深证100ETF上市交易投资问答

　　深交所及易方达相关人员针对深证100ETF的上市交易，回答了投资者关心的问题：

　　1.认购时投资者截至4月18日，投资收益率是多少？

　　从基金认购截止日3月17日到4月18日为止，投资者累计实现基金净值收益率6.82%。

　　2.为什么深证100ETF折算后的净值增长率和认购期投资者的实际收益率有差异？

　　4月14日，深证100ETF按照基金合同的要求进行了基金份额折算，折算比例为0.94948342，折算完成之后，4月14日基金净值由原来的1.063元折算成1.063/0.94948342=1.119元，同时基金份额缩减为原来的94.95%，整个折算过程有点类似于上市公司的缩股过程，虽然基金认购者看起来单位净值增加了，但份额数量是成比例下降的，因此当日折算前后基金总资产是保持不变的。

　　举例说明：

　　假设某投资者在基金募集期内用现金认购了5000份，截止4月18日基金净值1.125元，那么折算后投资者拥有的份额数和期间投资收益率计算如下：

　　投资者份额数：5000×0.94948342＝4747份

　　投资的收益率:1.125×0.94948342/1-1=6.82%

　　3.为什么投资者现在的基金份额与认购时确认的不同？

　　在份额折算日，ETF的基金总资产为5,480,979,078.98元，份额总额为5,157,736,818份，因为折算后的基金净值为1.1190、高于折算前的净值(1.0630元)，在客户4月14日总资产不变的情况下，基金份额单位净值的增加，就体现为基金份额的减少。

　　4.易方达深100ETF份额在上市为什么要进行折算？折算过程、公式及举例？

　　答：(1)由于ETF完全跟踪指数，因此将ETF份额净值折算成与深100价格指数千分之一的值基本一致，经过折算后投资者直接从指数的变化估算净值的变化。

　　(2)折算ETF份额有以下几个过程：基金管理人确定基金份额折算日(T日，具体到深100ETF是4月14日),并提前公告；T日收市后,基金管理人计算当日的基金资产净值X、基金份额总额Y,并与基金托管人进行核对；假设T日标的指数收盘值为I,　则T日的目标基金份额净值为I/1000,基金份额折算比例的计算公式为：折算比例＝(X/Y)/(I/1000),　以四舍五入的方法保留小数点后8位；登记结算公司根据上述折算比例,对各基金份额持有人认购的基金份额进行折算,折算后的基金份额计算至整数位(小数部分舍去，舍去部分计入基金财产),加总得到折算后的基金份额总额；登记结算机构在经基金管理人确认后，为基金份额持有人进行基金份额的变更登记。深100ETF基金份额折算的举例：

　　基金份额折算日(4月14日)的基金资产净值为5,480,979,078.98元，折算前的基金份额总额为5,157,736,818份，折算前的基金净值为(5,480,979,078.98/5,157,736,818)=1.0630元，而当日标的指数收盘值为1119.210

　　假设某投资者在基金募集期内认购了5000份，则折算后的份额计算如下：

　　折算比例＝(5,480,979,078.98/5,157,736,818)/(1119.210/1000)＝0.94948342

　　该投资者折算后的基金份额＝5000×0.94948342＝4747份

　　注：折算后份额净值为1.1190元。

　　5.投资者如何参与易方达深证100ETF业务？

　　答：投资者可像买卖

股票和

封闭式基金一样通过

证券公司买卖深证100ETF，也可进行实物申购、赎回ETF份额。

　　6.易方达深证100ETF在深交所的基金代码是多少？

　　答：易方达深证100ETF的交易代码是159901，跟踪的深100指数代码是399330。

　　7.投资者哪里可以获得有关易方达深证100ETF的信息？

　　答：投资者可以通过以下途径了解更多信息：(1)登录易方达基金管理有限公司网站www.efunds.com.cn　的ETF专区；(2)登录深圳证券交易所网站www.szse.cn　；(3) 咨询易方达基金客服热线：020-83918088