|
卜春艳
基金定投的价值，缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把正在落下的飞刀更难。”基金定投就是固定时间买入固定金额的基金。长期累积下来，基金定投使入市的点位不再重要。
建信基金管理公司近日对旗下建信恒久价值基金、建信货币市场基金，开展定期定额投资业务。投资人可通过建行网点办理该项业务，最低申购限额仅为200元。
至此，开展基金定投业务的已有工行、建行、民生等多家银行，可定投的基金包括华安、博时、中融、华夏、招商、湘财、银华、海富通等基金公司的产品。基金定投的价值，缘于华尔街流传的一句话：“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把正在落下的飞刀更难。”
基金定投就是固定时间买入固定金额的基金。当基金价格走高时，买进的份额较少；基金价格走低则买进的份额多。长期累积下来，基金定投使入市的点位不再重要。由于国内股市一般18个月为一个周期，基金定投的价值在于中长期投资。定投时间越长，越能分散投资风险，也越能获取较高收益。
“懒人”理财有技巧
基金定投是懒人理财，并非傻瓜理财，其中还是有一定投资技巧的。基金品种很多，包括偏股型基金、指数型基金、平衡型基金、债券型基金等，定投不同基金的理财成效也不同。工行上海分行市场发展科副科长沈小刚建议，风险承受能力强、资金用途比较有弹性的投资者适合“股票型＋指数型”组合；稳健投资者、资金用途弹性较小的投资者可选“平衡性＋指数型”组合；风险承受能力比较低、追求短期投资目标的投资者可考虑“债券型＋平衡型”组合。沈小刚认为，股票型基金更适合定投，其净值弹性大，风险也更容易平衡。在两只中期涨幅相似的基金中，选择波幅较大的意味着在低价位购买的份额更多。
费率是一个需要注意的因素。不同银行的基金定投费率不同，如工行上海分行正在开展优惠活动：9月30日前，基金定投的申购费打8折，由1.5%降至1.2%；投满12个月后申购费打9折，投满24个月后打8折。另外，有的基金实行后端收费，即在投资者赎回基金单位时收取，持有基金年限越长，申购费率越低，直至为零。
沈小刚还提醒，基金定投前需要注意资金的流动，不要把所有资金用作中长期升值的基金定投。当需要使用资金时，须关注赎回的时点，尽量在需要使用资金的前几个月，开始关注净值走向，选择赎回时机。
此外，已有银行推出基金定投附加，扣款时间更灵活。传统的基金定投每月固定日期扣款，基金定投附加可通过控制资金账户内的余额来选择投资时间。当账上金额达到固定投资额度时，资金才被自动划走。对股市关注度较高的投资者，可自行选择每月最低点进行调整扣款，从而争取收益最大化，以尽可能低的净值买到更多的基金份额。
基金定投适合5类群体
工行上海分行市场发展科副科长沈小刚告诉记者，基金定投尤其适合5类群体。一是“月光族”，由于基金定投具备投资和储蓄两个功能，可以“强迫”自己进行储蓄；二是“上班族”，工作忙，没有时间打理投资，基金定投是“懒人”理财；三是“幸福家庭”，30多岁的夫妇既要考虑子女教育，又须为养老做打算，可把基金定投作为长期理财工具；四是“投资族”，目前市场上基金的净值已偏高，直接购买的风险大，每月定投则可以降低风险；五是“储蓄族”，储蓄利率低，若考虑到通胀因素，放在银行实际很难增值，基金定投的长期风险较小，又有储蓄功能。
| 
