|
大连大豆出现了连续反弹的局面，但是从现货市场传来的消息是需求依然低靡，尽管期货和现货的价格涨了，但是现货依然不好卖，当然市场情绪已经发生了很大的变化，金属价格的飙升，导致大家认为农产品价格偏低，所以向下没有什么空间，而向上则想象空间非常大。
首先，我们来看一下原来利空方面的因素，应该说最大的利空依然是庞大的库存，
在大豆市场，大豆连续两年大丰收，导致无论是美国库存还是世界大豆库存都达到了空前的水平，在玉米市场，世界玉米是连续多年丰收，库存也是历史高点。与此同时，由于禽流感、口蹄疫等疫情的影响，导致饲料需求持续低靡。以上两点在供需方面都是利空的，而且现在也还没有根本改变。
其次，我们来看一下现在利多方面的因素。应该说庞大的库存以及南美丰收的压力，可能已经被市场消化，并已经体现在价格中。而伴随夏季的来临，禽流感的威胁大大降低，养殖业面临复苏。特别重要的是，现在饲料需求尽管没有完全恢复，但是大豆和玉米在其他方面的需求，却始终强劲，例如玉米乙醇，玉米糖，大豆菜油的“生物柴油”等的需求，在国际炒家推高原油价格至70美元/桶以上水准的情况下，这方面的强劲需求短期无法改变。
另外，进入夏季以后，大豆玉米播种完成后，那么夏季的天气就成了人们关注的热点，这是农作物的一个交易的特点，从原理上来说，大豆玉米在田间，就有可能受到恶劣天气的影响，靠天吃饭的格局自古以来，并没有彻底得到改变。猫总去年去黑龙江大豆产区调研，发现那里地广人稀，大豆田望不到尽头，但是农民几乎看不见，所以如果出现旱涝灾害，依靠人力改变估计是不太可能的。
于是乎，伴随夏季来临，那么农产品价格就会出现天气升水，现在已经是五月份了，炒作天气已经摆在人们面前，特别是要注意到，大豆已经连续两年丰收了，所以人们担心今年天气可能不会那么理想。就国内东北的农作物产量的规律，据说在五年的一个周期里是“两丰两欠一平”这么一个水平。
总之，利空方面的因素似乎已经被市场消化，而大家未来几个月似乎面临更多的利多的因素。
今天上午，首创的唐毅给猫总来了电话，首先通报他个人可能短期工作有所调动，其次唐毅和猫总讨论了现在的行情。唐毅在大多数观点上与猫总基本一致，但是唐毅也提到，现在现货依然很难卖，豆粕需求没有多少恢复，与此同时，就套保企业来说，现在订购9-11月的大豆，到港价格也就是2450-2500左右，而现在11月豆粕价格在2400附近，这样必然导致保值企业在国外购买大豆，而在大连市场抛出豆粕进行保值。
明晚美国农业部又要公布月度供需报告，猫总估计这份报告本身对于行情影响不大，相关数据不会有太大的调整，因为近期基本面没有太大的变化，而报告后，市场价格的走势，将成为人们关注的焦点。猫总认为，现在应该放弃空头思维，逐步转向持有多头头寸，当然或许大豆玉米的上涨，也有一个过程，只是这个过程离我们越来越近了。
下午，猫总和丁丁去了电视台，猫总准备把几年前与电视台的合作，恢复起来，好在电视台的老朋友们都在，大家听说猫总又要回来搞节目，都非常支持。
| 
