社保基金收益率变脸 去年投资浮亏11.44亿元 | |||||||||
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http://finance.sina.com.cn 2005年04月12日 08:39 东方早报 | |||||||||
早报记者 肖莉 去年,社保基金委托投资特别是股票委托投资再度出现浮亏。全国社会保障基金理事会昨天公布的数据显示,按照已实现收益计算,去年社保基金的收益率为3.1%,但加上浮亏部分,去年社保基金的收益率则“变脸”为2.43%,这一比例分别比2003年的3.56%和2002年的2.59%低了1.13和0.16个百分点。
事实上,这已不是社保基金第一次出现浮亏。此前的2001年7月,社保基金理事会以战略投资者身份获配中石化(行情 论坛)(600028)A股3亿股,发行价4.22元/股。但截至2002年12月31日,其所持有的中石化股票市值迅速缩水至9.03亿元(以当日收盘价3.01元计算)。2002年,全国社保基金股票投资浮动亏损3.63亿元。 这一情况在2003年迎来转机。公开资料显示,截至2003年报告期末,全国社保基金证券资产浮动盈利7.17亿元,其中,直接投资资产浮动亏损0.29亿元,委托投资资产浮动盈利7.46亿元。 但今年社保基金证券资产投资似乎再度告急。社保基金理事会提供的数据显示,截至2004年底,全国社保基金总资产为1708亿元,收益率为3.1%,但加上浮亏部分,去年社保基金的收益率则“变脸”为2.43%。据此计算,当年社保基金浮亏达到11.44亿元。 形势并不容人乐观。全国社保基金去年曾提出2004年在股票上投资比例为15%,但截至去年底,股票投资总规模为184亿元,仅占总资产的11%。 观察人士指出,股市低迷或是社保基金收缩股票投资战略的主因。 对上述说法,社保基金理事会也毫不讳言。社保基金理事会称,去年,资本市场持续下滑、证券行业亏损,给社保基金委托投资特别是股票投资带来浮亏,但社保基金委托投资经营业绩总体上仍然好于同行业。 股票方面,去年社保基金收益率高出公募基金平均收益水平1.6个百分点;而在债券方面,参照11家公募性债券基金收益次序排名,6个社保基金债券组合中,有1个债券组合相当于公募性债券基金的第2名,其余5个组合均在其3至4名之间。 去年社保基金收益率不仅低于上年,也低于当年3.9%的通货膨胀率。根据社保基金理事会去年年初确定的收益目标,社保基金投资的总体收益率不低于一年期国债收益率。去年,一年期国债收益率为2.66%。 不过,从成立几年来的累计收益看,按资本加权计算,社保基金累计收益率为11.48%。和同期累计通货膨胀率5.04%相比,高出了6.44个百分点。
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