什么是基金定期定额
http://www.sina.com.cn 2006年07月31日 22:22 华富基金
小华:我看到有些基金产品开办定期定额投资,这与一次性投资有什么区别。
大富:我们先举一个例子来对比一下定额定期与一次性投资。我们先假设5个月每月最后一天的基金份额净值:
|
基金份额净值 |
1月31日 |
10 |
2月28日 |
20 |
3月31日 |
40 |
4月30日 |
50 |
5月31日 |
100 |
我们在假设甲、乙两个人各有500元,甲采用一次性购买,在1月31日购买到500/10=50份(为计算方便,我们假设没有任何费用)。而乙采用定额定期,分5次,每次100元,在每月月底购买,那么到5月31日他的份额为100/10+100/20+100/40+100/50+100/100=20.5份。
可见如果基金份额净值持续上升,则乙手中的现金不足以购买和甲等同数量的基金份额。但是如果在此期间,基金份额净值持续下跌,则乙可以购买更多数量的基金份额,大家可自行验证。上面的例子是比较极端的假设,因为净值的表现是波动的,净值波动的程度将决定哪种投资方式更有利。
定期定额投资优势有两个:一是进入门槛低,这样给愿意尝试购买基金的投资者一个逐渐熟悉的过程。同时由于是定期定额投资,有利于培养长期投资的理财习惯。二是降低风险,摊薄成本。就像前面提到的,基金份额净值的波动是正常的,如果没有比较好的择时能力,那么定期定额投资不失为一种有效降低成本的投资方法。
华富基金公司独家供稿新浪财经,未经书面授权,请勿转载。