|
□李艳
“喜欢目前的生活么？”旧时的高中同学在MSN上问夏洛。喜欢么？她忽然间有点迷惘，不知该如何回答。工作固然带来新的乐趣，但是几乎占据了除去睡眠以外的所有时间。你还拥有多少属于自己的空间？你是否也会偶尔怀疑和犹豫呢？
“这没什么，你只是暂时在生活里失去了平衡而已。”忍不住和摩根教授聊起这个话题，他这样安慰夏洛。“其实，无论是生活还是投资，人们都很容易失去自己的平衡，感到一种失去重心的茫然无措。”
比方说基金投资，它面对的是一个波涛起伏的市场，没人会知道下一个交易日会出现什么样的行情，一如生活的变幻莫测。因此，如果单纯的只能投资股票，基金的操作难度和风险都会相应很高。
“想要化解，也很简单。那就是找到一种平衡的境界。比如说在工作与你的生活之间，比如说在股票投资与债券投资之间。”
平衡型的基金正是这样一种产品。平衡型基金在资产配置上会均衡搭建股票和债券的投资组合，由于其股票和债券的投资比例空间相对宽泛，可以给基金经理在投资操作上有更大的空间。
“它的最大优势就是进可攻、退可守。可以在市场的风云变化下灵活配置，从容不迫。”也正因为资金在股票和债券之间平衡配置，使得平衡型基金的风险收益水平位于纯股票基金和纯债券基金之间。
有些平衡型基金，股票和债券的投资比例是相近的，例如都是20%—75%。其基金收入的主要来源也就集中在股票的资本利得、红利收入以及债券利息上面。如果股票的比例更高一些，就称为偏股型基金，如果债券的比例更高，就称为偏债型基金。
据摩根教授介绍，平衡型基金的业绩表现也是非常不错的，由于仓位控制相对灵活，在2005年上半年的下跌市场中净值损失较小，而在2005年下半年反弹的市场中净值涨幅也较高。
“平衡型基金……”夏洛有点喜欢上了这种平衡的概念，平衡的智慧和思考。“基金投资也好，生活也好，二者都需要平衡。”或许，我们需要的只是调整与改变，在新的生活里面重新找到平衡。
| 
