◆ 工业品
1、铜铝:稍安勿躁。
昨日LME期铝、期铜和期锌表现中规中矩,期锌收盘价格2515,期铜收盘价格5113,成交量60884手。
说到昨日LME期铜的交易,我们观察到它的细节:盘中二次回到5060一线,而且第二次盘中回档的程度比第一次还深一点,然而,行情仍然不知不觉地回到5100之上收盘。另一方面,我们看到LME期铜的总持仓保持在24万手之上的高水平,这说明了多空的强力的争斗仍在延续。
国内市场:
(1)、国内市场沪铜远期增仓的行为还在加强:606合约的持仓量昨日大增4330手,远远大于605合约减少的1300手的量---昨日606合约的持仓量超过了605的持仓量,迁仓的行为正在进行。
(2)、期货行情下跌,国内现货报价也下跌是正常情况,而昨日国内现货报价虽说下跌但幅度比我们想象的要好很多---在LME期铜价格调整之际,国内现货价格的抗跌性有多大是个心态的晴雨表---我们一再强调:现货价格只要盘而不跌,期货市场将会受到激励。
(3)、沪期铝市场人气正在逐步发生变化,我们看到,虽说反弹的速度很慢,但沪铝的行情交易重心是节节上移,606合约连续三日收盘在20000之上。
振荡是正常情况,建议:铜和铝多头头寸持有。
2、橡胶:连续四日收阳。
东京胶恢复交易后昨日小幅收阳,黄金昨日交易没有形成真实的下挫;沪胶606合约平开高走,连续四日收阳。
建议:余下多单持有。
3、燃料油:缩量整理。
国家财政部将从4月1日起对国内工业油品征收消费税,鼓励节约能源,这可能会对国内燃料油市场形成轻微的利空。原油昨日的交易没有因美国的库存量减少130万桶而形成大幅度反弹,目前市场振荡的特点没有改变。
昨日沪燃料油在小幅区间内缩量交易,均线密集区还没有跌破。
建议:观望。
◆ 农产品
1、大豆:见好就收。
昨日CBOT大豆电子盘价格平开高走,而连豆和连豆粕的交易也是平开高走,日K线连续三日收阳。
关于南美大豆的基本面一个细节变化是:一些机构以为巴西的产量没有美国农业部预测的那么大,另一方面,昨日连玉米的反弹给连豆市场气氛带来了变化。
我们看到,连豆609合约昨日增仓3000手,而连豆粕609合约增仓幅度在7000手之上,这样看来,反弹的能量较前期加强。
技术上,无论是CBOT大豆还是连豆609合约和连豆粕609合约的的日K线和均线系统至今空头排列,然而国内玉米609合约回到1400以上收盘或多或少说明了市场人气的细微变化。
建议:连豆和连豆粕余下空单离场,玉米交易观望。
2、小麦:象征性止跌。
连续二日郑麦交易没有下跌,昨日日K线收出小阳线。
行情没有再接再厉的下跌一方面是技术反弹的需要,另一方面是空头兑现利润的正常行为。
建议:空单持有。
3、棉花:没有抵抗。
国内棉花现货价格一路走低,到目前为止,仍然吸引采购量的上升,一方面是纺织系统的库存量相对还是充裕,另一方面是市场人气低迷,看淡后市场者大有人在。
美棉的行情越走越低,现在的目标位已向50-52区间迈进---昨日美棉出现暴跌---形态上的第三浪下行的状态已拉开。
昨日郑棉605和606合约及607合约都拉出长阴---市场抵抗的力量很小。
建议:空单持有。
◆ 交易策略
铜:多单持有;
铝:多单持有;
橡胶:余下多单持有;
燃料油;观望。
大豆:空单离场;
豆粕:空单离场;
玉米:观望;
小麦:余下空单持有;
棉花:空单持有。
说明:所有头寸之和以30%之内为准则,只持有单个品种头寸可相应放大,但也以在30%之内为原则。
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