|
世界上总有一些事情似乎难以改变。尽管自2004年6月起，美联储不断上调利率(15次利率上调)，但美国的活期存款账户利率却没有什么上升。根据美国对存款账户收益率的一项调查显示，平均存款利率在过去6个月中仅仅增长了4个基点为0.59%，可见在美国活期存款账户中的闲置资金占了很大的比重。
一般来说，存贷款机构给出的储蓄利率平均要比银行活期存款账户的利率高出23个
基点。同时，我们也知道联邦基金利率对美国的存款利率也有着间接而实质的影响。当美联储的利率调整使联邦基金利率从2004年6月的1%上升到目前的4.75%水平时，一些金融机构为了吸引存款，相应地提高了高收益存款账户和定期存款账户利率，然而活期存款账户的利率变化并不大。
为什么会出现这种现象呢？由于活期存款账户内的资金流动性高和使用十分方便，人们习惯于开一个这样的存款账户放置支付账单后余下的钱，却很少考虑这类账户的回报率非常低这个问题。这可能是消费者的一种惯性储蓄倾向，即不习惯于将他们活期存款账户中余下的钱不定期地转移到高收益存款或者其他理财账户中去，当然这样做会花费消费者的一些闲暇时间。因而，尽管活期存款回报率非常低，但仍旧有许多人还是将钱存在那里。这种供需矛盾的存在使大银行机构可以很轻易的在大幅升息选择维持活期存款利率水平，而投资收益率则是一再攀升，息差收入大大提高。
全美国至少有超过12家金融机构的高收益帐户所提供的利率(回报率)高于4.5%。其中，大多数账户的开户资金从1美元到1000美元不等。如果进行一个简单的计算会发现，如果你在高收益存款账户内存入2000美元，那么你在年底就可获取90美元的利息收入，如果将同样的钱存入活期存款账户，你只能以0.59%的活期存款利率获取11.80美元的利息收入，这种巨大的收益差距却被众多投资者轻易的忽视了。
由美国的案例引伸到中国，也许是因为目前国内定期存款利率与活期存款利率的息差还不算很大，似乎面对的机会成本比起美国而言小的很多，但其实从整体情况来看，国内居民把大量现金放在活期帐户内的现象可能更为普遍。这不仅使个人丧失了很多资产保值增值的机会，也是对金融市场资源的一大浪费，如果善加利用，对社会和个人来说都是双赢的机会。
虽然目前国内的现金管理工具还不像国外这么发达，但最简单的货币市场基金和中短债基金等稳定收益的工具已经是非常好的活期存款的替代品种，收益率高的多且流动性也非常强。可能有的投资者会认为一年收益率也就2%左右，没什么太大的意思。这些其实只是一种懒惰的借口而已，理财是一种长期的习惯，在活期帐户中有很多资金的人相信他对其他投资工具的掌握也是非常有限，可以说，学会货币基金的运用是理财的入门课程。虽然一年的收益差距不大，不过如果以一个20年、30年的时间来作为乘数的话，数目还是相当可观的。现在该类基金的交易非常方面，投资者要做的就是打个电话或者点几下鼠标就能使自己的资产能够尽量少的受到通货膨胀的侵蚀，何乐而不为？
独家声明：
新浪编者注：本文为作者授权新浪网独家刊登之作品，所有媒体及网站不得转载，除非获得新浪网及作者本人书面授权并注明出处为新浪网。欲转载者请致电：(86-10)82628888转5173联系。本文观点纯属作者个人意见，与本网站立场无关。非常感谢广大网友对新浪财经频道的支持，欢迎赐稿与合作。
| 
