|
受外部市场疲软引发的投机性卖盘和中西部天气大多良好的打压，CBOT大豆期货24日收盘走低。其中，7月大豆期货合约下跌4 1/4美分，收报5.82 1/2美元/蒲式耳。预计美国大豆种植面积为7530万英亩，较美国农业部(USDA)最新预期少160万英亩的消息为市场提供了少量支撑。气象预测机构DTN Meteorlogix称，预计美国中西部以西地区24日将有零星的降雨并有可能出现雷暴，24日天气大多干旱可能有少量降雨，25日天气大多干旱。预计美国中西部以东地区24日至25日将有零星降雨和雷暴，而25日天气晴朗。
油世界表示，2006/07年度全球大豆供给要比当前年度大量过剩的情況紧俏，因为大豆产量预计仅会微幅增加300万吨，而消费量却会凌历上升1200-1300万吨。国内方面，昨日黑龙江产区大豆现货市场持续弱势，价格随豆粕继续下跌。各地豆粕现货价格稳中下跌，幅度不大，整体行情看跌，市场反映目前需求不行，成交情况不好。本月大连港进口量很大，达7条船，创大连港历史的进口记录，给豆粕的销售带来沉重的压力。另外广东地区现货供应约有过剩，下游需求减少，油厂压力较大，黄埔港还有近4万吨前期进口的印度豆粕没有销售，加大了油厂的出货难度。
技术上看，美豆再度收跌，期价仍未摆脱震荡走势，短期看580美分有一定支撑，在区间内期价下跌空间不大。连豆昨日在周边市场大幅上涨带动下积极上涨，但在美盘没能突破区间的情况下国内难以有独立走势，预计短期仍将跟随美盘维持小幅波动走势。操作上建议近期以短线操作为主。预计A0609开盘价2660附近。
LME基金属24日收盘全线下跌，期铜受获利了结的打压回吐了昨日大部分涨幅，收于7830美元，下跌630美元，归因于后续买盘较少激发了获利了结，市场流动性较差。由于铜市出现一庞大空头部位的市场消息吸引基金买家入市，空头被迫回补，LME三个月期期铜23日强劲上扬13.5%，但即日开盘表现十分谨慎。市场表现波动令许多参与者继续离市观望，大多数分析师预计，鉴于市场对通胀、经济增长减缓和中国需求下降的担忧等卖盘诱因仍未消散，上周出现的向下修正趋势将重新获得动能。世界最大的铜生产商--智利国营铜矿公司(Codelco)预计2006年铜产量将下降并决定停止野心勃勃的扩张计划的消息支撑期铜尾盘反弹。美国4月新屋销售意外上升4.9%，折合年率升至119.8万套，为连续第二个月增长；此前经济学家平均预期将下降5.2%。
库存方面，周三LME库存减少925吨至106225吨，升水小幅下滑至135美元/吨的水平，持仓增加1702手，总体仍呈高水平，且之前基金介入的远期合约持仓保持稳定。后市在利多的基本面及不断下降的库存和再度升高的升水影响下，仍有望维持牛市格局。国内方面，昨日华通现货报收76500元/吨，升幅达10.2%，近期总体看，在期价的大幅震荡过程中，现货基本跟随，但目前处于消费旺季的特征使得短期现货不会领跌。
技术上看，LME回吐前日大部分涨幅，震荡格局明显，在目前位置如果期价想重拾涨势，需8500以上的高位买盘介入或在不断震荡过程中吸纳相对低位买单，预计后者可能性大，因此预计短期仍将维持大幅震荡格局。沪铜完全跟随LME走势，昨日再封涨停，从LME走势看，期价牛市并未改变，但震荡加剧，操作上建议投资者在8800-7250得区间内进行区间操作，近日可多单离场。预计0608开盘价72500附近。
由于对全球经济增长放缓以及需求疲软的前景感到担忧，包括对冲基金在内的投机商纷纷解除黄金、铜以及原油等各种商品期货的多头头寸，NYMEX原油期货24日大幅回落。此外，上周汽油库存增幅高于预期，同时有消息称安理会(Security Council)成员国就伊朗核问题的谈判取得进展，均对油价构成压力。7月原油期货合约下跌1.81美分，收于每桶69.95美元。5月19日当周美国汽油库存增加了210万桶，至2.085亿桶，增幅超过预期。馏分油期货增加了250万桶，至1.171亿桶，增幅也高于预期。
燃料油现货方面，新加坡6月180cst燃料油纸货报每吨349.5美元，黄埔高硫燃油估价3720元/吨(新加坡油，船堤)。国际原油上涨带动新加坡燃油价格上涨，另一方面国内柴油价格的提升也对燃油价格起到一定支撑，但供应充足仍制压着价格涨幅。技术上看，原油昨日大幅下跌，收回前日全部涨幅，预计期价在60日均线附近的震荡还未完成，后市仍将继续保持。沪油昨日大幅跳空高开，但随后在获利回吐及空头的打压下回落，尾盘更是快速回落，预计后市短期仍将维持低位震荡格局，操作上建议多单仍可3600-3550逐渐介入。预计0608开盘价3650附近。
北京中期投资部 陈园园
| 
