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易方达基金管理公司 北京分公司 秦红
一说起“养儿防老”这句古话，多数父母就开始摇头，“现在的孩子怎么能指望得上啊！等他们长大结婚可要养的是4个老人，养得起吗？他们自己能养活自己我们就放心了。”30年后谁养你？唯一的答案就是：自己养自己。我们希望在退休之后，不仅要活着，而且要能够有尊严地活着，要在有闲的时候还要有足够的钱，使自己能精彩、舒适、稳定、坦然
地活着。
许多人都认为，退休后，可以靠国家统一的养老保险金来生活。但在考虑国家统一的养老金时，我们必须注意一个问题：按现有的一般地区的养老金计划，个人账户部分的资金支取都是以10年为限，对女性而言，也就只到65岁而已，随着医疗水平的提高，女性生活到80岁将很正常，而70岁的健康男性比比皆是。所以，单靠国家的养老保险，会给我们的老年生活尤其是老年后期生活增加极大的不安定性。同时，在很多白领员工收入中，奖金及各项补贴占了年收入来源的30%以上，与退休金密切相关的基本工资部分占收入的比例越来越小。平均来看，收入较高的人群国家提供的退休金也就占退休前总收入的30%左右。假如我们的支出水平自然下降30%左右的话，与收入下降70%之间的差距就必须靠我们自己提前的理财安排来支付。为自己的老年生活考虑更多的个人养老准备金，才是可靠的养老规划。
那我们需要多少钱才可以安然考虑退休呢？我们可以做一个简单的假设：如果我们的年生活费增长率能够与我们资产的收益率相当的话，计算就会简单得多，女性退休后还有35年，男性退休后还有20年，那么退休时每年1万元的生活费需求，对女性而言意味着35万的退休准备金，对男性而言意味着20万的退休准备金。简单而言：假定投资回报率与生活费用的增长率相同，我们的养老准备金就等于生存年份与退休年消费支出的乘积。
现在我们就需要看最关键的地方了，为了未来的幸福生活，30岁时的每1万元消费，需要多少养老金准备来支持，才是可持续的呢？
我们先看看投资回报率在3%时的情况：如果我们的收入只用来消费和考虑养老储备的话，对女性而言30岁时每1万元的支出，需要2.3万元的收入来支持养老金储备，也就是说，我们现在如果有了2万3千元的年收入，我们也只能消费进行1万元的年支出，剩余的钱必须进行养老准备金的投资，并且这些所有资金的投资回报率必须在3%，我们才能安享“夕阳红”，对男性而言只要1万7千元的收入就可以进行1万元的消费。
如果投资回报率能够达到6%，对女性而言需要1.9万元的收入就可以进行1万元的消费，男性需要1.5万元的收入才能够消费1万元。假定我们已经上了社会养老保险，并估计养老保险可以提供30%的退休费用，由于它的投资回报率为2%，因此，在女性需要投资的0.9万中，有0.3万已经是按2%的收益率进行投资了，为达到6%的整体收益率，女性自己投资的0.6万的部分必须要达到8%的收益水平才能满足我们老来无忧的养老金资金需求。
通过上面的分析，我们发现投资收益水平对养老金的影响很大，增加3%的投资回报率可以减少三分之一的养老准备金，从而可以令我们的现在生活质量有更大的提高。
“最美莫过夕阳红，温馨又从容”，为了实现这个美好理想，我们必须现在就开始准备，合理地安排日常支出，平衡现在与未来的收入与支出，平衡这种支出还是那种支出，要在消费之前，更多的考虑一下必须为养老所做的准备，科学地选择投资产品。否则，30年后谁养你呢？
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