盘前视听:LME期铜冲高回落 大豆市场心态平衡 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2006年03月22日 08:49 西南期货 | |||||||||
◆ 工业品 1、铜铝:市场人气等待周边市场的配合。 昨日LME期铝和期铜的交易冲高回落,期铝回到2500之下收盘,而期铜在达到5185的历史新高后便振荡走低---回到5100之下收盘---5065,成交量7万余手。
如今的LME基本金属整体走势开始分化,期锌、期铜、期锡和期铝表现不错,而期铅和期镍近期表现不佳。不仅如此,周边市场的整体走势正处在关键时刻:比如原油,自2月中旬至3月中旬,在60—64之间反复无常达到了3次---一旦出方向力度肯定很大;黄金,从540一线反弹到560一线,几次在560前踌躇不前---其掉头向下和反过560的压力后走势是冰火两重天。还有就是美元因素:其走势的细节是或弱或强,令市场心态无所适从。 因此,等待周边市场进一步的明朗化可能是现在的重要市场心态。 回到铜的本身,我们看到二个重要的现象: (1)、国内市场沪铜远期增仓:上周五和周一,近期合约(605合约)出现了空头大量的止损盘,昨日近期的605合约的持仓量没有明显的减少,而远期的606合约却大幅增仓5700手---多空的分歧随着价格的上扬而进一步加大。 (2)、昨日,国内现货报价仍在49000一线---前日LME期铜的情况是跌了60点之上,在LME期铜价格调整之际,国内现货价格竟然不跌说明了市场的人气开始恢复。近几日,现货价格只要盘而不跌,期货市场将会受到振奋。 建议:铜和铝多头头寸持有。 2、橡胶:没有利用条件。 昨日东京胶没有交易,而且黄金电子盘价格表现稳定,然而沪胶606合约新进的多头并没有利用有利的条件向上反攻,由此可以看出,市场人气的恢复还需时日。 建议:多单平仓一半。 3、燃料油:市场人气有点变化。 由于原油再度回试60一线而且是反复无常了好几次,因此国内燃料油的市场人气有了一定的变化,昨日是低开低走。 尽管昨日原油收盘价格脱离低点,上档技术压力很大。 建议:多单全部离场。 ◆ 农产品 1、大豆:心态平衡。 由于前日CBOT大豆5月合约收在近15周的低点,连豆和连豆粕的交易大幅低开后小幅振荡,交易清淡;继前日收阳后,昨日玉米日K线再度小幅收阳。 目前国内外大豆的基本面是透明的:诸如南美、美国的天气因素和全球禽流感的状况大家都心知肚明。因此,我们以为,市场心态将在很长一段周期内起到作用,基于价格因素历史的背景,行情大上和大跌的可能性都很小。 技术上,无论是CBOT大豆还是连豆609合约和连豆粕609合约的的日K线和均线系统都是空头排列,然而国内玉米609合约跌破1400关口后也可能止跌的情况。 建议:连豆和连豆粕余下空单持有,玉米交易观望。 2、小麦:弱市不变。 周二郑麦交易当日探底回升,日K线收出下影线,只不过还是阴棒。 由于行情连续三天下跌是以中阴出现,乖离率偏大,从技术的角度考虑,建议:空单获利了结一半。 3、棉花:继续下跌。 在轨道中间震荡一周后,美棉再度向下一步目标位50-52区间迈进---形态上有 第三浪下行的状态。 美棉的走弱和国内棉花基本面的清淡加速了郑棉交易的恐慌,本身其近期萎缩的状况得不到改善,因此605和606合约及607合约都拉出长阴。 建议:短线做空。 ◆ 交易策略 铜:多单持有; 铝:多单持有; 橡胶:多单平仓一半; 燃料油;多单全部平仓。 大豆:余下空单持有; 豆粕:余下空单持有; 玉米:观望; 小麦:空单平仓一半; 棉花:短线做空。 说明:所有头寸之和以30%之内为准则,只持有单个品种头寸可相应放大,但也以在30%之内为原则。 |