期货交易所(CBOT)当日结算价(美分/蒲式耳)计算出的大豆压榨利润。(1蒲式耳大豆=11磅豆油+44磅豆粕(豆粉)+4磅残渣)

   合约                    利润      变动

2006年1月                 53.66    -0.78

2006年3月                 55.78    +0.53

2006年5月                 56.58    +1.83

2006年7月                 58.85    +1.10

2006年8月                 58.46    +0.29

2006年9月                 63.44    +2.90

2006年11月/10月           58.26    +3.21

　　阿根廷大豆价格

　　阿根廷大豆价格周三收盘挫跌，追随芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货的剧烈跌势。成交量则大幅减少。　在主要的粮食出口港罗萨里奥，大豆价格收低20.3披索，至每吨480披索(约161美元)。　成交量从周二的10,000口锐减至1,000口。　“价格追随CBOT期货下跌，成交相当稀少，因当地农户不愿在如此低的价位出售大豆。”罗萨里奥一经纪商称。　有关禽流感蔓延可能引发的大豆需求忧虑导致CBOT大豆期货挫跌。　2006年4月／5月交货的阿根廷大豆价格收盘挫跌3美元至每吨161美元。　在南部布兰卡港，大豆价格收低16披索至475；在Quequen港，大豆收低15披索，至460。

　　到中国港口国际粮船运费

　　

到中国港口国际粮船运费

　　CBOT农产品市场每日评述

　　豆类市场报道：

　　CBOT大豆期货周三收跌，盘中创新低　

　　交易商称，芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三收盘下跌，盘中一度创下2周半新低，原因是基本面前在利空消息及技术面疲软引发大量投机性抛盘。　

　　周三收盘，1月大豆期货合约下跌15 1／2美分，收报5.76 3／4美元／蒲。　

　　芝加哥AgResource公司的董事Dan Basse称，此外，市场对中国禽流感问题较预期严重的忧虑加剧也打压豆价。　

　　在1月大豆期货合约未能成功上破6.00美元／蒲的情况下，豆价回落至近期交易区间中部。　

　　投机性卖盘被引发，估计商品基金卖盘达8,000手。　

　　Boxun。com网站有中国非官方的报道称，许多人的死因与禽流感有关，人与人之间传播禽流感给中国市场造成了利空气氛。该报道加上美国近期大豆供应充足、出口需求滞后及南美天气状况良好也遏制了豆价下行时可能出现的买盘。　

　　1月期货跌破重要支撑位后，在市场下行过程中止损抛盘指令被触发，这加大了抛盘压力。但随着合约价格跌至近期低点附近，抛盘压力耗尽。　

　　美国农业部(USDA)将于北京时间17日21：30公布周度农作物出口销售报告。分析家预期，美国大豆出口将介于50-70万吨之间，豆粕出口将介于10-15万吨之间，而豆油出口将介于2,000-7,000吨之间。　

　　南美大豆期货周三收盘下跌。3月大豆期货合约下跌16美分，收报6.08美元／蒲。　

　　交易商动向：　

　　在大豆期货交易中，Calyon金融、花旗(Citigroup)、RJ O'Brien、O'Connor和瑞富(Refco)为主要卖家。　

　　大豆相关产品：　

　　一个CBOT现货经纪人称，豆粕期货周三跌至一周低点，受到投机性抛盘的打压。基本面压力加上对亚洲禽流感可能削减饲料需求的忧虑，以及可替代的蛋白饲料供应增加均是诱使基金增加空头的因素。　

　　商品基金抛盘估计有6,000手，随着期货跌破重要支撑位，止损抛盘被触发。技术性抛盘是市场跌势的主因，看跌人士受到12月合约收于50日均线173.90美元下方的鼓舞。　

　　12月豆粕合约下跌6.80美元，收报173.40美元／短吨。12月／1月压榨利润收于42 1／2美分。　

　　在豆粕期货交易中，嘉吉、芝加哥邦吉、ABN Amro、Calyon金融、花旗、飞马、Goldenberg Hehmeyer、Man金融和RJ O'Brien为显著卖家。　

　　豆油期货收低，但走势相对强于豆粕。投机性抛盘显著，但12月合约在22.00美分／磅获得良好支撑，以及交易商传言豆油价格的份额收在近期低点，限制了下跌空间。　

　　12月豆油合约下跌15点，收报22.19美分／磅。12月豆油价格的份额收于39.02%。　

　　在豆油期货交易中，芝加哥邦吉、嘉吉、Term商品公司、ABN Amro为主要买家。ABN Amro、Calyon金融、艾奥瓦粮食和RJ O'Brien为显著卖家。估计商品基金抛出1,000手。　

　　小麦市场报道：　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周三收盘下跌。交易商表示，有消息称埃及买家冷落美国小麦，买入澳洲和法国小麦。　

　　大豆期货的重挫亦令小麦合约承压，但小麦市场存在一些潜在的支撑因素。小麦合约周二尾盘挫跌，并触及合约新低後，市场涌现空头回补。　

　　CBOT各月小麦期约每蒲式耳收低1美分至上涨1-1／4美分不等，12月合约收跌1／4美分至3.06-3／4美元。3月合约下滑3／4美分，报3.22-1／2美元。　

　　交易商称，今日盘初市场聚焦出口活动。埃及买入30万吨12月下半月装船的法国和澳洲小麦。因埃及经常买入美国小麦，市场对这次采购消息做出利空反应。此消息和基金抛盘导致小麦期货开盘下跌。　

　　与此同时，美元兑欧元自2004年末上涨15%使得国外买家成本加剧。　

　　基金售出2000-3000手小麦期货合约。　

　　气象学家称，预计美国中西部未来几天天气寒冷将不会影响软红冬小麦的生长。　

　　全球市场小麦消息，乌克兰农业部将2006年冬季磨制小麦产量预期由400-450万吨上调至600万吨。　

　　阿根廷农业秘书处预计，该国2005／06年度小麦产量将达1200万吨，年比下降25%，稍低于美国农业部预期的1210万吨。　

　　市场预估成交量为61,122手。　

　　玉米市场报道：　

　　芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三收低至合约低点，受基金卖盘和大豆期货大幅走跌所累。　

　　交易商称，玉米期货疲软源于缺少新的基本面消息及基金卖盘涌现，此外，技术性抛盘也打压玉米期货。　

　　各月期约每蒲式耳收低1美分至3-1／4美分不等，其中12月合约跌3美分，收报1.92-3／4美元。3月合约跌3-1／4美分，至2.06-3／4美元。12月合约触及1.92-1／4美元的新低，此前低点在1.93-1／4。　

　　交易商称，玉米供应充裕，场内传言中国死于禽流感的人数高于此前报导，都令玉米合约价格承压。　

　　他们表示，禽流感疫情扩散可能有损饲料需求。　

　　周三基金卖盘加重，估计基金当日卖盘量达1万手。　

　　USDA将在周四公布周度农作物出口销售报告。分析师预计，截至11月10日当周美国玉米出口量介于80-100万吨之间。　

　　在玉米期货交易中，ABN Amro买入800手3月，　飞马买入700手12月，　JP Morgan买入500手3月，花旗买入300手12月和100手5月。　抛盘方面，R。J。O'Brien卖出2,000手12月，　飞马卖出1,200手12月和1,100手3月，　O'Connor卖出1,000手3月，　ABN Amro卖出1,000手3月，　Man金融卖出500手12月和500手3月。　

　　套利方面，Calyon金融套作10,000手12月-3月，　飞马套作3,000手3月-12月，R。J。O'Brien套作2,000手12月-3月。今日成交量预估为178,063手。

　　CFTC持仓数据统计

　　

CFTC持仓数据统计

　　注：非绿色均为估计值，目前基金持有净多单1000张